Valley National Aktie: Digital-Deal mit Bluevine

Die geplante Übernahme soll Valleys Einlagenbasis erweitern und den Gewinn je Aktie 2028 inklusive Synergien um rund 8 Prozent erhöhen.

Valley National Bancorp greift nach einem digitalen Wachstumsmotor für sein Small-Business-Geschäft. Die Bank hat eine definitive Vereinbarung zur Übernahme von Bluevine geschlossen, einer digitalen Banking-Plattform für kleine Unternehmen. Der Deal soll Valleys Finanzierungsbasis stärken und die Digital- und KI-Strategie beschleunigen.

Was Bluevine mitbringt

Bluevine wurde 2013 gegründet, sitzt in Jersey City und betreut rund 175.000 aktive Kleinunternehmenskunden. Die Plattform bringt 2,1 Milliarden Dollar an günstigen, digital generierten Einlagen mit — fast alle davon stammen von Kunden ohne laufende Kredite bei Bluevine. Das verschafft Valley eine diversifizierte, margenschonende Refinanzierungsquelle. Die Einlagenbasis der Plattform wuchs zwischen 2023 und dem zweiten Quartal 2026 mit einer jährlichen Rate von etwa 35 Prozent.

Neben der Kundenbasis erhält Valley auch rund 180 Entwickler und Data-Scientists an Standorten wie Redwood City, Salt Lake City und Tel Aviv. Das Management wertet dies als Baustein, um technologische Fähigkeiten künftig stärker intern statt über Drittanbieter aufzubauen. Bluevine-Mitgründer Eyal Lifshitz wird nach Abschluss der Transaktion die Leitung des Small-Business-Geschäfts bei Valley übernehmen.

Preis und Effekte auf die Bilanz

Valley zahlt für Bluevine rund 340 Millionen Dollar, zu etwa drei Vierteln in bar und zu einem Viertel in eigenen Aktien. Inklusive erwarteter Synergien soll die Übernahme den Gewinn je Aktie für 2028 um rund 8 Prozent steigern. Der Kaufpreis führt jedoch zu einer Verwässerung des Buchwerts von schätzungsweise 5 Prozent zum Closing, mit einer Amortisationsdauer von etwa drei Jahren.

Ein Nebenschauplatz der Transaktion betrifft Coastal Financial. Deren Tochter Coastal Community Bank unterhält seit Jahren eine Geschäftsbeziehung zu Bluevine über die CCBX-Plattform. Zum 25. September lagen rund 447 Millionen Dollar an Bluevine-bezogenen Einlagen auf der Bilanz von Coastal Community Bank.

Coastal Financial erklärte, über ausreichende Finanzierungsalternativen zu verfügen, um diese Einlagen bei Bedarf zu ersetzen — die Aktie von Coastal reagierte an diesem Handelstag mit deutlichen Verlusten, während Valley National moderater nachgab.

Der Abschluss der Übernahme wird für Anfang 2027 erwartet und steht noch unter dem Vorbehalt der üblichen aufsichtsrechtlichen Genehmigungen.

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