Parkland presenta resultados sólidos para el cuarto trimestre de 2023, resultados récord al cierre del ejercicio y aumenta los dividendos por duodécimo año consecutivo
07.08.2025 - 18:02:11MD&A y estados financieros consolidados anuales
La Discusión y el Análisis de Gestión (Management's Discussion and Analysis - MD&A, por sus siglas en inglés) correspondiente al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023 ("MD&A del cuarto trimestre de 2023") y los Estados Financieros Anuales Consolidados correspondientes al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023 (los "Estados Financieros Anuales Consolidados de 2023") proporcionan una explicación detallada de los resultados operativos de Parkland correspondientes al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023. Una versión en inglés de estos documentos estará disponible en línea en www.parkland.ca y en el System for Electronic Data Analysis and Retrieval + ("SEDAR+") luego de la publicación de los resultados por la agencia de noticias, bajo el perfil de Parkland en www.sedarplus.ca. Las versiones en francés de la MD&A del cuarto trimestre de 2023 y de los Estados Financieros Anuales Consolidados de 2023 se publicarán en www.parkland.ca y SEDAR+ en cuanto estén disponibles.
Acerca de Parkland Corporation
Parkland es un distribuidor internacional de combustible, comercializador y minorista de conveniencia con operaciones en 26 países de América. Prestamos servicios a más de un millón de clientes cada día. Nuestra amplia red minorista satisface las necesidades de combustible y conveniencia de los consumidores cotidianos. Nuestras operaciones comerciales suministran combustibles industriales a las empresas para que puedan prestar un mejor servicio a sus clientes. Además de satisfacer las necesidades de combustibles esenciales de nuestros clientes, ofrecemos una variedad de opciones para ayudarlos a reducir su impacto ambiental. Entre ellas se incluyen el abastecimiento, la fabricación y la mezcla de combustibles renovables, el comercio de carbono y energías renovables, la energía solar y la carga ultrarrápida de vehículos eléctricos. Tenemos aproximadamente 4,000 sucursales minoristas y ubicaciones comerciales en Canadá, los Estados Unidos y la región del Caribe y hemos desarrollado capacidades de suministro, distribución y comercialización para acelerar el crecimiento y el desempeño empresarial.
Nuestra estrategia se centra en dos pilares: nuestra Ventaja para el Cliente y nuestra Ventaja de Suministro. A través de nuestra Ventaja para el Cliente, aspiramos a ser la primera opción de nuestros clientes, cultivando su fidelidad a través de marcas propias, ofertas diferenciadas, nuestra extensa red, precios competitivos, un servicio confiable y nuestro atractivo programa de fidelización. Nuestra Ventaja de Suministro se basa en conseguir el costo de servicio más bajo entre los comercializadores y distribuidores independientes de combustible en los mercados difíciles de servir en los que operamos, a través de nuestros activos bien posicionados, una escala significativa y profundas capacidades de suministro y logística. Nuestro negocio se sustenta en nuestra gente y en nuestros valores de seguridad, integridad, comunidad y respeto, que están profundamente arraigados en toda nuestra organización.
Declaraciones prospectivas
Ciertas declaraciones del presente comunicado de prensa constituyen información y afirmaciones de carácter prospectivo (denominadas colectivamente, "declaraciones prospectivas"). Cuando se utilizan en este comunicado de prensa, las palabras "se espera", "se hará", "podría", "haría", "cree", "continúa", "persigue" y expresiones similares pretenden identificar las declaraciones prospectivas. En particular, este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas con respecto a, entre otras cosas: estrategias, objetivos e iniciativas del negocio; las previsiones del EBITDA ajustado de Parkland para 2024; las expectativas de Parkland con respecto a la paralización de la refinería Burnaby y la reanudación de las operaciones en la refinería Burnaby, incluido el cronograma relacionado; los planes de Parkland para mejorar las operaciones y optimizar el suministro en la refinería Burnaby; las expectativas de Parkland con respecto a los montos futuros de dividendos y el cronograma y la frecuencia de los pagos, y con respecto a la realización de recompras adicionales de acciones, si las hubiera, utilizando su programa NCIB; y los planes de Parkland para aplicar reducciones continuas de los costos operativos y de MG&A.
