El doble motor de Apple: satélites y chips ante la cita del 30 de abril

La acción de Apple sube ante su próximo informe trimestral, respaldada por un acuerdo clave con Amazon para infraestructura satelital y una gestión de costes que protege sus márgenes.

La acción de Apple se acerca a la publicación de sus resultados del segundo trimestre fiscal con un impulso renovado, alimentado por dos frentes estratégicos que van más allá de los simples números trimestrales. Por un lado, la consolidación de su infraestructura satelital de futuro; por otro, una gestión de costes inteligente que protege sus márgenes. Este contexto ha llevado al valor a cerrar la última sesión en 224,35 euros, acumulando una revalorización anual superior al 31%.

La reciente operación de Amazon, que acordó la compra de Globalstar por 11.570 millones de dólares, tiene una implicación directa para el gigante de Cupertino. Apple depende de la red de Globalstar para funciones como Emergency SOS o Find My en sus iPhone desde el modelo 14. El acuerdo, valorado en 90 dólares por acción de Globalstar y que se espera se complete en 2027, garantiza y ampliará esta infraestructura crítica. Ambas empresas firmaron un pacto paralelo que establece la red satelital Leo de Amazon como columna vertebral para las funciones actuales y futuras del iPhone.

Esta alianza despeja el camino para nuevas capacidades, como Apple Maps por satélite, el envío de fotos a través de mensajes satelitales o una API para desarrolladores externos. El mercado recibió positivamente esta noticia, que aporta visibilidad a largo plazo. La acción de Apple respondió con una subida del 2,7% hasta los 265,82 dólares en la sesión del miércoles, un movimiento significativo para un valor que solo ha superado el 5% intradía en dos ocasiones en el último año.

El escenario para las cifras trimestrales

Acciones de Apple: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Apple - Obtén la respuesta que andabas buscando.

La atención se centra ahora en el informe del 30 de abril, que cubre el trimestre finalizado en marzo. Los analistas han ido elevando sus previsiones, con 27 revisiones al alza recientes. El consenso del mercado sitúa los ingresos en 108.920 millones de dólares, lo que supondría un crecimiento interanual de más del 14%. El beneficio por acción se estima en 1,88 dólares, un avance de casi el 14%.

No obstante, algunos actores son aún más optimistas. Los analistas de Bank of America, que reafirmaron su recomendación de compra y elevaron su precio objetivo de 320 a 325 dólares, proyectan unos ingresos de 113.000 millones y un EPS de 2,00 dólares. Esto implicaría un crecimiento de cerca del 18%, muy por encima de la guía oficial de la compañía, que oscilaba entre el 13% y el 16%. La clave de este desempeño podría estar en el segmento de Servicios, del que el banco espera un crecimiento del 14%, y en unas entregas de iPhone que alcanzarían los 52 millones de unidades, un 12% más que el año anterior.

La defensa de la rentabilidad y la innovación en hardware

Mientras la industria se enfrenta a presiones de costes, especialmente por el encarecimiento de los chips de memoria debido al auge de la IA, Apple ha ejecutado una jugada defensiva. La compañía aseguró a principios de año suministros de estos componentes a precios favorables. Esta previsión le permite proteger su bruta margen, que cerró 2025 en un sólido 47%, y mantener una estrategia de precios agresiva para productos de entrada como el futuro iPhone 17e o el MacBook Neo, que se rumorea tendrán un precio inicial de 599 dólares.

Paralelamente, el ecosistema de hardware sigue evolucionando. Los rumores apuntan a un ambicioso "iPhone Ultra" plegable, equipado con el futuro chip A20 Pro fabricado en proceso de 2 nanómetros, 12 GB de RAM y un módem de radio C2 propio que reemplazaría a los componentes de terceros. Además, la transición de la línea MacBook Pro a pantallas OLED podría impulsar el crecimiento de este segmento en un 33%, según algunos analistas.

¿Apple en un punto de inflexión? Este análisis revela lo que los inversores deben saber ahora.

Riesgos en el horizonte

A pesar del viento de cola, dos nubes se ciernen sobre el panorama. El proceso antimonopolio del Departamento de Justicia de EE.UU. contra Google amenaza el lucrativo acuerdo por el que Apple recibe miles de millones por ser el motor de búsqueda predeterminado en Safari, un riesgo que aún no está plenamente descontado en las estimaciones. Por otro lado, la persistente dependencia de la fabricación china sigue siendo un pasivo geopolítico. La forma en que la dirección aborde estas cuestiones en la conferencia de resultados podría tener tanto peso como las propias cifras financieras.

Los inversores también estarán atentos a posibles anuncios de retorno de capital. Bank of America anticipa un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 100.000 millones de dólares y un incremento del dividendo de aproximadamente un 5%. Con más de 2.500 millones de dispositivos activos en su base y un pipeline de innovación que abarca desde satélites hasta chips propios, Apple se presenta ante el 30 de abril con una historia de crecimiento a corto y largo plazo, aunque con desafíos regulatorios y de cadena de suministro que vigilar de cerca.

Apple: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Apple del 16 de abril tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Apple son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Apple. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 16 de abril descubrirá exactamente qué hacer.

Apple: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!