High Tide Inc. / CA42981E4013
30.01.2024 - 03:13:00High Tide veröffentlicht seine geprüften Finanzergebnisse für das Jahr 2023 mit Rekordumsätzen im vierten Quartal von 127,1 Millionen $ sowie Rekordwerten beim bereinigten EBITDA und freien Cashflow von 8,4 Millionen $ bzw. von 5,7 Millionen $
Bei dieser Pressemitteilung handelt es sich um eine „designierte Pressemitteilung“, die im Hinblick auf den Prospektnachtrag des Unternehmens vom 31. August 2023 zu seinem Kurzprospekt vom 3. August 2023 erstellt wurde.
- Das Unternehmen erhöhte seinen positiven freien Cashflow von 4,1 Millionen $ im dritten Geschäftsquartal 2023 auf 5,7 Millionen $ im vierten Geschäftsquartal 2023, was einer sequenziellen Steigerung um 40 % entspricht
- Der derzeitige auf das Jahr hochgerechnete Umsatz nähert sich 510 Millionen $, wodurch High Tide seine Position als Kanadas umsatzstärkstes Cannabis-Unternehmen beibehält[i]
- Das Unternehmen feierte sein 15. Quartal in Folge mit einem positiven bereinigten EBITDA[ii] und das 5. Quartal in Folge, in dem ein neuer EBITDA-Rekordwert[iii] verzeichnet wurde.
- Der Same-Store-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 13 % und sequenziell um 3 %
- Das Unternehmen hält seine Position als größter nicht konzessionierter Cannabis-Einzelhändler in Kanada mit derzeit 163 Standorten und insgesamt 4,9 Millionen Kunden in Kanada, den USA und Europa
- Die Mitgliederzahlen des Cabana Club ist bis dato auf über 1,28 Millionen angestiegen, was einem Anstieg um 35 % gegenüber dem Vorjahr und 16 % seit dem 14. September 2023 entspricht
- Das Unternehmen hat sein Programm Cabana ELITE für zahlende Mitglieder seit seiner Gründung in kürzester Zeit auf über 28.000 Mitglieder (Stand am heutigen Tag) erweitert, was einem Anstieg von 367 % gegenüber dem Vorjahr und 49 % seit dem 14. September 2023 entspricht
- Im vierten Geschäftsquartal 2023 hielt Canna Cabana über 19 % des Cannabis-Einzelhandelsmarktanteils in Alberta und 9 % in Ontario. In den fünf Provinzen, in denen das Unternehmen präsent ist, hielt Canna Cabana 10 % des Marktanteils in Dollar, während seine Ladengeschäfte nur etwa 4,6 % der gesamten Cannabisstandorte in diesen Provinzen entfielen[iv]
Calgary, AB, 29. Januar 2024 / IRW-Press / High Tide Inc. („High Tide“ oder das „Unternehmen“) (NASDAQ: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), das einflussreiche, auf den Einzelhandel fokussierte Unternehmen, das darauf ausgerichtet ist, in jeder Sparte des Cannabissektors echten Wert zu schaffen, hat am 29. Januar 2024 seine geprüften Finanzergebnisse für das Jahr 2023 vorgelegt, deren Highlights in dieser Pressemitteilung enthalten sind. Die vollständigen geprüften konsolidierten Jahresabschlüsse für die am 31. Oktober 2023 und 2022 abgeschlossenen Geschäftsjahre (die „Jahresabschlüsse“) und die begleitenden Erläuterungen und Analysen des Managements können auf der Website von High Tide unter www.hightideinc.com sowie auf den Profilseiten des Unternehmens auf SEDAR+ unter www.sedarplus.ca und EDGAR unter www.sec.gov eingesehen werden.
