Der Handel mit Rohstoffen schnell und kompakt erklärt

 
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Rohstoffe wie Eisenerz, Rohöl und Edelmetalle sind die Rohstoffe, die die Weltwirtschaft antreiben. Sie bieten cleveren Anlegern einzigartige Möglichkeiten, von ihren sich ständig ändernden Preisen zu profitieren. Investitionen in Rohstoffe erfordern jedoch spezielle Kenntnisse und können mit einem höheren Risiko verbunden sein als herkömmliche Anlagen wie Aktien und Anleihen. Aber genau hier ist es wichtig, kurz innezuhalten und einen größeren Blick auf die Investmentwelt zu werfen. Ja, Rohstoffe sind eher auf der sicheren Seite anzusiedeln, wie wir gleich sehen werden. Es gibt natürlich auch jede Menge Anlagearten – wie Krypto – die höhere Gewinne aber auch mehr Risiken mit sich bringen. Zudem sind auch die Gewinnchancen bei der deutschen Postcode Lotterie nicht so schlecht, aber ebenfalls auf jener Seite zu betrachten, bei der es oft um „alles oder nichts“ geht. Soviel dazu. Und nun zurück zu den Rohstoffen. 

 

Bei Rohstoffen handelt es sich um Rohstoffe, die zur Herstellung von Fertigerzeugnissen verwendet werden, darunter landwirtschaftliche Erzeugnisse, Mineralerze und fossile Brennstoffe. Im Hinblick auf die Finanzmärkte sind Rohstoffe physische Güter, die auf den Märkten gekauft, verkauft und gehandelt werden, im Gegensatz zu Wertpapieren wie Aktien und Anleihen, die nur als Finanzverträge existieren.

 

Es gibt vier Haupttypen von Rohstoffen:

 

• Energie. Der Energiemarkt umfasst Öl, Erdgas, Kohle und Ethanol - und sogar Uran. Energie umfasst auch Formen von erneuerbaren Energien wie Windkraft und Solarenergie.

• Metalle. Zu den Rohmetallen gehören Edelmetalle wie Gold, Silber, Palladium und Platin sowie Industriemetalle wie Eisenerz, Zinn, Kupfer, Aluminium und Zink.

• Landwirtschaftliche Produkte. Die Landwirtschaft umfasst essbare Produkte wie Kakao, Getreide, Zucker und Weizen sowie nicht essbare Produkte wie Baumwolle, Palmöl und Gummi.

• Viehbestand. Die Viehwirtschaft umfasst alle lebenden Tiere, wie Rinder und Schweine.

Die Preise von Rohstoffen ändern sich ständig, da sich Angebot und Nachfrage in der Weltwirtschaft verändern. Der Krieg in der Ukraine könnte zu höheren Getreidepreisen führen, während eine steigende Ölproduktion im Nahen Osten den globalen Ölpreis drücken könnte.

Anleger auf dem Rohstoffmarkt versuchen, von Angebots- und Nachfragetrends zu profitieren oder das Risiko durch Diversifizierung zu verringern, indem sie ihrem Portfolio verschiedene Anlageklassen hinzufügen.

 

Was ist der Handel mit Rohstoffen?

 

Der Handel mit Rohstoffen ist der Austausch verschiedener Vermögenswerte, in der Regel Terminkontrakte, die auf dem Preis eines zugrunde liegenden physischen Rohstoffs basieren. Mit dem Kauf oder Verkauf dieser Terminkontrakte gehen Anleger Wetten auf den erwarteten zukünftigen Wert eines bestimmten Rohstoffs ein. Wenn sie also davon überzeugt sind, dass der Preis eines Rohstoffs steigen wird, kaufen sie gewisse Futures – sie gehen dann „long“ - und wenn sie glauben, dass der Preis des Rohstoffs fallen wird, verkaufen sie andere Futures – und das heißt „short gehen“.

 

Angesichts der Bedeutung von Rohstoffen im täglichen Leben begann der Handel mit Rohstoffen lange vor der Entwicklung der modernen Finanzmärkte, als die alten Reiche Handelsrouten für den Austausch ihrer Waren entwickelten.

 

Der moderne Rohstoffhandel in den Vereinigten Staaten begann 1848 an der Chicago Board of Trade. Er ermöglichte es den Landwirten, die Verkaufspreise für ihr Getreide zu verschiedenen Zeitpunkten im Jahr festzulegen und nicht nur zur Erntezeit, wenn die Preise tendenziell niedrig sind. Durch die frühzeitige Vereinbarung eines Preises im Rahmen von Terminkontrakten konnten sich sowohl die Landwirte als auch die Käufer vor Preisveränderungen schützen.

