Buy Now, Pay Later: 26,3 Milliarden Euro in vier Monaten 2026
07.07.2026 - 04:33:15 | boerse-global.de
Prognosen zufolge soll er von umgerechnet rund 9,1 Billionen Euro im Jahr 2025 auf etwa 13 Billionen Euro im Jahr 2031 anwachsen. Das entspricht einem jährlichen Wachstum von 6,17 Prozent.
Treiber des Booms: Embedded Finance und Open Banking
Hauptursachen für diese Entwicklung sind die zunehmende Integration von Finanzdienstleistungen direkt am Point of Sale (Embedded Finance) sowie die Einführung von Open Banking, das die Kreditvergabeprozesse verbessert hat. Banken hielten 2025 mit 61,9 Prozent noch den Löwenanteil am Markt. Doch die Fintechs sind die am schnellsten wachsende Sparte – mit einer jährlichen Wachstumsrate von 10,7 Prozent. Der asiatisch-pazifische Raum bleibt mit 43,3 Prozent der größte regionale Markt.
Die neue Kreditkette: Vom Einkaufswagen zur globalen Finanzwelt
Der Aufstieg der „Buy Now, Pay Later“-Dienste (BNPL) hat eine neue Kreditkette geschaffen, die den einzelnen Einkaufswagen mit der globalen Finanzwelt verbindet. Allein in den ersten vier Monaten des Jahres 2026 erreichten die BNPL-Käufe ein Volumen von umgerechnet rund 26,3 Milliarden Euro – das sind 7,8 Prozent des gesamten Online-Handels. Der US-Markt für BNPL lag 2025 bei umgerechnet rund 174 Milliarden Euro, soll bis Ende 2026 auf rund 203 Milliarden Euro steigen und könnte bis 2034 auf fast 690 Milliarden Euro anwachsen.
Dieses Ökosystem wird zunehmend durch den 1,7 Billionen Euro schweren Private-Credit-Markt gestützt – vor allem durch sogenannte Forward-Flow-Vereinbarungen. Aktuelle Beispiele zeigen die Dimensionen:
- Klarna weitete seine Vereinbarung mit Elliott auf umgerechnet rund 1,85 Milliarden Euro aus – das ermöglicht Kredite von bis zu 15,7 Milliarden Euro.
- Affirm sicherte sich eine Vereinbarung über rund 2,8 Milliarden Euro mit PGIM.
- Pagaya schloss Vereinbarungen über bis zu 4,1 Milliarden Euro mit Blue Owl und Castlelake.
- PayPal arbeitet mit Blue Owl und KKR an ähnlichen Kreditsystemen.
Diese Strukturen sorgen zwar für Liquidität. Doch Analysten warnen vor sogenannten „Phantom-Schulden“ – und fragen sich, wie das System in einer Rezession funktionieren würde. Immerhin nutzen 54 Prozent der BNPL-Kunden den Dienst aus finanzieller Notwendigkeit.
Mobile Payment, digitale Banken und die Blockchain verändern die globale Kreditkette fundamental. Wie Anleger diese neue Finanzrevolution für sich nutzen können, enthüllt dieser kostenlose Experten-Report. Fintech-Trends und Marktchancen jetzt kostenlos entdecken
Shopify bringt Ratenkredite für Geschäftskunden
Auch die E-Commerce-Plattformen entdecken den Geschäftskundenmarkt (B2B). Shopify kündigte am Montag den Start von Shopify Net Terms an – ein Dienst, der B2B-Händlern ermöglicht, Zahlungsziele von 30 oder 60 Tagen direkt über Shopify Payments anzubieten.
Der Service war seit Mai 2026 in der Beta-Phase mit rund 4.000 Händlern. Er bietet Vorschüsse auf Rechnungen innerhalb von ein bis zwei Tagen gegen eine Gebühr von 1,5 bis 2,9 Prozent. Die Kreditentscheidungen werden automatisiert getroffen – auf Basis von Shopify-Daten und Auskunfteien wie Dun & Bradstreet und Experian. Der Vorstoß kommt nicht von ungefähr: Der B2B-E-Commerce in den USA soll bis Ende des Jahres umgerechnet rund 2,9 Billionen Euro erreichen.
Im Konsumentensegment meldete Shopify, dass BNPL-unterstützte Bestellungen im zweiten Quartal 2026 im Jahresvergleich um 38 Prozent gestiegen sind. Die intelligente Routing-Logik des Unternehmens zeigt Kunden nun je nach Transaktionsdaten Affirm, Shop Pay Installments oder Klarna an. Affirm zufolge ist Shopify der größte Partner des Unternehmens und macht 29 Prozent des gesamten Bruttowarenvolumens aus.
Während große Plattformen wie Shopify und PayPal den Markt dominieren, fragen sich viele Nutzer, wie sie selbst sicher an der digitalen Zahlungswelt teilnehmen können. Dieser kostenlose Ratgeber bietet eine bebilderte Anleitung für den perfekten Einstieg in sicheres Online-Bezahlen. In 10 Minuten startklar: Kostenlosen PayPal-Guide anfordern
Fintechs auf dem Weg zur Banklizenz
Der reifende Embedded-Finance-Sektor führt dazu, dass mehrere große Fintechs formell den Status einer Bank anstreben. Klarna reichte am Montag einen Antrag bei der US-Einlagensicherung FDIC und den Regulierungsbehörden in Utah ein, um eine Industriebank zu gründen. Im Falle einer Genehmigung würde die Bank von Gary Harding geleitet, einem ehemaligen Führungskraft der Milestone Bank. Klarna reiht sich damit in eine Liste von Unternehmen ein, die ähnliche Lizenzen in Utah beantragt haben – darunter PayPal, Ford und General Motors.
Gleichzeitig erweitern traditionelle Zahlungsdienstleister ihre digitalen Angebote in Schwellenländer. Visa führte am Montag seine Visa Accept- und Visa Direct-Funktionen ein, die sich an kleine Unternehmen richten. Diese Tools ermöglichen es Händlern in mehr als 25 Ländern, Smartphones ohne zusätzliche Hardware in Zahlungsterminals zu verwandeln.
Trotz des rasanten Wachstums bleibt die Regulierungslandschaft im Fluss. Die US-Verbraucherschutzbehörde CFPB hat begonnen, Regeln umzusetzen, die BNPL als Kreditkartenprodukt einstufen. Der breitere regulatorische Rahmen für diese integrierten Kreditinstrumente ist jedoch noch nicht endgültig festgelegt.