Geschäftsjahr 2023 und viertes Geschäftsquartal – Wichtigste finanzielle Ergebnisse
- Der Umsatz stieg um 37 % auf 487,7 Millionen $ für das am 31. Oktober 2023 endende Jahr und stieg im vierten Geschäftsquartal 2023 sequenziell um 2 % auf 127,1 Millionen $
- Der freie Cashflow stieg von 4,1 Millionen $ im dritten Geschäftsquartal 2023 auf 5,7 Millionen $ im vierten Geschäftsquartal 2023, was einer Steigerung um 40 % entspricht. Die Umrechnung der Ergebnisse dieses Quartals auf das Jahr führt zu einer Rendite des freien Cashflows von 11 % auf den Unternehmenswert des Unternehmens mit Stand vom 26. Januar 2024[v]
- Der Bruttogewinn stieg um 30 % auf 131,3 Millionen $ für das am 31. Oktober 2023 endende Jahr. Der Bruttogewinn für das vierte Geschäftsquartal 2023 belief sich auf 33,0 Millionen $, was einem Anstieg um 12 % gegenüber dem Vorjahr und 3 % sequenziell entspricht, unter Ausschluss der einmaligen Auswirkung von 2,4 Millionen $ aufgrund der Abschaffung der SRF in Manitoba im dritten Geschäftsquartal 2023
- Die Bruttomarge betrug 27 % für das am 31. Oktober 2023 endende Jahr. Die Bruttomarge für das vierte Geschäftsquartal 2023 betrug 26 %, relativ konstant gegenüber 27 % im vierten Geschäftsquartal 2022 und entsprach dem dritten Geschäftsquartal 2023, unter Ausschluss der Auswirkungen der SRF in Manitoba
- Das bereinigte EBITDA[vi] betrug für das am 31. Oktober 2023 endende Jahr einen Rekordzuwachs von 30,6 Millionen $, ein Anstieg von 110 % im Vergleich zum Vorjahr, und erzielte mit 8,4 Millionen $ ein Höchstwert für das vierte Finanzquartal des Jahres 2023 dar, ein sequenzieller Anstieg um 7 %2 und ein Anstieg um 67 % im Vergleich zum vierten Geschäftsquartal 2022. Die bereinigte EBITDA-Marge lag für das am 31. Oktober 2023 endende Jahr bei 6,3 % gegenüber 4,1 % für das am 31. Oktober 2022 endende Jahr. Die bereinigte EBITDA-Marge lag im vierten Geschäftsquartal 2023 bei 6,6 %, gegenüber 4,6 % im vierten Geschäftsquartal 2022 und 6,3 %² im dritten Geschäftsquartal 2023
- Gehälter, Löhne und Leistungen machten 11,6 % des Umsatzes im Geschäftsjahr 2023 aus, gegenüber 12,3 % im Geschäftsjahr 2022. Im vierten Geschäftsquartal 2023 machten Gehälter, Löhne und Leistungen 11,6 % des Umsatzes aus, verglichen mit 12,1 % im vierten Geschäftsquartal 2022 und 11,1 % im dritten Geschäftsquartal 2023
- Die Verwaltungs- und Gemeinkosten machten 5,5 % des Umsatzes im Geschäftsjahr 2023 aus, gegenüber 7,3 % im Geschäftsjahr 2022. Im vierten Geschäftsquartal 2023 machten die Verwaltungs- und Gemeinkosten 5,3 % des Umsatzes aus, verglichen mit 7,4 % im vierten Geschäftsquartal 2022, was dem Vorquartal entsprach
- Der Umsatz mit der Cabanalytics Business Data and Insights-Plattform, einschließlich Werbeeinnahmen, belief sich im Geschäftsjahr 2023 auf 26,3 Millionen $, verglichen mit 21,7 Millionen $ im Geschäftsjahr 2022, was einem Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz von Cabanalytics stieg im vierten Geschäftsquartal 2023 auf 6,8 Millionen $, was einem sequenziellen Anstieg von 3 % entspricht
- An den Standorten des Unternehmens konnte der Same-Store-Umsatz um 13 % im Jahresvergleich und um 3 % sequenziell gesteigert werden. In den letzten acht Quartalen stieg der Umsatz in derselben Filiale um beachtliche 110 %
- Im vierten Geschäftsquartal 2023 hat das Unternehmen jährliche Wertminderungsprüfung abgeschlossen. Angetrieben vor allem durch eine weltweite Verlangsamung der Verkäufe im E-Commerce nach der Pandemie, gegen die die E-Commerce-Vermögenswerte des Unternehmens nicht immun waren, verzeichnete das Unternehmen nicht-zahlungswirksame Wertminderungen in Höhe von 34,3 Millionen $, die sich hauptsächlich auf den Firmenwert beziehen. Diese Vermögenswerte machen jedoch weniger als 9 % der konsolidierten Umsätze des Unternehmens im vierten Geschäftsquartal 2023 aus. Der Verlust aus der Geschäftstätigkeit belief sich im vierten Geschäftsquartal 2023 auf 34,2 Millionen $. Ohne die Auswirkungen dieser nicht zahlungswirksamen Minderungen erzielte das Unternehmen im vierten Geschäftsquartal 2023 positive Betriebserträge
