Nasdaq 100: La prudencia se impone en la sesión

Los futuros del Nasdaq caen un 0,7% y el VIX sube un 10% por aranceles y tensión geopolítica. El oro y los bonos suben como refugio. Análisis del panorama.

El ánimo en los mercados ha dado un giro hacia la cautela este jueves, tras el rebote tecnológico del miércoles. A pesar de las últimas señales económicas sólidas, la implementación de nuevos aranceles y la persistente tensión geopolítica en Oriente Medio están frenando el apetito por el riesgo. La gran incógnita para la jornada es si el índice podrá recuperar rápidamente niveles técnicos clave o si, por el contrario, se deslizará hacia sus zonas de soporte.

Los futuros del Nasdaq 100 cotizan en los 24.572,5 puntos antes de la apertura oficial en Wall Street, lo que supone un descenso de aproximadamente el 0,7%. Este movimiento se ve acompañado por un repunte de casi el 10% en el índice de volatilidad VIX, que se sitúa en 23,57. Este escenario refleja un mercado que, si bien recoge beneficios, también busca cubrirse ante la incertidumbre.

Factores fundamentales en la mezcla

Varios elementos confluyen en el panorama fundamental. La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años se coloca en el 4,08% (+0,59%) en el mercado previo a la apertura. Simultáneamente, el oro avanza hasta los 5.178,30 dólares (+1,07%), una señal clara de que la demanda de activos refugio persiste ante la inestabilidad geopolítica. A esto se suma la sombra de los aranceles: los inversores aguardan los detalles de la aplicación de los aranceles globales del 15% confirmados para esta semana y las posibles represalias, un factor que afecta directamente a los gigantes multinacionales que componen el Nasdaq.

Hoy también está prevista la publicación de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos. En la última lectura, las solicitudes iniciales subieron a 212.000 (frente a 208.000 previos), en línea con las expectativas, mientras que las solicitudes continuas bajaron a 1,83 millones.

El rebote del miércoles: un respiro temporal

La sesión anterior cerró con ganancias. El S&P 500 subió un 0,7%, el Dow Jones un 0,5% y el Nasdaq 100 registró un salto notable del 1,4%. Este impulso encontró apoyo en la caída de los precios del petróleo y en datos económicos que calmaban los temores al crecimiento. El informe de empleo del sector privado de ADP mostró una creación de puestos más robusta de lo esperado, y al mismo tiempo, las señales inflacionarias en el sector servicios mostraron cierta moderación.

No obstante, el frente político siguió activo. El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, anunció medidas para apoyar el transporte de petróleo desde el Golfo Pérsico y confirmó que el arancel global del 15% entrará en vigor esta misma semana.

Ganadores, perdedores y empresas en el punto de mira

La jornada del miércoles estuvo liderada por los valores semiconductores. Micron y AMD se anotaron avances superiores al 5% cada una, seguidas por Broadcom y Nvidia. Otros ganadores destacados fueron Tesla (+3,4%), Amazon (+3,9%) y SanDisk (+6%). CoreWeave saltó un 8% tras anunciar un acuerdo plurianual con Perplexity.

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En el lado negativo, GitLab se desplomaba en el mercado extrabursátil un 8% después de presentar unas perspectivas decepcionantes. Para el año fiscal, la compañía prevé unos ingresos entre 1.099 y 1.118 mil millones de dólares, por debajo de la expectativa consensuada de 1,12 mil millones. Su pronóstico de beneficio ajustado por acción, entre 76 y 80 centavos, también se sitúa muy por debajo del consenso de 1,05 dólares.

Hoy, la atención se centrará en los resultados trimestrales de Kroger y Costco. Además, las cifras de Marvell Technology son especialmente relevantes para el Nasdaq 100, dado el peso de los semiconductores en el índice y la sensibilidad del sector a cualquier señal sobre la dinámica de inversión en inteligencia artificial.

Perspectiva técnica: niveles clave a vigilar

El análisis técnico marca varios puntos de referencia cruciales. La media móvil exponencial de 50 días se encuentra en 24.939 puntos, y la de 200 días en 24.841,5 puntos. El indicador RSI (14) se sitúa en 48,34, en un territorio neutral con sesgo débil. Los analistas identifican un nivel pivote en 24.912,1 puntos, con una resistencia en 25.361,0 y un primer soporte importante en 24.644,1.

Dado que los futuros operan por debajo tanto del pivote como de la media de 50 días antes de la apertura, el inicio de la sesión será determinante. Si el índice no logra regresar con celeridad por encima de esa zona, el foco se desplazará hacia el soporte en 24.644 puntos. El cierre del miércoles situó al Nasdaq 100 en los 25.093,68 puntos.

En resumen, para la sesión de hoy son dos los escenarios técnicos principales: una estabilización por encima de los 24.912 puntos daría continuidad al rebote del miércoles, mientras que una ruptura por debajo de los 24.644 puntos aumentaría la presión y abriría la puerta a un movimiento hacia los 24.195,2 puntos.

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