Résultats du troisième trimestre 2023: “Des résultats dans le creux dans un environnement macroéconomique difficile”
Aperam S.A. / Mot-clé(s) : Résultat trimestriel
10-Nov-2023 / 06:58 CET/CEST
Résultats du troisième trimestre 20231 “Des résultats dans le creux dans un environnement macroéconomique difficile” Luxembourg, le 10 November 2023 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2023. Faits marquants
Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 1,4 au 3ème trimestre 2023 contre 2,8 au 2ème trimestre 2023 Expéditions de 516 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2023, soit une baisse de 6% par rapport aux expéditions de 550 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2023 EBITDA de 19 millions d’euros au 3ème trimestre 2023, comparé à un EBITDA de 103 millions d’euros au 2ème trimestre 2023 Perte nette de (42) millions d’euros au 3ème trimestre 2023, comparée à un bénéfice net de 43 millions d’euros au 2ème trimestre 2023 Résultat de base par action de (0,59) euros au 3ème trimestre 2023, comparé à 0,60 euros au 2ème trimestre 2023 Le flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachats d’actions était négatif à (135) millions d’euros au 3ème trimestre 2023, comparé à 1 million d’euros au 2ème trimestre 2023 Dette financière nette de 646 millions d’euros au 30 septembre 2023 par rapport à 461 millions d’euros au 30 juin 2023
Initiatives stratégiques
Leadership Journey®2 Phase 4: Les gains réalisés ont atteint 28 millions d'euros au 3ème trimestre 2023. Aperam a réalisé des gains cumulés de 178 millions d'euros à comparer aux gains cumulés visés de 150 millions d'euros sur la période 2021-2023.
Il est prévu que l’EBITDA au 4ème trimestre 2023 augmente par rapport à celui du 3ème trimestre 2023 Il est prévu une baisse de la dette financière nette au 4ème trimestre 2023
Timoteo Di Maulo, CEO Aperam, a commenté: “Les résultats du troisième trimestre sont un indicateur clair de l'environnement dans lequel nous opérons. L'Europe reste confrontée à un environnement de marché extrêmement difficile, caractérisé à la fois par des prix et des volumes historiquement bas. D'autres effets spécifiques à l'entreprise ont également résulté de la mise à niveau de nos installations. Les perturbations de la production et une charge de valorisation des stocks inhabituellement élevée ont engendré l'EBITDA trimestriel le plus bas jamais enregistré par Aperam. Nous avons réalisé les objectifs de la phase 4 du Leadership Journey? de manière anticipée et, pour restaurer la résilience et la flexibilité de notre modèle d'entreprise, nous ajoutons un plan de réduction structurelle des coûts de 50 millions d'euros à la phase 5, en plus du taux d'exécution annuel normal de 50 millions d'euros. Nous posons ainsi les bases d'une meilleure année 2024, quelle que soit la forme que prendra la reprise.”
Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)
Millions d’euros (sauf indication contraire)
T3 23
T2 23
T3 22
9M 23
9M 22
Chiffre d’affaires
1 463
1 702
1 818
5 041
6 540
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
(36)
54
187
99
809
Résultat net: part du Groupe
(42)
43
121
133
625
Résultat de base par action (EUR)
(0,59)
0,60
1,66
1,84
8,23
Résultat dilué par action (EUR)
(0,58)
0,59
1.64
1.83
8,19
Flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d’actions
(135)
1
209
(49)
276
Dette financière nette (à la fin de la période)
646
461
482
646
482
EBITDA ajusté
19
103
235
249
1 000
Eléments exceptionnels
—
—
—
—
(53)
EBITDA
19
103
235
249
947
EBITDA ajusté/tonne (EUR)
37
187
463
150
551
EBITDA/tonne (EUR)
37
187
463
150
521
Expéditions (milliers de tonnes)
516
550
508
1 657
1 816
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,4 au 3ème trimestre 2023 contre 2,8 au 2ème trimestre 2023. Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2023 Le chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2023 a diminué de 14% à 1 463 millions d'euros contre 1 702 millions d'euros au 2ème trimestre 2023. Les expéditions ont diminué de 550 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2023 à 516 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2023, en raison d'une faible demande persistante en Europe. L'EBITDA a diminué au cours du trimestre, passant de 103 millions d'euros à 19 millions d'euros, principalement en raison d'un resserrement des prix et des coûts, d'importantes charges d'évaluation des stocks et d'une baisse des volumes. La charge d'amortissement et de dépréciation s'est élevée à (55) millions d'euros pour le 3ème trimestre 2023. Aperam a enregistré une perte opérationnelle de (36) millions d’euros au 3ème trimestre 2023, à comparer à un bénéfice opérationnel de 54 millions d’euros au 2ème trimestre 2023. Les coûts de financement nets, y compris le résultat des opérations de change et des dérivés pour le 3ème trimestre 2023 se sont élevés à un montant de (19) millions d’euros. Le coût du financement en espèces a été de (7) millions d’euros pour le trimestre. Les impôts sur le résultat ont été positifs de 13 millions d'euros au cours du 3ème trimestre 2023. La Société a enregistré une perte nette de (42) millions d’euros au 3ème trimestre 2023, comparé à un bénéfice net de 43 millions d’euros au 2ème trimestre 2023. Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 3ème trimestre 2023 ont été de (48) millions d’euros, y compris une augmentation de 21 millions d’euros du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d’investissement du 3ème trimestre se sont élevées à (55) millions d’euros. Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d’actions au 3ème trimestre 2023 ont été négatifs, pour un montant de (135) millions d’euros, comparé à 1 million d’euros au 2ème trimestre 2023. Au cours du 3ème trimestre 2023, le montant total de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 37 millions d’euros (dont 1 million d'euros aux intérêts ne conférant pas le contrôle), entièrement constitués de dividendes. Analyse des résultats par division Acier Inoxydable et aciers électriques(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T3 23
