GNW-News: DEMIRE schließt Geschäftsjahr 2025 trotz schwierigen Marktumfelds im Rahmen der Erwartungen ab

DEMIRE schließt Geschäftsjahr 2025 trotz schwierigen Marktumfelds im Rahmen der Erwartungen ab * Mieteinnahmen von EUR 53,5 Mio.

DEMIRE  schließt Geschäftsjahr 2025 trotz schwierigen Marktumfelds im Rahmen der
Erwartungen ab
  * Mieteinnahmen von EUR 53,5 Mio. (Vorjahr: EUR 65,3 Mio.) und FFO I von EUR
    10,1 Mio. (Vorjahr: EUR 26,2 Mio.) im Rahmen der Erwartungen
  * Verkäufe von neun Immobilien mit Erlösen von EUR 46,6 Mio., zwei weitere
    Verkäufe mit EUR 17,5 Mio. im ersten Quartal 2026
  * Guidance für 2026: Mieteinnahmen zwischen EUR 41,5 Mio. und EUR 43,5 Mio.
    und FFO I zwischen EUR -1,0 Mio. und EUR 1,0 Mio.
Langen, den 19. März 2026.?Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN:
DE000A0XFSF0)  hat  das  Geschäftsjahr  2025 trotz  eines  anhaltend schwierigen
wirtschaftlichen  Umfelds und  eines verkleinerten  Portfolios mit einem soliden
Ergebnis   im  Rahmen  der  im  Dezember  2025 nach  oben  angepassten  Prognose
abgeschlossen.
Niedrigere Mieteinnahmen und FFO I entsprechen den Erwartungen
Im  Geschäftsjahr 2025 wurden erwartungsgemäß nach Immobilienverkäufen EUR 53,5
Mio.   Mieteinnahmen  generiert  (Vorjahr:  EUR  65,3 Mio.).  Damit  liegen  die
Einnahmen  innerhalb der im August  2025 veröffentlichten, nach oben angepassten
Prognosespanne  von EUR 52,0 bis  54,0 Mio. Die FFO-Guidance  aus März 2025 (EUR
3,5 bis  5,5 Mio.)  wurde  zuletzt  im  Dezember  2025 auf EUR 9,0 bis 11,0 Mio.
erhöht  und  mit  einer  FFO  I  (nach  Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf
Gesellschafterdarlehen)   von   EUR   10,1 Mio.   (Vorjahr:  EUR  26,2 Mio.)  im
Geschäftsjahr 2025 erreicht.
CEO Dr. Dirk Rüffel: ?Mit einer guten Vermietungsleistung und einer verbesserten
Kostenbasis  konnten wir die FFO auf  unser zuletzt im Dezember angehobenes Ziel
steuern.  Als neuer  CEO ist  mein Ziel  in 2026, weitere Effizienzpotenziale zu
heben und die Wertschaffung im Portfolio weiter voranzubringen."
Positive Entwicklung des EBIT und Verkäufe von elf Immobilien
Das  Ergebnis vor  Zinsen und  Steuern (EBIT)  verbesserte sich im Geschäftsjahr
2025 von  EUR?-93,0?Mio.  auf  EUR?-34,9?Mio.  Wesentlich verantwortlich für das
weiterhin  negative EBIT ist - wie bereits im Vorjahr - die Fair-Value-Anpassung
des  Immobilienbestands  in  Höhe  von EUR?-58,8?Mio. (Vorjahr: EUR?-58,7?Mio.).
Dies  entspricht einer  like-for-like-Abwertung von  4,6?% auf den Portfoliowert
zum  Jahresende 2024 (Vorjahr:  -4,0?%). Damit  liegt der  Bewertungsrückgang in
einer ähnlichen Größenordnung wie im Vorjahr.
