Mid-/SmallCapNews 28. März 2007

MDAX: AWD Holding FY2006: Umsatz 728 Mio. (VJ 630), EBIT 77,8 Mio. (VJ 58,3), Überschuß 56,8 Mio. (39,2), EPS 1,47 (VJ 1,02), Dividende 1,30 Euro (VJ 1) -> vorläufige Zahlen bestätigt. FY2007(e): Umsatz >800 Mio., gut aufgestellt für überproportionalen Ergebnisanstieg, in Q1 zeichnet sich weiter erfreuliches Umsatzwachstum ab Deutz Spekulation über eine Aufnahme der Dividendenzahlung für FY2007 [Platow] Heidel Druck könnte laut [Platow] ins Fadenkreuz von Private-Equity-Investoren geraten. So wäre laut MMWarburg und auch Goldman Sachs eine Übernahme durchaus denkbar. MLP will laut [Platow] den Vermögensverwalter Feri noch in 2007 komplett übernehmen. Salzgitter FY2006 erwartet Vossloh FY2006 erwartet TECDAX: Bechtle FY2006 erwartet Kontron FY2006: Umsatz 405 Mio. (+35%), EBIT 32,9 Mio. (VJ 22,6), Ergebnis 25,7 Mio. (+56%) -> in Q$/2006 EBIT-Marge erstmals deutlich >10% -> Zahlen am oberen Ende der Erwartungen, Ergebnis sogar deutlich darüber. FY2007(e): zweistelliges Umsatzwachstum und deutlich höhere Steigerung des Ergebnisses. Morphosys Schließt Antikörperpartnerschaft mit der japanischen Astellas Pharma. Erhält einmalige und jährliche Lizenzzahlungen (keine Höhe genannt), Laufzeit bis zu 5 Jahre. SolarWorld FY2006 erwartet SDAX: Air Berlin begibt ca. 5,9 Mio. neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung (geplant 10:1) und über eine Tochtergesellschaft eine Wandelanleihe von mindestens 150 Mio. Euro. (20Y Laufzeit, 1,5-2% Kupon, Prämie 32-37%). Beide Transaktionen haben ein Gesamtvolumen von ca. 250 Mio. Euro. Mit dem Erlös aus der Kapitalerhöhung und der Wandelanleihe erfolgt teilweise die Finanzierung der Akquisition und die Refinanzierung von ca. 100 Mio Euro Verbindlichkeiten der LTU Lufttransport- Unternehmen GmbH und ca. 50. Mio Euro Verbindlichkeiten der Air Berlin. Balda FY2006: Umsatz 371 Mio. (-6,6%), EBT -49,5 Mio. (VJ +49,7), Nettoergebnis -42 Mio (VJ +33,4) -> Ergebnis wie erwartet schwach, Dividende fällt aus. FY2007(e): Umsatz 600-650 Mio., EBT 50- 55 Mio, Nettoergebnis >36 Mio. (0,90 EpS) SDAX: Curanum FY2006 erwartet Dyckerhoff FY2006 erwartet Medion FY2006: Umsatz 1,6 Mrd. (VJ 2,53), EBIT -93,6 Mio. (VJ 22), Ergebnis -65,4 Mio. (VJ 9,2), Dividendenausfall -> sehr schwache Zahlen. FY2007(e): Umsatz 1,3/1,5 Mio., vorsichtiges Bestellverhaltenwichtiger Kunden dürfte sich fortsetzen. Sonstige: AC Service FY2006: Umsatz 72,9 Mio. (+63%), EBITA 2,4 Mio. (VJ 1,1), Ergebnis -1,9 Mio. (VJ 1) -> Ergebnis durch Ertragssteueraufwand in Höhe von 2,6 Mio. belastet. FY2007(e): Umsatz 77/79 Mio., EBITA 2,3/2,7 Mio. Ad Pepper FY2006: Umsatz 41,7 Mio. (+41,6%), EBIT 5,8 Mio. (VJ 0,23), Konzernergebnis 5,3 Mio. (VJ 3,4), EPS 0,42 (VJ 0,32) -> Ergebnis unter Konsens. Design Bau Die Alt & Kelber Immobilien Beteiligungs GmbH hat sich mit knapp 2% an der DESIGN Bau AG beteiligt. EOP Biodiesel Q2/2006/7: Umsatz 18,137 Mio. (+6,7%), EBIT 1,015 Mio. (-8%), Überschuß 0,6 Mio. (+186%). FY2006/7(e): Gesellschaft will Umsatz/Ertrag weiterhin deutlich steigern. Hamborner Vorstandssprecher Krull scheidet zum 30.04.2007 aus dem Vorstand aus. Hymer 6M/2006/7: Umsatz 385,2 Mio. (+3,2%), Auftragsbestand +19,6%, EBT 12,1 Mio. (VJ 22,7) -> auf der Ergebnisseite wie erwartet Probleme. FY2006/7(e): Vorjahresumsatz soll deutlich