Update: Magnus Energy: günstig auch ohne Vertragsabschluss

Wir hatten Ende April die Aktie des Energie- und Zulieferunternehmens Magnus Energy mit spekulativem Buy in unserem Musterdepot aufgenommen. Hintergrund der Kaufempfehlung sind mehrere Deals, die in der Pipeline des in Singapur gelisteten Unternehmens stecken. Darüber hinaus haben wir erklärt, dass der Milliardär und Ex-Finanzminister aus Malaysia (Mr. Daim) Magnus Energy als Vehikel für sein neues Energiekonglomerat nutzen könne. Er und sein Sohn kaufen sich seit Monaten kräftig ein. Magnus Energy ist in der Zulieferbranche für die Öl- und Kohleindustrie tätig. Zudem fördert das Unternehmen Öl in China und Kohle in Indonesien. Jüngst hat das Unternehmen mit dem geplanten Kauf einer chinesischen Kohlemine für Schlagzeilen gesorgt. Aber es ist bislang immer noch nur eine Absichtserklärung. Solange dieser Deal nicht hieb und stichfest ist, sollte der Kurs nach unserer Einschätzung auf relativ niedrigem Niveau verbleiben. Erst nach der erfolgreichen Unterzeichnung der Übernahme des Multi-Millionen-Projektes würde der Kurs entsprechend des neuen Potenzials durch die Decke gehen können. Die Kohlemine hat bestätigte Reserven von 120 Millionen Tonnen Kohle. Der Weltmarktpreis beläuft sich je nach Qualität zwischen 30 und 60 US Dollar je Tonne. Die Mine hat im vergangenen Jahr bereits einen Gewinn von 350 Millionen RMB erwirtschaftet. Momentan sollte man dennoch keine große Euphorie bezüglich der Übernahmen streuen, denn man kennt die teilweise unklaren Handlungen der Chinesen nicht. Deshalb sollte man sich auf die aktuelle Bewertung des operativen Geschäftes konzentrieren. Und selbst die sieht nicht schlecht aus. Nach den hohen Kursverlusten der vergangenen Wochen liegt das KGV (08) bei 10 und für 2009 bei lediglich 7. Lesen Sie hier unsere „Eröffnungsanalyse“ zu Magnus Energy vom 30.4. – In dieser Analyse war die geplante Übernahme der chinesischen Kohlemine noch gar nicht im Gespräch! http://www.emfis.de/global/global/analysen/beitrag/id/Update_Magnus_Energy_guenstig_auch_ohne_Vertragsabschluss_ID60432.html