Das  DEMIRE-Portfolio hatte am 31. Dezember  2025 einen Marktwert von EUR 688,3
Mio.,  während dieser Ende  2024 noch bei rund  EUR 779,3 Mio. lag. Der Rückgang
ist   insbesondere   auf  den  Verkauf  von  Objekten  sowie  auf  marktbedingte
Abwertungen des Bestandes zurückzuführen. Neun Objekte wurden 2025 für insgesamt
EUR?46,6?Mio.  veräußert  und  an  die  Käufer  übertragen. Zwei weitere Objekte
folgten bereits 2026 und erzielten einen Gesamtverkaufspreis von EUR?17,5?Mio.
Dazu  CIO Ralf Bongers: ?Trotz  eines unverändert herausfordernden Marktumfeldes
konnten  wir 2025 und  Anfang 2026 elf  Objekte erfolgreich  veräußern. Aufgrund
unserer   selektiven   Vorgehensweise   bei   Objektverkäufen  werden  wir  eine
potenzielle Marktbelebung in 2026 optimal nutzen können."
Der Nettovermögenswert (NAV) sank von EUR 258,1 Mio. zum Jahresende 2024 auf EUR
168,1 Mio. zum 31. Dezember 2025. Das entspricht einem Rückgang je Aktie von EUR
2,45 auf EUR 1,59.
Nettoverschuldungsgrad bleibt stabil - deutlich niedrigere Verwaltungskosten
Der   Nettoverschuldungsgrad  gemäß  Anleihebedingungen  blieb  mit  41,8 %  zum
Jahresende 2025 nahezu stabil (Vorjahr: 40,9 %). Die Verwaltungskosten sanken im
Vergleich  zum Vorjahr  um 27,6 %  auf EUR  10,0 Mio. Für fünf Immobilien wurden
Bankdarlehen   über   insgesamt   rund  EUR  77 Millionen  verlängert  oder  neu
abgeschlossen. Zum Teil wurden Darlehensvolumina zudem erhöht.
CFO  Tim Brückner ergänzt: ?Die  Optimierung unserer Konzern- und Kostenstruktur
sowie  die erfolgreiche Neuordnung und  Ausweitung unserer Finanzierungen zeigen
deutlich  die  erzielten  Fortschritte  im  Geschäftsjahr  2025. Damit haben wir
unsere  organisatorische  Basis  und  unsere  finanzielle  Stabilität nachhaltig
gestärkt und sind für 2026 entsprechend gut aufgestellt."
Die erfolgten Immobilienverkäufe werden sich erwartungsgemäß in den Mieterträgen
des  Jahres 2026 widerspiegeln,  die voraussichtlich  zwischen EUR 41,5 Mio. und
EUR  43,5 Mio.  liegen  werden.  Die  FFO  I (nach Steuern, vor Minderheiten und
Zinsen  auf Gesellschafterdarlehen) werden  zwischen EUR -1,0  Mio. und EUR 1,0
Mio.  erwartet. Der  Rückgang der  FFO I  ist im  Wesentlichen auf die sinkenden
Mieterträge zurückzuführen.
 *****
Einladung zur Telefonkonferenz am 19. März 2026
Der   Vorstand   der   DEMIRE   lädt   alle   Interessierten   im  Rahmen  einer
Telefonkonferenz  am 19. März  2026 um 11:00 Uhr  (CET) zur Ergebnispräsentation
für das Geschäftsjahr 2025 ein.
Bitte nutzen Sie den folgenden Registrierungslink:
https://www.nuways-ag.com/events/fy-2025-earnings-call-hGrXbYr
Eine  Präsentation der  Ergebnisse und  der Bericht  stehen zum Download auf der
Website https://www.demire.ag/publikationen/ zur Verfügung.