übertroffen werden, Vorsteuerrendite jedoch 1-1,5% unter VJ. Klöckner Werke für FY2006 wird keine Dividende ausgeschüttet. Lintec Nach erfolgter Übernahme der Geschäftsanteile der chiliGREEN GmbH, Linz, hat der Aufsichtsrat der LINTEC AG Herrn Gerald Wirtl, Linz, zum weiteren Vorstandsmitglied bestellt. Medigene FY2006: Umsatz 31,2 Mio. (VJ 19,7), EBIT -8,3 Mio. (VJ -11,5), Ergebnis -6,9 Mio. (VJ -12). FY2007(e): Umsatz 35 Mio., EBIT -35 Mio. (Ausweitung Forschung sowie Vertriebsaufbau) Nanofocus FY2006: Umsatz 4,4 Mio. (VJ 3), EBITDA 0,27 Mio. (VJ 0,21), Ergebnis -0,4 Mio. (VJ -0,5). FY2007(e): Umsatz >5 Mio. Odeon Film hat sämtliche Geschäftsanteile der Münchener Hofmann & Voges Entertainment GmbH erworben, derzeit einem der angesehensten deutschen TV- und Filmproduktionsunternehmen. Die Zahlung des Kaufpreises in Höhe eines einstelligen Millionenbetrages erfolgt überwiegend in Aktien. Mischa Hofmann und Philip Voges werden im Zuge einer entsprechenden Sachkapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital zu den zweitgrößten Aktionären der Odeon Film AG. OHB Technology FY2006: Umsatz 163,15 Mio. (+43%), EBITDA 27,9 Mio. (+45%), EBIT 20,4 Mio. (+45%), EBT 21,9 (+60%) JÜ 12,0 Mio. (VJ 10,7), EpS (bereinigt) 0,52 (VJ 0,36), Dividende 0,23 (VJ 0,20) Paragon FY2006: Umsatz 110,8 Mio. (+38,2%), EBITDA 20,2 Mio. (+45,3%), EBIT (AfA-bereinigt) 8,5 Mio. (+28,8%), JÜ 2,2 Mio., EpS 0,61 (VJ 0,55), Dividende 0,30 (+50%). FY2007(e): Umsatz +5-10% (Umsatzziel 2010(e) 200 Mio.), weitere Steigerung der Ertragskraft und EK-Quote Porsche Komplettübernahme von VW steht laut CEO Wiedeking derzeit nicht auf der Agenda [Finanz& Wirtschaft] Sonstige: PVA Tepla FY2006: Umsatz 70,4 Mio. (+37%), Auftragseingang 139,5 Mio. (VJ 64,3), EBIT 3,5 Mio. (VJ 1,4), Überschuß 2,1 Mio. (VJ 1,1) -> Umsatzprognose für FY2007(e) wird auf 120 Mio. angehoben, EBIT-Marge bei 5-7% erwartet. Schuler Müller Weingarten beteiligt sich mit knapp 64,5% an der Müller Weingarten AG. Mit dem neuen Unternehmen Schuler Weingarten AG entsteht der weltweit führende Anbieter in der Umformtechnologie für die Metallverarbeitung mit einem Weltmarktanteil von rund 35 %. Mittelfristig ergeben sich durch den Zusammenschluss Kosteneinsparungen von über 40 Mio. Euro jährlich. Dem steht ein Restrukturierungsaufwand von bis zu 45 Mio. Euro gegenüber, der voraussichtlich im laufenden Jahr zu einem negativen EBIT führen wird. Schuler wird gemäß § 35 Abs. 2 WpÜG den Aktionären der Müller Weingarten ein Pflichtangebot zum Erwerb der von ihnen gehaltenen Aktien zum gesetzlich vorgeschriebenen Mindestpreis unterbreiten. SHS Viveon der für den Produktbereich zuständige Vorstand Seelmann-Eggebert scheidet zum 31.03.2007 aus dem Vorstand aus. Silicon Sensor FY2006: Umsatz 32,64 Mio. (VJ 15,97), EBIT 5,5 Mio. (VJ 2,0), EBIT-Marge 17%, Nettoergebnis 3,0 Mio. (+125%). EPS/ 0,87 Euro je Aktie (VJ 0,52). FY2007(e): weiter steigendes Konzernergebnis. Teleplan Will bis zu 5,4 Mio. neue Aktien zu je 1,10 Euro ausgeben. Viscom FY2006: Umsatz 53,3 Mio. (+5,6%), Auftragseingang 53,4 Mio. (+12,7%), EBIT 10,2 Mio. (VJ 11,5), Überschuß 8,4 Mio. (VJ 7,5), EPS 0,93 Euro. IPO: Alstria Office IPO-Preisspanne 16,00 – 17,50 Euro. Die Aktien werden ab heute zur Zeichnung angeboten, als Handelsstart om Prime Standard wird der 03.04.2007 