SoftBank: 10 Milliarden Dollar für OpenAI-Beteiligung via Anleihe
Veröffentlicht am: 21.09.2026 um 08:32 Uhr | Redaktion boerse-global.de
Die japanische SoftBank Group hat eine milliardenschwere Anleiheemission auf den Weg gebracht, um ihr Engagement beim US-amerikanischen KI-Entwickler OpenAI auszubauen. Wie aus einem Term Sheet hervorgeht, übersteigt das Gesamtvolumen der Emission umgerechnet 10 Milliarden US-Dollar. Der Schritt dient der langfristigen Finanzierung von Beteiligungen im Bereich der generativen künstlichen Intelligenz.
Mehrere Tranchen in US-Dollar und Euro
Die Emission umfasst vorrangige, unbesicherte Schuldverschreibungen in zwei Währungen. Geplant sind Tranchen im Volumen von 10 Milliarden US-Dollar (entsprechend 78 Milliarden Hongkong-Dollar) sowie eine Tranche über 1 Milliarde Euro (umgerechnet 9,01 Milliarden Hongkong-Dollar).
Die Emission gliedert sich in verschiedene Fälligkeiten: Für die US-Dollar-Papiere sind Laufzeiten von 3,5 Jahren, 5,5 Jahren sowie 7,5 Jahren vorgesehen. Die auf Euro lautenden Schuldverschreibungen weisen Laufzeiten von 4 und 6 Jahren auf. Als globale Konsortialführer für die Transaktion fungieren die beiden US-Großbanken Citigroup und JPMorgan.
Ablösung von Brückenkredit und Beteiligungsausbau
Mit den frischen Mitteln refinanziert der Technologie- und Investmentkonzern unter anderem bestehende Verbindlichkeiten. Die Platzierung der festverzinslichen Papiere ersetzt einen kurzfristigen Brückenkredit über 10 Milliarden US-Dollar.
SoftBank begibt vorrangige, unbesicherte Schuldverschreibungen über mehr als 10 Milliarden US-Dollar plus 1 Milliarde Euro — mit Fälligkeiten von 3,5 bis 7,5 Jahren und einem Rating von BB+. Wer die Tranchen und das Emittentenrisiko sauber einordnen will, findet in diesem kostenlosen Report die entscheidenden Prüfpunkte. Kostenlosen Report zur Anleihe-Emission anfordern
Darüber hinaus ist der Nettoerlös für die dritte Tranche einer Folgeinvestition in OpenAI vorgesehen. Diese Tranche beläuft sich auf 10 Milliarden US-Dollar, wobei der formelle Abschluss der Vereinbarung für den 1. Oktober erwartet wird. Ein verbleibender Teil des Emissionserlöses soll nach Unternehmensangaben allgemeinen Unternehmenszwecken zugeführt werden.
Zeitplan und Einstufung am Kapitalmarkt
Nach aktuellen Planungen wird die Preisfestsetzung für die Anleihen am 24. September erwartet. Die endgültige Abwicklung und Einbuchung der Wertpapiere soll kurz darauf am 29. September erfolgen.
Ein KI-Engagement dieser Größenordnung schafft ein Klumpenrisiko, das sich nicht am Aktienkurs allein ablesen lässt: Der Erlös der neuen Anleihe fließt unter anderem in die dritte Tranche einer Folgeinvestition, deren Abschluss für den 1. Oktober erwartet wird. Dieser Report zeigt, wie Sie Konzentrationsrisiken in KI-Positionen systematisch bewerten. Risiko-Report jetzt anfordern
Für Anleger ist bei der Emission auch die Bonitätseinstufung des Konzerns relevant. Die internationale Ratingagentur S&P Global Ratings führt die SoftBank Group derzeit mit einer Bewertung von BB+. Mit der Transaktion sichert sich das Unternehmen am internationalen Fremdkapitalmarkt den finanziellen Spielraum für seine Großbeteiligung an dem führenden Entwickler von KI-Modellen.