Ausgewählte  Konzern-Kennzahlen der  DEMIRE Deutsche  Mittelstand Real Estate AG
(http://www.demire.ag/unternehmen/portraet)
 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung                    01.01.2025- 01.01.2024-
 (in EUR Mio.)                                           31.12.2025  31.12.2024
 Mieterträge                                                   53,5        65,3
 Ergebnis aus der Vermietung                                   36,8        44,5
 EBIT                                                         -34,9       -93,0
 Finanzergebnis                                               -51,8        10,4
 Periodenergebnis nach Steuern                                -90,3       -87,5
 FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf
 Gesellschafterdarlehen)                                       10,1        26,2
 Unverwässerte/Verwässerte FFO I je Aktie (EUR)           0,10/0,10   0,25/0,25
 Konzernbilanz (in EUR Mio.)                             31.12.2025  31.12.2024
 Bilanzsumme                                                  849,2       951,2
 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien                   591,9       724,7
 Zahlungsmittel                                                54,2        44,8
 Zur Veräußerung gehaltene Immobilien                         103,5        76,7
 Eigenkapital (inkl. Anteile nicht beherrschender
 Anteilseigner)                                               219,3       312,9
 Eigenkapitalquote (in % der Bilanzsumme)                      17,8        25,4
 Unverwässerter/Verwässerter NAV                        168,1/168,1 258,1/258,1
 NAV je Aktie (EUR, unverwässert/verwässert)              1,59/1,59   2,45/2,45
 Netto-Verschuldung¹                                          332,3       371,1
 Netto-Verschuldungsgrad¹ (Net-LTV) in %                       41,8        40,9
 Portfoliokennzahlen                                     31.12.2025  31.12.2024
 Immobilien (Anzahl)                                             43          51
 Marktwert (in EUR Mio.)                                      688,3       779,3
 Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.)                    51,3        56,4
 Mietrendite (in %)                                             7,5         7,2
 EPRA-Leerstandsquote² (in %)                                  16,4        15,1
 WALT (in Jahren)                                               4,7         4,6
 ¹gemäß Anleihebedingungen
 ²exkl. als Projektentwicklung klassifizierte
 Immobilien
Über      die     DEMIRE     Deutsche     Mittelstand     Real     Estate     AG
(https://www.demire.ag/ausrichtung/)
Die   DEMIRE   Deutsche   Mittelstand   Real   Estate   AG   erwirbt   und  hält
Gewerbeimmobilien  in  mittelgroßen  Städten  und  aufstrebenden  Randlagen  von
Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere Stärke
im  Realisieren von immobilienwirtschaftlichen  Potenzialen an diesen Standorten
und  konzentriert sich auf  ein Angebot, das  sowohl für international agierende
als  auch regionale Mieter  attraktiv ist. Die  DEMIRE verfügte zum 31. Dezember
2025 über  einen Immobilienbestand  von 43 Objekten  mit einer Vermietungsfläche
von   rund   537 Tausend  Quadratmetern.  Unter  Berücksichtigung  des  anteilig
erworbenen  Objektes Cielo in Frankfurt/Main beläuft sich der Marktwert auf rund
EUR 0,9 Milliarden.
Die  Ausrichtung  des  Portfolios  auf  den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer
Beimischung von Handels- und Hotelobjekten ist der Rendite- / Risikostruktur für
das  Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die  Gesellschaft legt Wert auf
langfristige   Verträge   mit   solventen  Mietern  sowie  das  Realisieren  von
Potentialen  und  rechnet  daher  auch  weiterhin  mit stabilen und nachhaltigen
Mieteinnahmen  und einer soliden Wertentwicklung.  Das Portfolio der DEMIRE soll
mittelfristig  deutlich  ausgebaut  werden.  Bei  der Entwicklung des Portfolios
konzentriert  sich  die  DEMIRE  auf  FFO-starke Assets mit Potentialen, während
nicht strategiekonforme Objekte weiterhin gezielt abgegeben werden. Operativ und
prozessual  wird die  DEMIRE mit  zahlreichen Maßnahmen  weiterentwickelt. Neben
Kostendisziplin  wird  die  operative  Leistung  durch  einen aktiven Asset- und
Portfolio-Management-Ansatz gesteigert.
Die  Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand  Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0)
sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt notiert.
Kontakt:
Julius Stinauer
Head of Investor Relations & Corporate Finance
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