anvisiert. Estavis Vorbörslich 31,00 – 36,00 Euro HFO Telecom will seine Aktien nach den Osterfeiertagen anbieten. Das Emissionsvolumen liege bei 11 Mio. bis 12 Mio. Euro [DJN] Scholz&Friends Finanzinvestor Cognetas denkt über einen Börsengang der Werbeagentur nach [HB] SMT Scharf Vorbörslich 10,85 – 11,85 Euro (IPO-Preisspanne 9,50 – 11,50 Euro) Versatel will Finanzkreisen zufolge bei seinem Börsengang eigene Aktien im Wert von rund 400 Mio. Euro anbieten. Die Anzahl der Aktien, die die Altaktionäre über eine Umplatzierung abgeben wollen, stehe dagegen noch nicht fest. [DJN] Stimmrechtsveränderungen: Depfa Bank die UBS hat ihren Anteil an Depfa per 26.03.2007 weiter auf nunmehr 11,4% ausgebaut Vivacon die UBS hat ihren Bestand per 20.03.2007 wieder erhöht und hält nun 5,84%. Analysten-/Magazineinstufungen: Advanced Medien DZ-Bank Ersteinschätzung "Kaufen", Fairer Wert bei 3,50 Euro. Augusta Aktionär "Spekulation der Woche", Kaufen mit Kursziel 20 Euro Bauer DBK Kursziel auf 57 Euro erhöht (37), „buy“ Biopetrol Prior "Bloß raus aus Deutschland" - Käufe drängen sich derzeit nicht auf. Centrotec Aktionär Top-Tipp Spekulativ der Woche, Kaufen mit Kursziel 45 Euro Edel Music Aktionär "hier spielt nicht nur die Musik", Kaufen mit Kursziel 5,80 Euro Epcos HSBC Kursziel auf 14 Euro gesenkt (14,40), „neutral“ Klöckner&Co. JP Morgan Kursziel auf 45 Euro erhöht (35), „overweight“ MLP JP Morgan Kursziel auf 20,30 Euro erhöht (18,70), „neutral“ UBS Kursziel auf 19,20 Euro erhöht (17,90), „neutral“ DBK Kursziel auf 16,50 Euro erhöht (16), „hold“ Rational DBK Auf „buy“ hochgenommen (hold), Kursziel 170 Euro (152) Software HSBC Kursziel auf 74 Euro erhöht (70), „overweight“ Thielert Prior "Flugzeug mit Thielert-Motoren abgestürzt" - der spannendste Börsenkrimi seit Comroad USU Software GBC Research Kursziel auf 6,76 Euro erhöht (5,03), „kaufen“ Zu erwartende Unternehmensnachrichten/Events: DBAG, Hymer, HV Amadeus Fire, Group Technologies, Init, LPKF Laser, Zapf Creation Quartalszahlen AC Service, Amadeus Fire, AWD, Balda, Deutz, Dyckerhoff, Init, Medigene, Medion, OHB Technology, SolarWorld, Vossloh, Zapf Creation Analysts Meeting Deutsche Wohnen Roadshow USA (bis 29.03.) HCI Capital Roadshow London Loewe Roadshow Frankfurt Rational Roadshow London (bis 30.03.) IKB Europ. Banks&Financials Konferenz London (Morgan Stanley) Magnat RE Start Kapitalerhöhungen 7:1:2,20 + 2:1:2,20 Analytik Jena, Pulsion „ISICEM 2007“ in Brüssel (bis 30.03.) Biolitec „IPA 2007“ in Shanghai (bis 31.03.) Dürr, Gildemeister, Rofin Sinar “Westec 2007” in Los Angeles (bis 29.03.) Gildemeister, Jenoptik, Rofin Sinar „MTA Metal Asia 2007“ in Singapur (bis 31.03.) Heidel Druck, Koenig&Bauer „Poligrafia 2007“ in Posen (bis 30.03.) Höft&Wessel “PT EXPO 2007” in Barcelona (bis 29.03.) Isra Vision, Wacker Chemie „ICE 2007” in München (bis 29.03.) Jenoptik „Map Middle East 2007“ in Dubai (bis 29.03.) Leoni, Tele Atlas „CTIA Wireless 2007“ in Orlando (bis 29.03.) MTU Aero “Aero Space Testing 2007” in München (bis 29.03.) Mühlbauer “RFID World 2007” in Dallas (bis 29.03.) “Global Sec Asia 2007” in Singapur (bis 29.03.) Parsytec “Tissue World 2007” in Nizza (bis 29.03.) SCM Microsystems “ISC West 2007” in Las Vegas (bis 30.03.) Valor “PCB West 2007” in Santa Clara (bis 28.03.) Autor: derAktieninvestor, 09:52 28.03.07