Salesforce: Los grandes inversores aprovechan la debilidad del precio

Resultados superan expectativas con un 12,1% más de ingresos y un dividendo al alza. Grandes gestores incrementan posiciones pese a la caída del 22% anual de la acción, viendo una oportunidad.

La acción del gigante del software Salesforce se encuentra en el punto de mira de los inversores institucionales tras la publicación de unos resultados trimestrales que superaron con creces las expectativas. A pesar del sólido desempeño operativo, el valor cotiza con un notable descuento, una divergencia que los profesionales del mercado están utilizando para aumentar sus posiciones.

Resultados que impulsan el optimismo

El último trimestre fiscal cerró con cifras contundentes. Los ingresos de Salesforce alcanzaron los 11.200 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 12,1%. Sin embargo, la gran sorpresa llegó del lado del beneficio, que se situó en 3,81 dólares por acción, muy por encima de los 3,05 dólares que anticipaban los analistas. En respuesta a esta fortaleza, la compañía anunció un aumento de su dividendo trimestral, que pasa a ser de 0,44 dólares por título.

La confianza de la dirección se refleja también en sus previsiones. Para el ejercicio fiscal 2027, la empresa espera un beneficio por acción en un rango entre 13,11 y 13,19 dólares. Para el primer trimestre de ese mismo año, la guía se sitúa entre 3,11 y 3,13 dólares por acción.

Movimientos significativos en el capital

Este panorama fundamental no ha pasado desapercibido. Las recientes declaraciones de propiedad obligatorias (Form 13F) revelan una actividad de compra notable por parte de importantes gestoras:

• CalPERS: Incrementó su participación en un 26,5%, adquiriendo 524.345 acciones adicionales.
• Cantor Fitzgerald: Su posición creció un sustancial 349,2%, sumando 19.096 títulos.
• Eminence Capital: Aumentó su tenencia en un 5,6%, superando las 830.000 acciones en cartera.
• Community Bank: Compró 2.905 acciones más, un aumento del 45,2%.

En el lado contrario, Chevy Chase Trust redujo ligeramente su exposición en un 3,7%. También se registraron operaciones en el consejo de administración: mientras el director David Blair Kirk adquirió acciones en diciembre, su colega Neelie Kroes vendió cerca de 3.900 títulos en enero.

Acciones de Salesforce: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Salesforce - Obtén la respuesta que andabas buscando.

Una oportunidad en la divergencia

Pese a este respaldo institucional y a los excelentes números reportados, la cotización no ha reflejado dicho vigor. Cerrando la semana en los 168,62 euros, la acción de Salesforce acumula una caída de aproximadamente un 22% desde comienzos de año. Este nivel la sitúa claramente por debajo de su media móvil de 50 días, que se encuentra en 181,58 euros.

Los analistas ven en esta desconexión entre los fundamentales y el precio una clara oportunidad. El consenso del mercado califica el valor como "Moderate Buy" (Compra Moderada) y establece un precio objetivo promedio de 282,06 dólares.

Los próximos meses serán cruciales para determinar si el mercado corrige esta divergencia. Los resultados del primer trimestre de 2027 servirán como primera prueba de fuego para confirmar las optimistas previsiones anuales de la compañía.

Salesforce: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Salesforce del 16 de marzo tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Salesforce son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Salesforce. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 16 de marzo descubrirá exactamente qué hacer.

Salesforce: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!