Dubai: Satte Renditen im Land der Superlative

In der gesamten Nahost-Region, die vor Ölreichtum und Petrodollars nur so strotzt, gibt es keine Handels- und Finanzmetropole, die dem Emirat Dubai gleicht. Das Scheichtum ist die bedeutendste Schnittstelle zwischen der muslimischen Welt und dem Weltwirtschaftssystem.

Dubais Hafen entwickelt sich derzeit zur wichtigsten Drehscheibe für den Handel der EU mit der kompletten asiatischen Welt. Sowohl die Großstädte Europas als auch alle bedeutenden Wirtschaftszentren Asiens und des indischen Subkontinents sind von Dubai nur wenige Flugstunden entfernt. Der Stadtstaat verfügt über alle strategischen Voraussetzungen, um zu einem der wichtigsten Knotenpunkte der globalisierten Wirtschaft zu werden. Gleichzeitig ziehen massive Steuervergünstigungen immer mehr internationale Großkonzerne ins Land. Von den 500 größten „Forbes-Unternehmen“ verfügen dort heute bereits mehr als 200 über eine Niederlassung.

Dubai schlägt alle Rekorde

Vor diesem Hintergrund ist das Emirat in den vergangenen Jahren geradezu explodiert. Es hat Wachstumsraten erreicht, die von westlichen Beobachtern noch vor kurzem für unmöglich gehalten wurden. 2004 legte das Bruttoinlandsprodukt um 16 Prozent und 2005 um 18 Prozent zu. In den vergangenen 10 Jahren hat sich daraus ein Durchschnittswachstum von deutlich über 10 Prozent pro Jahr ergeben. Gewaltige Wolkenkratzer und ein beispielloser Bauboom zeugen ebenso von dieser Entwicklung wie hochluxuriöse Ferienanlagen für die oberen Zehntausend dieser Welt - und schließlich die Hotels, die in Punkto Ausstattung und Komfort weltweit neue Maßstäbe gesetzt haben.








Gerade der dortige Bauboom schlägt alle Rekorde. In diesem Bereich werden in Dubai auch die höchsten Anlage-Renditen erzielt. Die Nachfrage nach Wohnraum und Büroflächen ist trotz aller Anstrengungen auf Jahre hinaus nicht zu decken. Während der Aktienmarkt des Landes sehr eng ist und die rasante Wirtschaftsentwicklung nur bedingt widerspiegelt, können Immobilieninvestoren dort Traumrenditen einfahren – und dies innerhalb erstaunlich kurzer Laufzeiten. Seit 2002 steht Dubais Immobilienmarkt auch ausländischen Investoren offen.

Der Immobilienfonds DUBAI OPPORTUNITY 1 der Gesellschaft Ventafonds eröffnet jetzt auch Ihnen die Möglichkeit, ihr Geld in Dubai arbeiten zu lassen. Dubais Immobilienboom wird auch in den kommenden Jahren Erträge abwerfen, die an anderen Märkten kaum zu erzielen sind.

Die durchdachte Konstruktion des DUBAI OPPORTUNITY 1 und der enorme Nachfrageüberhang bei Immobilien machen Renditen im zweistelligen Prozentbereich möglich. Gleichzeitig kann der Fonds diese Erträge regelmäßig und unabhängig von globalen Aktienmarkt-Schwankungen liefern. Dubais kometenhafter Aufstieg wird sich noch über viele Jahre hinweg fortsetzen, auch wenn anderswo weltwirtschaftliche Umbrüche für Irritationen sorgen sollten. Der DUBAI OPPORTUNITY 1 wird dadurch zu einem idealen Vehikel für die Portfolio-Optimierung, mit dem sich ernsthafte Investoren dringend auseinandersetzen sollten.

Der DUBAI OPPORTUNITY 1 ist ein geschlossener Fonds. Anders als andere einschlägige Dubai-Produkte wurde er als „Immobilien-Handelsfonds“ konzipiert. Dies bedeutet, dass die Anlegergelder in verschiedene Objekte gesteckt werden. Ein Klumpen-Risiko, das durch eine Investition in nur ein einzelnes Gebäude entstehen würde, wird dadurch vermieden. Gleichzeitig zielt die Konzeption nicht auf ein langfristiges Halten der Immobilien, sondern auf einen möglichst raschen und gewinnbringenden Weiterverkauf ab.

Hoher Hebel ohne Fremdkapital

Eine Besonderheit des Dubaier Immobilienmarktes ist, dass dort die Objekte bereits während der Bauphase mehrmals den Besitzer wechseln. Die Käufer trachten jeweils danach, die erworbenen Liegenschaften rasch mit Gewinn weiter zu veräußern. Zugleich ist es dort nicht üblich, dass Banken die Kosten der Bauträger mit Krediten vorfinanzieren. Hier springt der DUBAI OPPORTUNITY 1 in die Bresche. Zum einen erwirbt er interessante Objekte schon in der Planungsphase direkt „vom Reißbrett weg“. Durch die Zahlung einer ersten Abschlagsrate ermöglicht er es dem Entwickler, das Vorhaben in Angriff zu nehmen. Gleichzeitig kann er die Immobilie durch seinen frühen Einstieg mit einem Abschlag auf den Marktpreis erwerben. Der Kauf mehrerer Einheiten en bloc führt dazu, dass weitere Rabatte gewährt werden.

