Wertpapierdepot verschenken: Wie Familien bis zu 1,6 Millionen Euro übertragen
Veröffentlicht am: 06.10.2026 um 01:39 Uhr | Redaktion boerse-global.de
Die geordnete Übertragung von Vermögenswerten an nachfolgende Generationen verlangt eine vorausschauende Abstimmung von steuerlichen Freibeträgen, zivilrechtlichen Fristen und der Absicherung der Überlassenden. Insbesondere bei Wertpapierdepots und Geldvermögen existieren unterschiedliche Übertragungswege, die jeweils spezifische rechtliche und finanzielle Wirkungen entfalten.
Wege zur Übertragung von Wertpapierdepots
Soll ein Wertpapiervermögen zu Lebzeiten auf Angehörige übertragen werden – beispielsweise in Anteilen von je 100.000 Euro pro Kind –, stehen grundsätzlich drei Vorgehensweisen zur Wahl.
Die erste Variante besteht in der Veräußerung der Papiere und der anschließenden Weitergabe des Barvermögens. Hierbei unterliegen realisierte Kursgewinne sofort der Steuerpflicht, es sei denn, es handelt sich um vor dem Jahr 2009 erworbene Altaktien, deren Veräußerungsgewinne steuerfrei bleiben.
Als zweite Option kommt die unmittelbare Übertragung des Wertpapierdepots in Betracht. Bei diesem direkten Übertrag fällt kein Verkauf an, womit keine Kursgewinnsteuer anfällt. Die Kinder übernehmen dabei die ursprünglichen Einstandskurse und Kaufdaten des Schenkers, sodass auch steuerliche Vorteile von Altaktien fortgeführt werden.
Für die Schenkungsteuer ist der Kurswert am Tag der Übertragung maßgeblich; eine latente Steuerbelastung auf bereits aufgelaufene Kursgewinne mindert diesen Wert nicht. Zudem muss dem depotführenden Institut angezeigt werden, dass es sich um eine unentgeltliche Übertragung handelt.
Die dritte Variante stellt eine vertragliche Zahlungsverpflichtung über einen Zeitraum von zehn Jahren dar. Dieses Vorgehen schont akut die Liquidität, löst jedoch die Schenkungsteuer nicht unmittelbar aus: Jede einzelne Überweisung gilt erst zum jeweiligen Zuflusszeitpunkt als Schenkung, wodurch der Freibetrag nicht sofort vollständig ausgeschöpft werden kann.
Freibeträge und Nießbrauchmodelle im Überblick
Nach deutschem Recht betragen die Freibeträge bei Erbschaft und Schenkung für Ehegatten 500.000 Euro und für Kinder jeweils 400.000 Euro pro Elternteil. Ein Ehepaar mit zwei Kindern kann auf dieser Grundlage alle zehn Jahre zusammengerechnet bis zu 1,6 Millionen Euro steuerfrei an die Nachkommen weitergeben.
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Nach Ablauf des Zehnjahreszeitraums stehen die Freibeträge wieder in vollem Umfang zur Verfügung, sofern frühere Schenkungen innerhalb der Frist berücksichtigt wurden.
Steuerberater verweisen in diesem Rahmen auf die Gestaltung über ein Nießbrauch-Wertdepot. Bei diesem Modell wird die Schenkung vollzogen, sodass die Zehnjahresfrist zur Wiederauflebung des Freibetrags sofort zu laufen beginnt.
Die schenkende Person behält als Nießbraucher die laufenden Erträge, wie etwa Dividendenzahlungen. Gleichzeitig mindert der Nießbrauch den steuerlichen Wert des übertragenen Depots, was die steuerfreie Weitergabe höherer Depotwerte ermöglicht. Allerdings unterstützen bislang nur wenige Kreditinstitute dieses Verfahren.
Finanzexperten mahnen zudem an, die eigene Altersvorsorge nicht zugunsten rein steuerlicher Überlegungen zu vernachlässigen. Eine Rückabwicklung vollzogener Vermögensübertragungen ist bei späteren finanziellen Engpässen oder innerfamiliären Konflikten rechtlich oft nur schwer realisierbar.
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Gesetzliche Vorgaben zu Pflichtteil und Zehnjahresfristen
Auch bei letztwilligen Verfügungen gelten feste zivilrechtliche Vorgaben. Soll die gesetzliche Erbfolge nicht greifen, bedarf eine Enterbung eines formgültigen Testaments oder eines Erbvertrags. Nahe Angehörige behalten in der Regel Anspruch auf den Pflichtteil, welcher der Hälfte des gesetzlichen Erbteils entspricht.
Bei einem beispielhaften Nachlass von 100.000 Euro beläuft sich der Anspruch eines Kindes somit auf mindestens 50.000 Euro; existiert ein weiterer Miterbe, liegt der Betrag bei 25.000 Euro. Ist ein Kind bereits vorverstorben, geht das Pflichtteilsrecht auf dessen Kinder über.
Ein Pflichtteilsverzicht muss notariell beurkundet werden und erfolgt in der Praxis meist gegen eine Abfindung. Eine vollständige Pflichtteilsentziehung ist nach Paragraf 2333 des Bürgerlichen Gesetzbuchs (BGB) auf gravierende Verfehlungen beschränkt.
Zu Lebzeiten getätigte Schenkungen unterliegen beim Pflichtteilsergänzungsanspruch einer jährlichen Abschmelzung um jeweils zehn Prozent und bleiben nach zehn Jahren gänzlich unberücksichtigt. Etwaige Pflichtteilsansprüche verjähren nach Paragraf 195 BGB in Verbindung mit Paragraf 199 Absatz 1 BGB innerhalb einer Frist von drei Jahren.
