SPIE Aktie: Kauft Wandelanleihen vorzeitig zurück
Veröffentlicht am: 27.09.2026 um 04:03 Uhr | Redaktion boerse-global.de
SPIE ordnet seine Verbindlichkeiten neu: Der französische Dienstleistungskonzern kauft den Großteil seiner bis 2028 laufenden nachhaltigkeitsgebundenen Wandelanleihen vorzeitig zurück. Für rund 70 Prozent der ursprünglich ausgegebenen Papiere wendet das Unternehmen ein Gesamtvolumen von etwa 388 Millionen Euro auf.
Abschluss des Bieterverfahrens und Konditionen
Nach Abschluss eines Reverse-Bookbuildings akzeptierte SPIE den Rückkauf von 2.801 sogenannten ORNANEs mit Fälligkeit im Jahr 2028. Dies entspricht einem Nennwert von 280,1 Millionen Euro. Der endgültige Rückkaufpreis wurde auf 138.487 Euro je Anleihe festgelegt.
Die Transaktion steht unter einem klaren Finanzierungsvorbehalt. Die Abwicklung des Rückkaufs ist für den 1. Oktober vorgesehen und an die Begebung einer neuen nachhaltigkeitsgebundenen Anleihe mit Fälligkeit 2032 gekoppelt. Diese Neuemission über ein Volumen von 500 Millionen Euro soll am 28. September abgewickelt werden. Sämtliche im Rahmen des Angebots erworbenen Titel will SPIE anschließend entwerten.
Zeitplan für die verbleibenden Papiere
Für die nicht im Rückkauf angedienten Schuldtitel hat das Management bereits konkrete Schritte angekündigt. Die verbleibenden 1.073 Tranchen der Wandelanleihe sollen am 22. Oktober vorzeitig zurückgezahlt werden. Anleihegläubiger haben im Vorfeld die Möglichkeit, von ihren vertraglichen Rechten Gebrauch zu machen: Das Umtauschrecht für diese Papiere läuft noch bis zum 13. Oktober.
Durch das Zusammenspiel aus Rückkauf, geplanter vorzeitiger Tilgung und der neuen Zehnjahresanleihe streckt SPIE das Fälligkeitsprofil seiner Finanzverbindlichkeiten spürbar nach hinten. Gleichzeitig verringert der Schritt potenzielle Verwässerungseffekte, die bei einer späteren Wandlung der Altpapiere in Eigenkapital gedroht hätten.
Einordnung am Kapitalmarkt
An der Börse zeigte sich das Papier zuletzt stabilisiert, notiert im bisherigen Jahresverlauf jedoch unter Druck. Die Aktie von SPIE beendete den Handel am Freitag bei 43,54 Euro, womit sie seit Jahresanfang ein Minus von 11 Prozent aufweist.
Gegenüber dem 52-Wochen-Hoch von 53,35 Euro entspricht das aktuelle Niveau einem Abschlag von 18 Prozent. Mit dem aktiven Schuldenmanagement setzt das Unternehmen nun auf eine bereinigte Kapitalstruktur, um finanzielle Spielräume für das operative Geschäft abzusichern.
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