BÖRSENLEXIKON ARTIKEL
Credit Default Swap im Quadrat (squared credit default swap, CDS2)
Ein Credit Default Swap, das durch ein Bündel anderer Credit Default Swaps gedeckt ist. Oft ist dem Käufer solcher Papiere über die ursprünglichen Sicherungsnehmer und Sicherungsgeber (Risk Taker) nichts bekannt; das Verlustrisiko ist entsprechend hoch. Siehe Finanzarchitektur, Krise der Sicherheiten, Monoliner, Reintermediation, Verständlichkeit.