 

Heute ist der Rohstoffmarkt viel komplexer. Es gibt nicht nur eine lange Liste verschiedener Rohstoffe, die gehandelt werden, sondern es handelt sich auch um einen internationalen Markt mit Börsen auf der ganzen Welt. Sie können während der Arbeitswoche fast 24 Stunden am Tag mit Rohstoffen handeln.

 

Wie man mit Rohstoffen handelt

 

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Rohstoffe in Ihrem Portfolio zu handeln, mit jeweils eigenen Vor- und Nachteilen. Die gängigste Art, mit Rohstoffen zu handeln, ist der Kauf und Verkauf von Kontrakten an einer Futures-Börse. Dabei gehen Sie eine Vereinbarung mit einem anderen Anleger ein, die auf dem zukünftigen Preis eines Rohstoffs basiert.

 

Sie könnten beispielsweise einen Warenterminkontrakt abschließen, um 10.000 Barrel Öl zu einem Preis von 45 € pro Barrel in 30 Tagen zu kaufen. Am Ende des Kontrakts übertragen Sie nicht die physische Ware, sondern Sie schließen Ihren Kontrakt, indem Sie eine entgegengesetzte Position auf dem Kassamarkt einnehmen. In diesem Beispiel würden Sie also, wenn der Futures-Kontrakt sein Verfallsdatum erreicht, die Position schließen, indem Sie einen weiteren Kontrakt eingehen, um 10.000 Barrel Öl zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Wenn der Kassapreis über dem Preis Ihres Kontrakts von 45 € pro Barrel liegt, würden Sie einen Gewinn erzielen, und wenn er niedriger ist, würden Sie Geld verlieren. Hätten Sie dagegen einen Terminkontrakt abgeschlossen, um Öl zu verkaufen, würden Sie Geld verdienen, wenn der Preis fällt, und Geld verlieren, wenn der Kassapreis steigt. Sie können Ihre Position jederzeit vor dem Fälligkeitsdatum des Kontrakts glattstellen.

 

Um in den Handel mit Futures zu investieren, müssen Sie ein Konto bei einem spezialisierten Broker einrichten, der diese Art von Geschäften anbietet.

 

Physische Käufe von Rohstoffen

 

Wenn Sie mit Futures-Kontrakten handeln, kaufen oder verkaufen Sie nicht den physischen Rohstoff selbst. Futures-Händler nehmen keine Millionen von Fässern Öl oder Herden von lebenden Rindern in Empfang - bei Futures geht es ausschließlich um Wetten auf Preisänderungen. Bei Edelmetallen wie Gold und Silber können Privatanleger jedoch die physischen Güter wie Goldbarren, Münzen oder Schmuck in Besitz nehmen und tun dies auch.

 

Diese Anlagen ermöglichen Ihnen ein Engagement in den Rohstoffen Gold, Silber und anderen Edelmetallen und lassen Sie das tatsächliche Gewicht Ihrer Investitionen spüren. Aber bei Edelmetallen sind die Transaktionskosten höher als bei anderen Anlagen.

 

Aktien von Rohstoffen

 

Eine weitere Möglichkeit besteht darin, die Aktien eines Unternehmens zu kaufen, das mit einem Rohstoff zu tun hat. Bei Öl könnten Sie die Aktien eines Ölraffinerie- oder Ölbohrunternehmens kaufen; bei Getreide könnten Sie sich in ein großes Landwirtschaftsunternehmen oder ein Unternehmen, das Saatgut verkauft, einkaufen.

 

Diese Arten von Aktienanlagen folgen dem Preis des zugrunde liegenden Rohstoffs. Wenn die Ölpreise steigen, sollte ein Ölunternehmen profitabler sein, so dass auch sein Aktienkurs steigen würde.

 

Die Anlage in Rohstoffaktien ist weniger riskant als die direkte Anlage in Rohstoffe, da Sie nicht nur auf den Rohstoffpreis wetten. Ein gut geführtes Unternehmen kann auch dann noch Geld verdienen, wenn der Wert des Rohstoffs selbst fällt. Aber das gilt in beide Richtungen. Ein höherer Ölpreis kann zwar dem Aktienkurs eines Ölunternehmens zugute kommen, aber es spielen auch andere Faktoren eine Rolle, wie z.B. die Unternehmensführung und der Gesamtmarktanteil. Wenn Sie auf der Suche nach einer Anlage sind, die einen Rohstoffpreis perfekt abbildet, ist der Kauf von Aktien keine exakte Entsprechung.

