Nvidia: La expansión en tres frentes que alimenta una racha histórica

La acción de Nvidia se acerca a los 200 dólares respaldada por el fuerte crecimiento de TSMC, alianzas estratégicas y avances en IA cuántica, a pesar de ventas de *insiders*.

La acción de Nvidia ha registrado once jornadas consecutivas al alza, rozando brevemente la barrera de los 200 dólares. Este impulso bursátil se sustenta en una ofensiva corporativa que avanza simultáneamente en robótica, producción avanzada y software cuántico, consolidando un ecosistema de crecimiento sin fisuras aparentes.

En el ámbito de la fabricación, las noticias son contundentes. TSMC, su principal socio de fundición, ha reportado un salto del 58% en su beneficio del primer trimestre, alcanzando unos 572 mil millones de dólares taiwaneses. Este resultado supera ampliamente las expectativas y confirma una demanda que, según el analista William Li de Counterpoint Research, sigue superando masivamente la oferta, con una industria que podría permanecer agotada hasta finales de 2026. TSMC ha elevado su previsión de crecimiento de ingresos para el año en curso a más del 30%.

Esta capacidad de producción es crucial para Nvidia, que ya ha comenzado a fabricar obleas de su arquitectura Blackwell en suelo estadounidense. La primera línea de 4 nanómetros de la planta de TSMC en Arizona, respaldada por el CHIPS Act, entró en funcionamiento a principios de 2025, con producción iniciada en octubre. Está previsto que una línea de 2 nanómetros siga en 2028.

Paralelamente, la compañía teje alianzas estratégicas para profundizar su dominio. A finales de marzo, invirtió 2.000 millones de dólares en Marvell Technology. El acuerdo busca integrar los chips personalizados de Marvell para las plataformas Maia de Microsoft y Trainium de Amazon en infraestructuras de GPU existentes mediante la tecnología NVLink de Nvidia. Además, el 16 de abril se anunció una colaboración con Cadence Design Systems para conectar sus motores de simulación física con las bibliotecas Isaac y los modelos Cosmos de Nvidia, con el objetivo de mejorar el entrenamiento de robots de inteligencia artificial.

Acciones de Nvidia: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Nvidia - Obtén la respuesta que andabas buscando.

La innovación también llega al campo emergente de la computación cuántica. Nvidia ha presentado recientemente "Ising", una familia de modelos de código abierto para la inteligencia artificial cuántica. El mayor modelo de la serie cuenta con 35.000 millones de parámetros y, según evaluaciones internas, su decodificador es 2,5 veces más rápido y tres veces más preciso que los estándares de código abierto anteriores. Instituciones como la Universidad de Harvard y el Laboratorio Nacional Lawrence Berkeley ya están utilizando el sistema.

Los fundamentos financieros respaldan esta expansión. El último informe trimestral mostró unos ingresos de 68.130 millones de dólares, un aumento del 73% interanual, con un beneficio por acción de 1,62 dólares que superó las estimaciones. Los inversores institucionales refuerzan sus apuestas; Perpetual Ltd aumentó su posición en el cuarto trimestre de 2025 en un 371%. No obstante, en los últimos 90 días, los insiders han vendido participaciones por valor de aproximadamente 38,5 millones de dólares.

Este panorama de fortaleza no está exento de desafíos. La senadora estadounidense Elizabeth Warren exigió el 15 de abril explicaciones detalladas sobre la adquisición por parte de Nvidia de SchedMD, el desarrollador del gestor de cargas de trabajo Slurm, que opera en alrededor del 60% de los superordenadores mundiales. Warren ha dado de plazo hasta el 5 de mayo para recibir información, un proceso que podría someter la operación a un escrutinio político intenso.

¿Nvidia en un punto de inflexión? Este análisis revela lo que los inversores deben saber ahora.

Geopolíticamente, la compañía navega en aguas complejas. Las restricciones a la exportación obligan a Nvidia a detener las ventas de sus chips más avanzados, como el H200, en China. La dirección no prevé ingresos por centros de datos desde ese país en un futuro previsible. El CEO Jensen Huang ya advirtió en noviembre de 2025 que tratar a Pekín únicamente como un adversario sería "extremadamente necio", subrayando el riesgo de un ecosistema global fragmentado.

El sentimiento en Wall Street sigue siendo mayoritariamente alcista. Raymond James reiteró su calificación de "Compra Fuerte" y elevó su precio objetivo a 323 dólares. El analista Simon Leopold justifica este movimiento con la expectativa de ventas acumuladas de GPU que alcanzarían el billón de dólares para 2027. La atención del mercado se centrará ahora en el próximo informe trimestral a finales de mayo, que revelará los volúmenes de producción de Blackwell y los primeros avances de la futura plataforma Rubin. La capacidad de la empresa para mantener sus márgenes frente a la competencia será clave para determinar si la actual racha alcista tiene fundamentos para continuar.

Nvidia: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Nvidia del 18 de abril tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Nvidia son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Nvidia. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 18 de abril descubrirá exactamente qué hacer.

Nvidia: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!