Unterstützung und Widerstand werden im Chart zu Zonen

Die Chartsoftware ist geöffnet, mehrere Linien liegen übereinander, und schon vor dem ersten Kaffee wirkt der Bildschirm unübersichtlich. Dieses Lernstück zeigt, warum Unterstützung und Widerstand besser als Zonen gelesen werden. Live-Trading macht dabei sichtbar, wie aus einer groben Karte im Tageschart eine vorsichtige Beobachtung im 5-Minuten-Chart wird.

Eine Zone ist kein Strich

Eine Unterstützung ist ein Bereich, in dem ein Rückgang zuvor gebremst oder gedreht hat. Ein Widerstand bezeichnet entsprechend einen Bereich, in dem ein Anstieg ins Stocken geriet. Das sind keine exakten Mauern: Dochte können über den eigentlichen Kern hinausragen, während mehrere Kerzenkörper eine breitere Reaktionsfläche bilden. Für Anfänger ist deshalb ein schmaler Streifen meist sinnvoller als eine einzelne waagerechte Linie.

Der Tageschart setzt den Rahmen

Die Top-down-Analyse beginnt mit dem Tageschart. Dort werden markante Swing-Hochs und Swing-Tiefs gesucht, also Stellen, an denen der Markt sichtbar pausierte oder die Richtung wechselte. Auch Bereiche längerer Seitwärtsbewegung können wichtig sein. Anschließend bleibt nur eine überschaubare Auswahl übrig: eine nahe Unterstützung, ein naher Widerstand und eventuell ein oder zwei weiter entfernte Zonen. Je deutlicher eine Reaktion und je häufiger ein Bereich beachtet wurde, desto interessanter ist er als Beobachtungszone, aber nicht als automatische Handlungsanweisung.

Danach wird der Blick in den 5-Minuten-Chart verlagert. Die Tageszone bleibt dort als breiter Rahmen sichtbar, während die kurzen Kerzen zeigen, ob der Preis an den Rand läuft, innerhalb der Zone verweilt, abgewiesen wird oder sich außerhalb festsetzt. Eine kleine Bewegung im 5-Minuten-Chart erhält dadurch Kontext. Ohne diesen Rahmen kann beinahe jeder kurze Ausschlag wie ein bedeutender Ausbruch aussehen.

Rollenwechsel richtig lesen

Bricht ein Widerstandsbereich nach oben und kehrt der Preis später dorthin zurück, kann die alte Decke zur Unterstützung werden. Umgekehrt kann eine gebrochene Unterstützung bei einer Rückkehr als Widerstand wirken. Dieser Rollenwechsel ist jedoch kein Automatismus. Im 5-Minuten-Chart wird deshalb beobachtet, ob die Rückkehr angenommen oder erneut zurückgewiesen wird; ein kurzer Stich durch die Zone allein beweist noch keinen Wechsel.

Vom Plan zur Beobachtung

Ein einfaches Lernsetup besteht aus vier Teilen: Zuerst wird die Tageszone markiert, dann die Reaktion im 5-Minuten-Chart abgewartet, anschließend ein möglicher Auslöser beschrieben und zuletzt die Ungültigkeit festgelegt. Bei einem Ausbruch kann das ein Rücklauf an die alte Zone sein, bei einer Ablehnung eine erkennbare Umkehr innerhalb des Bereichs. Die Absicherung gehört hinter die Zone und mit einem angemessenen Puffer in den Plan; das mögliche Ziel liegt an der nächsten relevanten Zone. CFDs, Futures, Forex und Kryptowerte sind risikoreich, weshalb Risikobegrenzung und das Üben im Demokonto zum Lernprozess gehören.

Zonen morgens live prüfen

Beim trading-house live der trading-house Börsenakademie lässt sich dieser Ablauf an Handelstagen von Montag bis Freitag um 8.45 Uhr live über Zoom verfolgen. Erfahrene Trader zeigen den Marktstart am laufenden Chart, ordnen Tageschart und kurze Zeiteinheit ein, besprechen Wirtschaftskalender und Nachrichtenlage und beantworten Fragen im Chat. Die Teilnahme ist kostenfrei; eine Registrierung gilt für alle Sendungen und den Chat. Besonders lehrreich ist die Frage, warum eine Zone gerade als Beobachtungsbereich gilt, welches Verhalten im 5-Minuten-Chart abgewartet wird und an welcher Stelle die Idee verworfen wäre.

Was vom Bildschirm bleibt

Für absolute Anfänger liegt der Nutzen weniger im schnellen Markieren vieler Linien als in einer festen Reihenfolge: erst die grobe Struktur, dann die Zone, danach die kurze Zeiteinheit und erst zuletzt ein klarer Plan. Ein Journal kann festhalten, ob die Tageszone sichtbar war, wie der Rollenwechsel aussah und ob die eigene Erwartung zu früh entstand. Zuschauen ersetzt dabei weder eigenes Üben noch Zeit und Risikomanagement. Wer die Beobachtung im Demokonto wiederholt, erkennt mit der Zeit besser, welche Zonen tatsächlich Orientierung geben und welche nur im Rückblick überzeugend wirken.

Kostenfreie Registrierung für trading-house live an Handelstagen um 8.45 Uhr

Hinweis: trading-house live ist ein kostenfreies Angebot der trading-house Börsenakademie der trading-house.net AG. AD HOC NEWS ist eine Tochtergesellschaft des trading-house.net Konzerns. Dieser Beitrag dient der Information und Bildung, ist keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Handel mit Finanzinstrumenten. Der Handel mit Hebelprodukten, CFDs und Kryptowerten ist mit hohen Risiken verbunden und kann zum Verlust des eingesetzten Kapitals führen.