Blockchain-Deal: Figure kauft KI-Kreditgeber Kiavi für 717 Mio. Euro
11.06.2026 - 04:33:01 | boerse-global.de
Der Blockchain-Spezialist Figure Technology Solutions kauft den KI-gestützten Immobilienkreditgeber Kiavi. Die Übernahme soll das Kreditvolumen auf die Blockchain bringen und den Markt für private Wohnimmobilienkredite revolutionieren.
Figure Technology Solutions (NASDAQ: FIGR) hat am Mittwoch eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Kiavi unterzeichnet. Das Unternehmen ist auf KI-gestützte Wohnimmobilienkredite spezialisiert. Der Deal hat einen Wert von rund 717 Millionen Euro und zielt darauf ab, Kiavis hochvolumiges Kreditgeschäft in Figures Blockchain-basierten Marktplatz zu integrieren.
Die Übernahme von Kiavi zeigt deutlich, wie künstliche Intelligenz die Finanzbranche transformiert und massive Marktbewegungen auslöst. Wer von dieser Entwicklung profitieren möchte, findet in diesem kostenlosen Report die drei aussichtsreichsten KI-Aktien mit erheblichem Potenzial. Diese 3 KI-Aktien sollen laut Experten die nächsten Milliardengewinner sein
Zweigleisige Transaktionsstruktur
Die Übernahme folgt einem zweigleisigen Ansatz: Figure Technology Solutions erwirbt die Kiavi-Gesellschaft, während ein Joint Venture zwischen Figure und der Investmentfirma Sixth Street die Bilanzaktiva von Kiavi übernimmt. Der Kaufpreis in bar beträgt rund 532,4 Millionen Euro, vorbehaltlich Anpassungen.
Zur Finanzierung hat sich Figure eine Brückenfinanzierung in Höhe von 600 Millionen Euro mit einer Laufzeit von 364 Tagen gesichert. Die Kreditfazilität wird von der Bank of America und Barclays bereitgestellt. Die Vereinbarung enthält eine Kündigungsgebühr von 25 Millionen Euro und setzt eine Abschlussfrist bis zum 30. November 2026.
Jefferies fungierte als Finanzberater von Kiavi, während Wilson Sonsini die rechtliche Beratung übernahm.
Nach Abschluss des Deals soll Kiavi-CEO Arvind Mohan als Chief Business Officer zu Figure wechseln. Das Management erwartet, dass die Akquisition innerhalb von weniger als vier Jahren gewinnsteigernd wirkt. Das langfristige Ziel einer EBITDA-Marge von 60 Prozent bleibt bestehen.
KI-Kreditvergabe trifft auf Blockchain
Kiavi gilt als führender Anbieter von kurzfristigen Brückenkrediten – oft als „Fix-and-Flip"- oder Residential Transitional Loans (RTL) bezeichnet – sowie von DSCR-Darlehen (Debt Service Coverage Ratio) für Immobilieninvestoren. Im Jahr 2025 vergab das Unternehmen Kredite im Volumen von rund 7,8 Milliarden Euro.
Durch die Übernahme will Figure diese Vermögenswerte auf die Provenance Blockchain übertragen. Das bringt voraussichtlich rund 7 Milliarden Euro an jährlichem erstklassigen Kreditvolumen und etwa 100 Millionen Euro monatliches Volumen in Figures „Democratized Prime"-Marktplatz. Zudem wird Kiavi als primäre Anwendung für Adaptor dienen, ein neu entwickeltes KI-Produkt von Figure.
Während Figure die Verschmelzung von Blockchain und KI vorantreibt, stehen viele Anleger vor der Frage, welche Technologien den digitalen Finanzmarkt langfristig dominieren werden. Dieser Gratis-Leitfaden bietet einen fundierten Überblick über die Chancen von Blockchain, DeFi und Mobile Payment. Kostenlosen Experten-Report zur Fintech-Revolution herunterladen
Kiavis Finanzzahlen für das vergangene Jahr: Der Umsatz lag bei über 250 Millionen Euro, das EBITDA bei mehr als 100 Millionen Euro. Das Unternehmen verzeichnet ein starkes institutionelles Interesse an seinen Kreditprodukten. Im Februar 2026 platzierte Kiavi eine RTL-Verbriefung über 350 Millionen Euro, die fünffach überzeichnet war.
Marktposition und Investorenaktivität
Die Übernahme erfolgt vor dem Hintergrund wachsenden institutionellen Interesses an Figures Plattform. Berichten zufolge investierte die norwegische Zentralbank Norges Bank im vierten Quartal des Vorjahres massiv in Figure Technology Solutions und erwarb 800.000 Aktien im Wert von rund 32,67 Millionen Euro.
Figures Marktkapitalisierung lag am Dienstag bei rund 5,09 Milliarden Euro, die Aktie notierte bei 27,86 Euro. Das Papier bewegte sich in den vergangenen 52 Wochen zwischen einem Hoch von 78,00 Euro und einem Tief von 25,01 Euro.
Der Deal spiegelt einen breiteren Trend wider: Traditionelle Finanzinstitute und Blockchain-Unternehmen arbeiten zunehmend zusammen, um private Kredite auf die Blockchain zu bringen. Branchenbeobachter verwiesen am Dienstag auf ähnliche Initiativen, etwa den Plan von Trad.Fi und W3, 650 Millionen Euro an privaten Krediten zu tokenisieren – mit KI-gestützter Risikobewertung für die Ausrüstungsfinanzierung.
Figures Übernahme von Kiavi zielt auf einen adressierbaren Markt für Wohnimmobilienkredite ab, der auf jährlich 200 Milliarden Euro geschätzt wird.