T2 23
T3 22
9M 23
9M 22
Chiffre d’affaires
931
1 050
1 186
3 214
4 352
EBITDA
(6)
52
153
126
753
Amortissements et dépréciations
(27)
(26)
(25)
(78)
(75)
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
(33)
26
128
48
678
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
371
373
352
1 143
1 229
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
2 414
2 713
3 271
2 710
3 455
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes Le chiffre d’affaires de la division Acier Inoxydable et aciers électriques s’est établi à 931 millions d’euros au 3ème trimestre 2023. Cela représente une baisse de 11,3% par rapport au chiffre d’affaires de 1 050 millions d’euros au 2ème trimestre 2023. Les expéditions d’acier au 3ème trimestre ont été de 371 milliers de tonnes, soit une baisse marginale de 0,5% par rapport aux expéditions d’acier de 373 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les expéditions au Brésil ont connu une légère augmentation saisonnière, mais les perturbations de la production expliquées dans la section “Événements Récents” ont eu un impact sur les expéditions en Europe. Les prix de vente moyens pour la division Acier Inoxydable et aciers électriques ont diminué de 11,0% par rapport au trimestre précédent. Le segment a généré un EBITDA négatif de (6) millions d'euros pour le 3ème trimestre de 2023, contre 52 millions d'euros pour le 2ème trimestre de 2023. L'EBITDA a diminué en raison d'un resserrement des prix et des coûts, d'une augmentation des charges d'évaluation des stocks et d'une baisse des volumes qui ont plus que compensé les améliorations des coûts réalisées dans le cadre du Leadership Journey?. La charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (27) millions d’euros au 3ème trimestre 2023. La division Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré une perte opérationnelle de (33) millions d’euros au 3ème trimestre 2023, à comparer à un bénéfice opérationnel de 26 millions d’euros au 2ème trimestre 2023. Services & Solutions (1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T3 23
T2 23
T3 22
9M 23
9M 22
Chiffre d’affaires
510
539
584
1 720
2 261
EBITDA
1
(7)
(21)
7
97
Amortissements et dépréciations
(3)
(4)
(4)
(10)
(10)
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
(2)
(11)
(25)
(3)
87
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
157
150
138
487
509
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
3 125
3 467
4 113
3 407
4 282
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d’affaires s'élevant à 510 millions d’euros au 3ème trimestre 2023, ce qui représente une baisse de 5,4%, par rapport à un chiffre d’affaires de 539 millions d’euros au 2ème trimestre 2023. Au cours du 3ème trimestre 2023, les expéditions d’acier se sont élevées à 157 milliers de tonnes contre 150 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens de 9,9% plus faibles au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent. Le segment a généré un EBITDA de 1 million d'euros pour le 3ème trimestre 2023, contre un EBITDA négatif de (7) millions d'euros pour le 2ème trimestre 2023. L'EBITDA s'est amélioré en raison d'un resserrement des prix et des coûts moins important et d'une légère augmentation des volumes. Il contient toujours une charge d'évaluation des stocks élevée mais comparable. Au 3ème trimestre 2023, la charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (3) millions d’euros. La division Services et Solutions a affiché une perte opérationnelle de (2) millions d'euros au 3ème trimestre 2023, contre une perte opérationnelle de (11) millions d’euros au 2ème trimestre 2023. Alliages et Aciers Spéciaux(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T3 23
T2 23
T3 22
9M 23
9M 22
Chiffre d’affaires
177
259
171
647
481
EBITDA
2
17
5
30
41
Amortissements et dépréciations
(3)
(2)
(3)
(8)
(8)
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
(1)
15
2
22
33
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
6
9
6
24
20
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
28 684
26 654
26 165
25 725
23 119
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d’affaires de 177 millions d’euros au cours du 3ème trimestre 2023, soit une baisse de 31,7% par rapport aux 259 millions d’euros du 2ème trimestre 2023. Les expéditions d'acier ont diminué de 36,2% à 6 milliers de tonnes au cours du 3ème trimestre de 2023. Les prix de vente moyens de l'acier ont augmenté de 7,6% au cours du trimestre. La division a réalisé un EBITDA de 2 millions d'euros pour le 3ème trimestre de 2023, contre 17 millions d'euros pour le 2ème trimestre de 2023. L'EBITDA a diminué en raison d'une charge d'évaluation des stocks nettement plus élevée et d'une baisse des volumes. La charge d’amortissements et de dépréciations au 3ème trimestre 2023 s’est élevée à (3) millions d’euros. La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré une perte opérationnelle de (1) millions d’euros au 3ème trimestre 2023, contre un bénéfice opérationnel de 15 millions d’euros au 2ème trimestre 2023. Recyclage et Renouvelables (1)
