Red Cat: Un Momento de Verdad Tras un Crecimiento Exponencial

La compañía de drones Red Cat se enfrenta a un período decisivo. El mercado aguarda con expectación sus próximos resultados trimestrales, que servirán para contrastar el impresionante salto en ventas y la expansión de su negocio con la realidad financiera. La cotización, que se mantiene muy por debajo de sus máximos anuales a pesar del progreso operativo, refleja esta incertidumbre. La clave estará en la capacidad del equipo directivo para respaldar su narrativa de crecimiento con cifras concretas y avances en sus grandes contratos.

A principios de diciembre, Red Cat reestructuró su cúpula directiva para afrontar mejor su fase de escalamiento. En un movimiento significativo, el hasta entonces director financiero, Chris Ericson, fue ascendido a Director de Operaciones (COO) el 2 de diciembre. Su misión será optimizar el día a día operativo, las cadenas de suministro y los procesos de fabricación, con el objetivo de impulsar la eficiencia y la rentabilidad.

Para ocupar el puesto de CFO, la empresa incorporó a Christian Morrison. Este ejecutivo aporta más de dos décadas de experiencia en finanzas corporativas, con paso previo por empresas como Skullcandy y Varex Imaging. Su perfil, que abarca OPVs, operaciones de fusión y adquisición y planificación estratégica, se considera idóneo para una empresa en plena expansión.

El CEO, Jeff Thompson, destacó la importancia estratégica del cambio de Ericson al área operativa, subrayando su historial y experiencia en la creación de valor.

El Contrato con el Ejército de EE.UU. y la Expansión Industrial

El programa Short Range Reconnaissance (SRR) del Ejército de los Estados Unidos constituye el pilar central del negocio actual. El contrato de Limited Rate Initial Production (LRIP) correspondiente a la Tranche 2, firmado originalmente en julio de 2025, ha sido ampliado hasta alcanzar un valor aproximado de 35,1 millones de dólares.

Para satisfacer esta demanda, Red Cat está acelerando su capacidad productiva. La meta es alcanzar una producción de hasta 1.000 drones mensuales a principios de 2026. Las instalaciones de fabricación en Salt Lake City (Teal Drones) y Los Ángeles (FlightWave Aerospace) ya han duplicado su superficie, una clara apuesta por una demanda sostenida.

Resultados Inminentes y Perspectivas Financieras

El foco inmediato está en los resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2026, que finalizó el 30 de septiembre de 2025, y que se publicarán hoy tras el cierre del mercado estadounidense. Los analistas anticipan una pérdida por acción de alrededor de 0,14 dólares, lo que sugiere que la empresa continúa invirtiendo intensamente en ampliar su producción y estructuras.

Estos datos llegan apenas un mes después de los excelentes resultados del tercer trimestre de 2025, anunciados el 13 de noviembre. En aquella ocasión, la compañía reportó:

Acciones de Red Cat: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Red Cat - Obtén la respuesta que andabas buscando.

• Ingresos de 9,6 millones de dólares, un incremento del 646% interanual.
• Crecimiento trimestral del 200% respecto al Q2 2025.
• Efectivo y cuentas por cobrar por valor de 212,5 millones de dólares.
• La ampliación del contrato SRR del Ejército de EE.UU. (Tranche 2) a aproximadamente 35 millones de dólares.

Pese a esta dinámica, Red Cat revisó a la baja su previsión de ingresos para 2025. Actualmente, la dirección espera alcanzar entre 34,5 y 37,5 millones de dólares para el año completo, de los cuales entre 20 y 23 millones corresponderían al último trimestre. Esta trayectoria sitúa a la empresa cerca de una tasa de ingresos anualizada de 100 millones de dólares, sentando las bases para un mayor crecimiento en 2026.

Diversificación hacia el Dominio Marítimo

La creación de la filial marítima Blue Ops, Inc. representa la apertura de un segundo pilar de negocio más allá de los drones aéreos. Esta nueva división se centra en vehículos de superficie no tripulados (USV) para aplicaciones militares y de seguridad.

Los aspectos clave de Blue Ops son:

• Una planta de fabricación en Georgia con 155.000 pies cuadrados, capaz de producir más de 500 embarcaciones al año.
• Una alianza con Hodgdon Shipbuilding para la fabricación de prototipos.
• Un precio de venta objetivo por unidad entre 750.000 y 1,5 millones de dólares.

Con esta iniciativa, Red Cat se posiciona en un segmento de mercado adyacente, caracterizado por precios unitarios más altos, pero también por requisitos de desarrollo y producción más complejos.

Alianzas Estratégicas y Mercado Internacional

Red Cat está fortaleciendo simultáneamente su ecosistema de colaboraciones:

• Se completaron con éxito vuelos de prueba del software de navegación visual (VNav) de Palantir Technologies en la plataforma Black Widow, con el objetivo de operar en entornos sin señal GPS.
• Junto con AeroVironment, se trabaja en una hoja de ruta para permitir el lanzamiento del dron FANG FPV desde el sistema P550 UAS.
• El sistema Black Widow ha sido incluido en el catálogo de la NSPA de la OTAN, un paso crucial para facilitar pedidos de los países miembros.

Estos avances, sumados a certificaciones existentes como la aprobación Blue UAS para el sistema FANG, otorgan a Red Cat un acceso consolidado tanto al mercado doméstico estadounidense como a clientes internacionales del sector defensa.

La Cotización: Volatilidad y Expectativas

La acción de Red Cat exhibe un comportamiento extremadamente volátil, no apto para inversores conservadores. En el último año, el valor ha caído aproximadamente un 30%, y desde principios de año la depreciación ronda el 39%. Su precio actual de 7,04 euros está muy lejos (casi un 49% por debajo) de su máximo anual de 13,70 euros, aunque se mantiene significativamente por encima del mínimo de 4,19 euros marcado en abril.

Una volatilidad anualizada a 30 días de alrededor del 89% y un RSI por encima de 80 señalan un escenario técnico sobrecalentado y muy sensible a las noticias. Por tanto, las cifras publicadas hoy, junto con las actualizaciones sobre el programa SRR, la escalada productiva y el desarrollo de Blue Ops, marcarán muy probablemente la tendencia para los próximos meses.

Red Cat: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Red Cat del 15 de diciembre tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Red Cat son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Red Cat. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 15 de diciembre descubrirá exactamente qué hacer.

Red Cat: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!