- Der Barbestand lag zum 31. Oktober 2023 mit 30,1 Millionen $ auf einem Höchstwert, verglichen mit 25,1 Millionen $ zum 31. Oktober 2022 und 25,7 Millionen $ zum 31. Juli 2023
„Das High Tide-Team hat erneut bewiesen, dass es zu den Besten in der Branche gehört, indem es in einem zweiten Quartal in Folge einen Rekordwert beim freien Cashflow erzielte, welcher im vierten Quartal 5,7 Millionen $ betrug, was einem Anstieg von 40 % gegenüber dem dritten Quartal entspricht. Damit gehören wir zu einer Elite-Gruppe von börsengehandelten Cannabisunternehmen weltweit, die durchgehend bedeutende Mengen an freiem Cashflow generieren, während wir gleichzeitig unser Geschäft weiter ausbauen. Unsere betriebliche Leistungsfähigkeit wird von den Kapitalmärkten allmählich wahrgenommen, wie die Tatsache zeigt, dass High Tide das Jahr 2023 als Kanadas leistungsstärkste Cannabisaktie schloss, deren Performance sogar mehrere ETFs und MSOs übertraf. Wir haben dies alles erreicht, während wir gleichzeitig unsere Schulden 2023 auf eine sehr überschaubare Schulden-EBITDA-Quote von nur 0,9 reduzierten, während wir 13 neue Filialen eröffneten sowie Umsatzrekorde seit der Gründung und bereinigte EBITDA-Rekorde in fünf aufeinanderfolgenden Quartalen gebrochen haben“, so Raj Grover, Gründer und Chief Executive Officer von High Tide.
„Mit Blick auf die Zukunft sehen wir zahlreiche Möglichkeiten, auf unserem Erfolg auf dem kanadischen Markt aufzubauen, wo unser Cabana Club-Mitgliederprogramm keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigt und jetzt über 1,28 Millionen Mitglieder zählt. ELITE, unser Segment für zahlende Mitglieder, wuchs mit der schnellsten Rate seit der Gründung, verzeichnete im Vergleich zum 14. September 2023 9.200 mehr Mitglieder und hat nun mehr 28.000 Mitglieder. Die jüngste Entscheidung von Ontario, die Höchstgrenze für Cannabis-Einzelhandelsgeschäfte auf 150 zu verdoppeln, ist für High Tide eine entscheidende Veränderung, da wir hoffen, die Einnahmen in den nächsten Jahren bedeutend steigern und unser langfristiges Wachstumsziel nun auf 300 stationäre Geschäfte in Kanada erweitern zu können, um so unsere Position als größter nicht konzessionierter Cannabiseinzelhändler des Landes weiter zu festigen.
„Obwohl wir uns wie jedes zukunftsorientierte Unternehmen weiterhin auf unser Kerngeschäft in Kanada konzentrieren, prüfen wir fortlaufend, welche Möglichkeiten es gibt, unsere Marke Canna Cabana international auszubauen. Wir sehen eine gewisse Dynamik in Bezug auf die Neuregelung der Cannabisgesetzgebung in den Vereinigten Staaten, die potenziell großen US-Börsen den Weg ebnen könnte, um börsennotierten Unternehmen die Möglichkeit zu geben, sich an Tätigkeiten im Cannabisbereich zu beteiligen. Wir verfolgen auch aufmerksam die Entwicklungen in Europa, insbesondere in Deutschland, wo Pilotprojekte für den Erwachsenenkonsum mit Schwerpunkt auf Cannabis-Spezialgeschäften im Jahr 2025 möglich sein könnten. Aufgrund dieser globalen Chancen in Kombination mit einem verbesserten regulatorischen Umfeld in vielen kanadischen Provinzen bin ich zuversichtlich, dass 2024 ein weiteres herausragendes Jahr für High Tide sein wird, während wir auf unser Ziel hinarbeiten, eine weltweit führende Cannabismarke für Erwachsene aufzubauen“, fügte Herr Grover hinzu.
Viertes Geschäftsquartal 2023 – Wichtigste betriebliche Ergebnisse (1. August bis 31. Oktober):
- Die organische Expansion der Einzelhandelsgeschäfte wurde mit der Eröffnung von 3 neuen Canna-Cabana-Standorten in Albert und Ontario fortgesetzt.