 

Rohstoff-ETFs, Investmentfonds und ETNs

 

Es gibt auch Investmentfonds, börsengehandelte Fonds (ETFs) und börsengehandelte Notes (ETNs), die auf Rohstoffen basieren. Diese Fonds kombinieren das Geld vieler kleiner Anleger, um ein großes Portfolio aufzubauen, das versucht, den Preis eines Rohstoffs oder eines Warenkorbs nachzubilden - zum Beispiel ein Energiefonds, der auf mehreren Energierohstoffen basiert. Der Fonds kann Futures-Kontrakte kaufen, um den Preis nachzubilden, oder er kann in die Aktien verschiedener Unternehmen investieren, die in Rohstoffen engagiert sind.

 

Rohstoffpools und Managed Futures

 

Commodity Pools und Managed Futures sind private Fonds, die in Rohstoffe investieren können. Sie sind wie Investmentfonds, nur dass viele von ihnen nicht öffentlich gehandelt werden, so dass Sie eine Zulassung benötigen, um in den Fonds zu investieren.

 

Diese Fonds können komplexere Handelsstrategien anwenden als ETFs und Investmentfonds, so dass sie das Potenzial für höhere Renditen haben. Im Gegenzug können die Verwaltungskosten aber auch höher sein.

Rohstoffhandel vs. Aktienhandel

 

Beim Rohstoffhandel ist der Einsatz von Leverage viel üblicher als beim Aktienhandel. Das bedeutet, dass Sie nur einen bestimmten Prozentsatz des benötigten Geldes für eine Investition einsetzen. Anstatt z.B. die vollen 75.000 € für einen Öl-Futures-Kontrakt anzulegen, können Sie 10% oder 7.500 € anlegen.

 

Der Kontrakt verlangt von Ihnen ein Mindestguthaben, das sich nach dem erwarteten Wert Ihres Handels richtet. Wenn sich der Marktpreis in eine Richtung bewegt, in der Sie wahrscheinlich Geld verlieren werden, müssen Sie eine Nachschussforderung stellen und mehr einzahlen, um den erforderlichen Mindestwert für den Handel zu erreichen.

 

Auch Rohstoffe sind in der Regel eine kurzfristige Anlage, insbesondere wenn Sie einen Terminkontrakt mit einer festen Frist abschließen. Dies steht im Gegensatz zu Aktien und anderen Marktwerten, bei denen der Kauf und das Halten von Vermögenswerten auf lange Sicht üblicher ist.

 

Außerdem haben Sie mehr Zeit, um mit Rohstoffen zu handeln, da die Märkte fast rund um die Uhr geöffnet sind. Mit Aktien handeln Sie hauptsächlich während der normalen Geschäftszeiten, wenn die Börsen geöffnet sind. Über Premarket-Futures haben Sie möglicherweise einen begrenzten frühen Zugang, aber der Großteil des Aktienhandels findet während der normalen Geschäftszeiten statt.

 

Insgesamt ist der Rohstoffhandel tendenziell risikoreicher und spekulativer als der Aktienhandel, aber er kann auch zu schnelleren und größeren Gewinnen führen, wenn Ihre Positionen am Ende Geld einbringen.

 

Sollten Sie in Rohstoffe investieren?

 

Rohstoffinvestitionen sind eine Strategie, die am besten für erfahrene Anleger geeignet ist. Bevor Sie handeln, müssen Sie die Charts der Rohstoffpreise und andere Formen der Recherche genau verstehen. Da Marktpreisschwankungen zu großen Gewinnen und Verlusten führen können, brauchen Sie auch eine hohe Risikotoleranz, d.h. Sie können kurzfristige Verluste in Kauf nehmen, um langfristige Gewinne zu erzielen. Und wenn Sie in Rohstoffe investieren, sollte dies nur ein Teil Ihres Gesamtportfolios sein. Wie bei jeder Entscheidung sollten Sie mit einem Finanzberater sprechen, um herauszufinden, ob eine Investition in Rohstoffe für Sie geeignet ist und um Hilfe bei der Wahl der richtigen Strategie zu erhalten.