Original-Research: SFC Energy AG - von First Berlin Equity Research GmbH Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu SFC Energy AG Unternehmen: SFC Energy AG ISIN: DE0007568578 Anlass der Studie: Update Empfehlung: Buy seit: 04.12.2023 Kursziel: 34,00 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 16.2.2021: Hochstufung von Hinzufügen auf Kaufen Analyst: Dr.
04.12.2023 - 14:41:39Original-Research: SFC Energy AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy
Original-Research: SFC Energy AG - von First Berlin Equity Research GmbH Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu SFC Energy AG Unternehmen: SFC Energy AG ISIN: DE0007568578 Anlass der Studie: Update Empfehlung: Buy seit: 04.12.2023 Kursziel: 34,00 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 16.2.2021: Hochstufung von Hinzufügen auf Kaufen Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu SFC Energy AG (ISIN: DE0007568578) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 34,00. Zusammenfassung: SFC hat ihre mittelfristige Guidance veröffentlicht, die für 2028 einen Umsatz von EUR400 Mio. bis EUR500 Mio. vorsieht. Eine organische 2022-2026 CAGR von fast 30% sollte zu einem Umsatz von ca. EUR400 Mio. führen, die restlichen EUR100 Mio. könnten durch M&A generiert werden. SFC strebt bis 2028 eine bereinigte EBITDA-Marge von >15% an (2022: Umsatz von EUR85 Mio., bereinigte EBITDA-Marge von 9,6%). Die wichtigsten organischen Wachstumstreiber sind die regionale Expansion, insbesondere in Asien und Nordamerika, sowie eine deutliche Steigerung des Absatzes von Wasserstoff-Brennstoffzellen. Die mittelfristige Guidance von SFC deckt sich in etwa mit unseren Erwartungen. Ein aktualisiertes DCF-Modell führt zu einem unveränderten Kursziel von EUR34. Wir bestätigen unser Kaufen-Rating. First Berlin Equity Research has published a research update on SFC Energy AG (ISIN: DE0007568578). Analyst Dr. Karsten von Blumenthal reiterated his BUY rating and maintained his EUR 34.00 price target. Abstract: SFC has published mid-term guidance, which targets 2028 revenue of EUR400m - EUR500m. An organic 2022-2026 CAGR of almost 30% should result in revenue of ca. EUR400m, and the remaining EUR100m could come from M&A. SFC is aiming for an adjusted EBITDA margin of >15% before 2028 (2022: revenue of EUR85m, adjusted EBITDA margin of 9.6%). The main organic growth drivers are regional expansion, especially in Asia and North America, and a significant increase in sales of hydrogen fuel cells. SFC's mid-term guidance is roughly in line with our expectations. An updated DCF model yields an unchanged price target of EUR34. We confirm our Buy rating. Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/28475.pdf Kontakt für Rückfragen First Berlin Equity Research GmbH Herr Gaurav Tiwari Tel.: +49 (0)30 809 39 686 web: www.firstberlin.com E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com -------------------übermittelt durch die EQS Group AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
