Cisco redobla su apuesta por la IA: duplica previsiones hasta 9.000 millones mientras recorta 4.000 empleos

Cisco recorta 4.000 empleos y duplica pedidos IA a 9.000M$ en trimestre récord; analistas elevan precio objetivo a 150$ y cotización sube 3,4%

Cisco Systems avanza a toda máquina en su transformación hacia un proveedor de infraestructura para inteligencia artificial. La compañía ha anunciado un recorte del 5% de su plantilla —unos 4.000 puestos— al tiempo que duplica casi su previsión de pedidos vinculados a IA, elevándola de 5.000 a 9.000 millones de dólares para el conjunto del ejercicio. El mercado reaccionó con un alza del 3,4% en la cotización, que cerró en 118,20 dólares, muy cerca del máximo de 52 semanas.

Detrás de este movimiento hay un trimestre récord. En el tercer trimestre de su año fiscal 2026, los ingresos alcanzaron los 15.840 millones de dólares, un 12% más que el año anterior y por encima del consenso de 15.560 millones. El beneficio ajustado por acción fue de 1,06 dólares, frente a los 1,03 esperados. El gran motor fueron los pedidos de los hyperscalers: solo en ese periodo contrataron equipos por valor de 1.900 millones de dólares, lo que llevó a la directiva a disparar su objetivo anual hasta los 9.000 millones.

La noticia desató una ola de revisiones alcistas entre los analistas. Argus elevó su precio objetivo de 100 a 150 dólares con recomendación de compra. HSBC, UBS, Evercore, Barclays y Rosenblatt también ajustaron al alza sus valoraciones. La media del consenso se sitúa ahora en torno a los 120 dólares. De los 26 analistas que cubren el valor, 16 recomiendan comprar, dos aconsejan compra fuerte y ocho se mantienen neutrales. Sin embargo, no todo es positivo: el margen bruto ajustado cayó 260 puntos básicos, hasta el 66%, lastrado por los costes de integración de Splunk y la reestructuración.

Acciones de Cisco: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Cisco - Obtén la respuesta que andabas buscando.

La reorganización tiene un coste estimado de hasta 1.000 millones de dólares antes de impuestos, de los cuales 450 millones se contabilizarán en el cuarto trimestre y el resto en el ejercicio 2027. El objetivo es redirigir recursos hacia inteligencia artificial, silicio, óptica y ciberseguridad. Los primeros frutos ya se ven: los pedidos de óptica Acacia superan la barrera de los 1.000 millones de dólares, y Cisco avanza en el mercado de fotónica de silicio, un área clave para los centros de datos de los hyperscalers.

El dinamismo no se limita a la IA. Los ingresos por productos crecieron un 17% interanual y la cartera de pedidos total se disparó un 35%, impulsada tanto por grandes empresas como por operadores de hiperescala. Algunos segmentos de redes para centros de datos crecieron más del 50% respecto al año anterior.

La compañía afronta esta transformación con una sólida posición financiera. Sus reservas de efectivo y activos comparables ascienden a unos 16.600 millones de dólares, y mantiene intacta la distribución trimestral de 0,42 dólares por acción, que ofrece una rentabilidad cercana al 1,4%. El próximo pago está previsto para julio de 2026. El interés institucional sigue fuerte, como demuestran las recientes compras de títulos por parte de ABN Amro Investment Solutions.

De cara al futuro, Cisco espera para el cuarto trimestre un beneficio ajustado por acción de entre 1,16 y 1,18 dólares, con ingresos de 16.700 a 16.900 millones. Para el conjunto del año fiscal, la previsión de ganancias ajustadas se sitúa entre 4,27 y 4,29 dólares por acción, con una facturación total de 62.800 a 63.000 millones de dólares. Con estos números, el mercado parece dispuesto a respaldar el giro estratégico de un gigante que busca convertirse en pilar indispensable de la era de la inteligencia artificial.

Cisco: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Cisco del 22 de mayo tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Cisco son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Cisco. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 22 de mayo descubrirá exactamente qué hacer.

Cisco: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!