- Das Unternehmen hat einen endgültigen Kurzprospekt in Höhe von 100 Millionen $ eingereicht und anschließend ein At-the-Market-(ATM)-Programm aufgesetzt, das es dem Unternehmen ermöglicht, nach eigenem Ermessen und vorbehaltlich der behördlichen Bestimmungen von Zeit zu Zeit Stammaktien im Wert von bis zu 30 Millionen $ (oder dem entsprechenden Gegenwert in US-Dollar) aus dem eigenen Bestand an die Öffentlichkeit auszugeben. Das Unternehmen weist darauf hin, dass sein früheres ATM-Programm ausgelaufen ist, wobei etwa 75 % der Fazilität nicht in Anspruch genommen wurden.
- Bereitstellung des „Altogether Magazine“ (Cabanalytics Consumer Insights oder CCI) an über 1,1 Millionen ELITE- und Cabana Club-Mitglieder
- Das Unternehmen belegte in der jährlichen Rangliste der Globe and Mail unter den „Top Growing Companies“ Kanadas Platz 38 von 425 mit einem Umsatzwachstum von 1.040 % über drei Jahre. Damit ist das Unternehmen zum dritten Mal in Folge auf dieser renommierten Liste vertreten
Spätere Ereignisse (1. November bis heute):
- Zum 29. Januar 2024 stiegen die Mitgliederzahlen im Cabana Club-Treueprogramm auf über 1,28 Millionen, von 950.000 Mitgliedern mit Stand vom 30. Januar 2023 und 1,1 Millionen mit Stand vom 14. September 2023, was einem Anstieg von 35 % im Jahresvergleich und 16 % sequenziell entspricht
- Seit dem 29. Januar 2024 sind die Mitgliederzahlen von ELITE auf über 28.000 Mitglieder gestiegen, gegenüber 18.800 Mitgliedern am 14. September 2023, was einem Anstieg von 49 % entspricht
- Das Unternehmen eröffnete 7 neue Filialen: 1 in British Columbia, 2 in Alberta, 1 in Saskatchewan, 1 in Manitoba und 2 in Ontario
- Das Unternehmen ist nun in Mississauga, der drittgrößten Stadt Ontarios, vertreten, nachdem es die Bemühungen anführte, den Stadtrat davon zu überzeugen, den Einzelhandelsvertrieb von Cannabis zu erlauben
- Das Unternehmen hat erfolgreich eine Restrukturierung der ausstehenden Schulden des Unternehmens in Höhe von rund 8,9 Millionen $ abgeschlossen, die von einem wichtigen Kreditgeber der Branche im Rahmen einer am 23. Juli 2020 ausgegebenen vorrangigen besicherten Wandelschuldverschreibung in der geänderten Fassung gehalten und am 1. Januar 2025 fällig werden. Hiermit und einer anschließenden Barzahlung beläuft sich der derzeit verbleibende Restbetrag dieser Schuldverschreibung auf 1,0 Millionen $
- Das Unternehmen berichtete, dass bestimmte leitende Angestellte, Direktoren und Berater unter der Leitung des Gründers und Chief Executive Officer des Unternehmens zwischen dem 20. November und dem 21. November insgesamt 125.917 Stammaktien von High Tide zu einem durchschnittlichen Preis von $1,88 pro Stammaktie auf dem freien Markt erworben haben. Diese Käufe fanden zusätzlich zu ähnlichen Insider-Aktienkäufen vom März 2023 statt
- Das Unternehmen hat seine Unterstützung im Rahmen seiner World Vision-Sponsorenschaft auf 326 Kinder weltweit erweitert, nachdem es sich verpflichtet hatte, für jedes neue Geschäft, das in Kanada eröffnet wird, zwei zusätzliche Kinder zu sponsern
Ausgewählte Finanzdaten für das vierte Quartal und das Gesamtjahr zum 31. Oktober 2023:
(in Tausend kanadischen Dollar angegeben)
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| Drei Monate zum 31. Oktober |
| Geprüftes Jahr zum 31. Oktober | ||||||||
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| 2023 |
| 2022 |
| Änderung |
| 2023 |
| 2022 |
| Änderung |
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Umsatz |
| 127.105 |
| 108.248 |
| 17 % |
| 487.669 |
| 356.852 |
| 37 % |
Bruttogewinn |
| 32.984 |
| 29.518 |
| 12 % |
| 131.314 |
| 100.952 |
| 30 % |
Bruttogewinnmarge |
| 26 % |
| 27 % |
| (1 %) |
| 27 % |
| 28 % |
| (1 %) |
Betriebskosten, gesamt |
| (67.188) |
| (83.434) |
| 19 % |
| (172.739) | @ irw-press.com   | |||
