Saba Capital Income Opport Aktie: Return of Capital möglich
Veröffentlicht am: 01.10.2026 um 14:56 Uhr | Redaktion boerse-global.de
Der Saba Capital Income & Opportunities Fund zahlt im Oktober erneut 0,085 Dollar je Anteil aus. Interessanter als der Betrag ist das Kleingedruckte: Ein Teil der Ausschüttung kann aus zurückgezahltem Anlegerkapital stammen.
Fester Betrag, wechselnde Quellen
Der Fonds hat die monatliche Dividende am 30. September 2026 deklariert. Gezahlt wird am 30. Oktober an alle Aktionäre, die am 9. Oktober im Register stehen. Grundlage ist ein Managed Distribution Plan, der einen festen Betrag pro Anteil vorsieht. Sonderdividenden sind darin nicht enthalten.
Der Haken: Reichen die laufenden Erträge nicht aus, greift der Fonds auf langfristige Kursgewinne oder auf Kapitalrückzahlungen zurück. Genau das deutet die Pflichtmitteilung zur Herkunft der Ausschüttungen an. Der Fonds schätzt, mehr ausgeschüttet zu haben, als er an Erträgen und realisierten Gewinnen erzielt hat. Ein Teil der Zahlung könnte daher Return of Capital sein.
Das ist nicht automatisch ein Warnsignal. Eine Kapitalrückzahlung sagt nach Angaben des Fonds nichts Zwingendes über die Anlageperformance aus. Sie sollte aber nicht mit Rendite oder Ertrag verwechselt werden.
Ziel: Abschlag verringern
Der Plan verfolgt ein zweites Ziel. Er soll den Abstand zwischen Börsenkurs und Nettoinventarwert verkleinern, also den Abschlag, mit dem viele Closed-End-Fonds handeln. Eine Garantie dafür gibt es nicht. Auch die Ausschüttung selbst ist nicht zugesichert.
Der Verwaltungsrat kann den Plan jederzeit ohne Vorankündigung ändern oder beenden. Das könnte sich auf den Kurs der Anteile auswirken. Einmal im Jahr prüft das Gremium zudem, ob der Mindestsatz angepasst werden muss.
Zur Einordnung
Der Fonds investiert global in Schuldtitel und Aktien öffentlicher wie privater Unternehmen, darunter andere Closed-End-Fonds, SPACs und Rückversicherungspapiere. Auch Derivate kommen zum Einsatz. Verwaltet wird er seit Juni 2021 von Saba Capital Management, davor war Voya Financial zuständig. Damals hieß der Fonds noch Voya Prime Rate Trust.
Die endgültige Aufteilung der Ausschüttungen nach Quellen steht erst nach dem 31. Dezember 2026 fest. Steuerrelevante Details folgen Anfang 2027 mit dem Formular 1099-DIV.
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