Eli Lilly: El optimismo analítico se intensifica tras nuevos datos clínicos

La farmacéutica Eli Lilly se encuentra en un momento dulce en cuanto a la percepción de los analistas. La firma ha recibido una sucesión de valoraciones positivas que reflejan un creciente entusiasmo. Recientemente, Daiwa America realizó un ajuste significativo, elevando su recomendación para la acción desde "Hold" hasta "Strong-Buy", estableciendo un precio objetivo de 1.230 dólares. En paralelo, Deutsche Bank revisó al alza su propio objetivo, llevándolo desde los 1.000 a los 1.200 dólares. Este cambio de tono tiene un origen claro: los últimos resultados de los ensayos clínicos de un prometedor fármaco en desarrollo.

El centro de las miradas es el compuesto Retatrutide. Los datos procedentes del estudio de Fase 3 Triumph-4 han sido determinantes. En su dosis más elevada (12 mg), el tratamiento logró una reducción de peso promedio del 28,7% tras 68 semanas. Esta cifra no solo supera los resultados del propio medicamento de Lilly, Zepbound (que mostró un 22,5% en estudios comparables), sino que también se sitúa por delante de Wegovy, de Novo Nordisk.

El perfil de Retatrutide va más allá de la gestión del peso. En el mismo ensayo, se observó una disminución del 75,8% en el dolor de rodilla en pacientes con osteoartritis. Este hallazgo sugiere una vía para ampliar las indicaciones terapéuticas más allá de la pérdida de peso, abriendo un nuevo vector de crecimiento para la compañía. Un dato relevante es que el portafolio GLP-1 de Lilly (Mounjaro/Zepbound) ya generó unos ingresos de 25.000 millones de dólares en los primeros nueve meses de 2025.

Acciones de Eli Lilly: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Eli Lilly - Obtén la respuesta que andabas buscando.

Estrategia comercial: Anticiparse al mercado

En el ámbito comercial, Eli Lilly ha anunciado una movida estratégica. A partir del 29 de diciembre, aplicará una rebaja de aproximadamente el 20% en los precios de Mounjaro y Zepbound en el mercado canadiense. Esta decisión parece un movimiento calculado para consolidar su posición antes de posibles cambios regulatorios y, sobre todo, de la anticipada entrada de genéricos más asequibles de medicamentos GLP-1 a principios de 2026. La estrategia prioriza el volumen y la fidelización de cuota de mercado a largo plazo.

Una valoración premium con justificación

El mercado valora a Eli Lilly con una capitalización bursátil de 985.000 millones de dólares y un ratio P/E (precio-beneficio) de 51,5, muy por encima del promedio del sector. Como referencia, su principal competidor, Novo Nordisk, cotiza con un P/E cercano a 14. No obstante, el dinamismo de la acción parece respaldar esta prima: en los últimos doce meses, el valor de Lilly se ha apreciado un 35%, mientras que Novo Nordisk ha retrocedido un 53% en el mismo periodo.

Su fortaleza relativa se extiende incluso al compararla con gigantes tecnológicos. Desde finales de octubre de 2025, la acción ha ganado alrededor de un 30%, en un marco temporal donde Nvidia ha cedido un 14%. La propiedad institucional, que supera el 82% del capital, indica una apuesta por horizontes de inversión a largo plazo.

El consenso analítico actual sitúa el precio objetivo promedio en un rango entre 1.141 y 1.165 dólares, lo que implica un potencial alcista del 10% al 12%. Los próximos catalizadores para la cotización podrían llegar en marzo de 2026, con la decisión de la FDA sobre Orforglipron, una píldora oral para la pérdida de peso. Además, a partir de enero de 2026, el sistema de seguro médico estatal de China comenzará a cubrir el coste de Mounjaro, un paso crucial para acceder a un mercado de volumen con un potencial enorme.

Eli Lilly: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Eli Lilly del 18 de diciembre tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Eli Lilly son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Eli Lilly. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 18 de diciembre descubrirá exactamente qué hacer.

Eli Lilly: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!