Auf diese Weise steigt der Fonds bereits zu Beginn der Wertschöpfungskette in das Objekt ein. Wird die Immobilie dann an andere Investoren weitergereicht, so genügt allein der Abschlag auf den Marktpreis, der zwischen 5 und 15 Prozent liegen wird, für einen üppigen Gewinn, der idealerweise binnen weniger Monate vereinnahmt werden kann.

Dabei muss berücksichtigt werden, dass für den ursprünglichen Erwerb nicht der volle Kaufpreis eingesetzt wurde. Vielmehr wurde zum Kaufzeitpunkt lediglich eine Abschlagszahlung von 20 bis 30 Prozent des Gesamtpreises fällig. Hinzu kommen im Laufe der Zeit weitere Ratenzahlungen, die dem Fortschritt des Bauvorhabens entsprechen. Dementsprechend wird während der Haltedauer eine viel geringere Summe als der eigentliche Kaufpreis tatsächlich eingesetzt. Allein diese Tatsache hebelt die Gewinnspanne bereits beträchtlich nach oben – und dies ohne den Einsatz von Fremdkapital!

Der DUBAI OPPORTUNITY 1 erwirbt Dubai-Immobilien mit Rabatt auf den Marktpreis und stößt diese schnellstmöglich wieder ab. Es müssen nur eine Abschlagszahlung und erste Ratenzahlungen geleistet werden. Allein dadurch entstehen ansehnliche Renditen – ohne dass der Marktpreis der gekauften Objekte dafür steigen muss.

Hohe Preissteigerungs-Raten sind allerdings in Dubai eher die Regel als die Ausnahme. Das Scheichtum platz dank seiner hohen Wachstumsraten aus allen Nähten. Dafon kann der Fonds ebenfalls profitieren. Während die Bevölkerungszahl derzeit bei (nur) 1,4 Millionen Einwohnern liegt, kommen pro Jahr rund 100.000 neue Bürger hinzu. Das hohe Wirtschaftswachstum lässt immer mehr hochwertige Arbeitsplätze entstehen. Gleichzeitig wird für immer mehr internationale Unternehmen eine dauerhafte Präsenz unverzichtbar. Vor allem in den unteren und mittleren Preislagen ist Wohnraum extrem knapp. Die Wartezeit für Büroflächen liegt bei rund einem Jahr – unabhängig von der Finanzkraft des Mietinteressenten. Zudem fand allein 2005 ein durchschnittlicher Mietpreisanstieg von 35 Prozent statt.

Immobilien-Blase?

Von einer Blasenbildung kann dennoch keine Rede sein. Die Kaufpreise in mittleren und gehobenen Lagen liegen zur Zeit bei lediglich 50 Prozent der Durchschnittspreise in europäischen Metropolen. Demnach besteht noch Potential von rund 100 Prozent, bis erst einmal das in Europa gewohnte Niveau erreicht ist. Darüber hinaus befinden sich Grund und Boden in der Hand eines Monopolisten: Der Herrscherfamilie Al Maktoum. Diese hat bereits in der Vergangenheit gezeigt, dass sie nicht willens ist, den Markt durch ein Überangebot an Bauflächen zu belasten. Trotz der enormen Bautätigkeit ist auch in den letzten Jahren die Fertigstellung von Wohnimmobilien stets parallel zur Bevölkerungsentwicklung verlaufen.

Wohnimmobilien und Büroflächen im mittleren Preissegment sind die Objekte, in die der DUBAI OPPORTUNITY 1 schwerpunktmäßig investieren wird. Hier ist der Bedarf – und damit das Wertsteigerungspotential – am höchsten. Schicke Renommierobjekte und teure Ferienvillen werden gemieden. Auch ansonsten gibt sich das Fondsmanagement recht konservativ. Der Einsatz von Fremdkapital ist nicht Bestandteil der Rendite-Strategie. Zugleich wird die Zielrendite – sehr zurückhaltend – mit 12,1 Prozent pro Jahr nach Steuern  angegeben. Die Laufzeit des Fonds endet am 31.12.2011 und beträgt damit lediglich fünf Jahre. Die Auswahl und der Wiederverkauf der Objekte wird mit Unterstützung von Top-Maklern vor Ort abgewickelt.

Mit dem DUBAI OPPORTUNITY 1 erhalten Sie Zugang zum wohl interessantesten Immobilien-Markt der Welt und profitieren von einer innovativen Strategie: Dem Konzept des Immobilien-Handelsfonds. Erzielen Sie glänzende und gänzlich aktienmarkt-unabhängige Renditen in einer der schillerndsten Metropolen unserer Zeit.

DUBAI OPPORTUNITY 1

Initiator: Ventafonds Dubai Opportunity 1. GmbH & Co. KG

Fondsvolumen: 5 bis 25 Millionen Euro
Zielvolumen: 14 Millionen Euro
Laufzeitende: 31.12.2011

Mindestzeichnungssumme: 10.000,- Euro plus 5% Agio

Zeichnungsunterlagen, den Emissionsprospekt und weiterführende Informationen erhalten Sie bei EMFIS unter Tel.: 0700 - 36347 – 000
(Tarif: normales Ferngespräch)