Estas declaraciones implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden causar que los resultados o acontecimientos reales difieran sustancialmente de los previstos en dichas declaraciones prospectivas. No puede garantizarse que estas expectativas sean correctas, por lo que no debe confiarse indebidamente en las declaraciones prospectivas incluidas en este comunicado de prensa. Estas declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa. Parkland no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, excepto cuando la legislación sobre valores así lo exija. Los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los anticipados en estas declaraciones prospectivas como resultado de numerosos riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales están fuera del control de Parkland, incluidos, entre otros: las condiciones generales de la economía, el mercado y los negocios; la capacidad de Parkland para ejecutar sus estrategias, objetivos e iniciativas empresariales, incluida la finalización, financiación y cronograma de los mismos, la obtención de los beneficios derivados de ellos y el cumplimiento de nuestros objetivos y compromisos relacionados con las mismas; la capacidad de Parkland para reiniciar los procedimientos y reanudar las operaciones normales en la refinería de Burnaby con éxito y dentro del plazo previsto; la capacidad de Parkland para pagar dividendos en el futuro y completar las recompras de acciones; y las suposiciones y riesgos descriptos en la "Declaración cautelar sobre la información prospectiva" y "Factores de riesgo" incluidos en el Formulario de información anual de Parkland para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023, y en "Información prospectiva" y "Factores de riesgo" incluidos en el MD&A del cuarto trimestre de 2023, que se incorporan por referencia en el presente documento, cada uno de ellos archivado en SEDAR+ y disponible en el sitio web de Parkland en http://www.parkland.ca. Además, las previsiones de EBITDA ajustado para 2024 reflejan la integración continua de los negocios adquiridos, la captación de sinergias y las iniciativas de crecimiento orgánico, y las principales hipótesis materiales incluyen: un aumento del margen bruto ajustado de combustible y productos petrolíferos minoristas y comerciales de aproximadamente el 5 % y del margen bruto ajustado de alimentos, productos de conveniencia y otros de aproximadamente el 5 %, en comparación con el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2023; la obtención de 100 millones de dólares de eficiencias de costos de MG&A para finales de 2024; un margen bruto ajustado de refinación de aproximadamente 41 a 43 dólares por barril y una utilización promedio del compuesto de la Refinería Burnaby del 80 % al 85 % en función de la capacidad de procesamiento de crudo de la Refinería Burnaby de 55,000 barriles por día; el impacto de la paralización no prevista de la Refinería Burnaby y la reanudación de las operaciones habituales durante el primer trimestre de 2024; mejoras en las operaciones y optimización del suministro en la Refinería Burnaby durante 2024; y la aplicación de reducciones continuas de los costos operativos y de MG&A en todo el negocio. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa están expresamente matizadas por esta declaración cautelar.
Medidas financieras específicas
Este comunicado de prensa contiene medidas totales de segmentos, medidas financieras e índices financieros no incluidos en los PCGA, medidas financieras complementarias y medidas de gestión del capital (denominadas colectivamente, "medidas financieras específicas"). La dirección de Parkland utiliza ciertas medidas financieras específicas para analizar el rendimiento operativo y financiero, el apalancamiento y la liquidez del negocio. Estas medidas financieras específicas no tienen un significado normalizado conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") y, por lo tanto, es poco probable que puedan compararse con medidas similares presentadas por otras empresas. Las medidas financieras específicas no deben considerarse de forma aislada ni utilizarse en sustitución de las medidas de rendimiento elaboradas de conformidad con las NIIF. Para obtener más información sobre las medidas financieras específicas utilizadas por Parkland, consulte la sección 17 de la MD&A del cuarto trimestre de 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa.
Índices y medidas financieras que no se ajustan a los PCGA
Las ganancias (pérdidas) ajustadas es una medida financiera que no se ajusta a los PCGA y las ganancias (pérdidas) ajustadas por acción es un índice financiero que no se ajusta a los PCGA, cada uno de los cuales representa el rendimiento operativo básico subyacente de las actividades empresariales de Parkland a nivel consolidado. La medida financiera que se puede comparar más directamente con Ganancias (pérdidas) ajustadas y Ganancias (pérdidas) ajustadas por acción son las Ganancias (pérdidas) netas.
Las Ganancias (pérdidas) ajustadas y las Ganancias (pérdidas) ajustadas por acción representan el rendimiento del negocio operativo de Parkland, teniendo en cuenta la depreciación y amortización, los intereses de los arrendamientos y la deuda a largo plazo, la periodificación y otros costos financieros, y los impuestos sobre las ganancias. La Empresa utiliza estas medidas porque cree que las Ganancias (pérdidas) ajustadas y las Ganancias (pérdidas) ajustadas por acción son útiles para la dirección y los inversores a la hora de evaluar el rendimiento general de la Empresa, ya que excluyen ciertas partidas significativas que no reflejan las operaciones empresariales subyacentes de la Empresa.
Para obtener una definición detallada y la composición de las Ganancias (pérdidas) ajustadas, consulte la sección 17 de la MD&A correspondiente al cuarto trimestre de 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa.
Consulte a continuación la conciliación de las Ganancias (pérdidas) ajustadas con las Ganancias (pérdidas) netas y el cálculo de las Ganancias (pérdidas) ajustadas por acción.
Tres meses finalizados el
31de diciembre,
Ejercicio finalizado el
31de diciembre,
(en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario)
2023
2022
2023
2022
Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Parkland
86
69
471
310
Más: Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a NCI
—
—
—
36
Ganancias (pérdidas) netas
86
69
471
346
Más:
Costos de adquisición, integración y otros
42
41
146
117
Pérdida por modificación de la deuda a largo plazo
—
—
—
2
(Ganancias) pérdidas tipo de cambio - no realizadas
—
8
35
(8)
(Ganancias) pérdidas por gestión de riesgos y otros - no realizadas
28
9
(34)
39
Otras (ganancias) y pérdidas
5
(21)
3
23
Otros elementos de ajuste(1)
6
21
48
26
Normalización fiscal(2)
(16)
(10)
(43)
(46)
Ganancias (pérdidas) ajustadas incluyendo NCI
151
117
626
499
Menos: Ganancias (pérdidas) ajustadas atribuibles a NCI
—
—
—
31
Ganancias (pérdidas) ajustadas atribuibles a Parkland ("Ganancias (pérdidas) ajustadas")
151
117
626
468
Número medio ponderado de acciones ordinarias (millones de acciones)(3)
176
173
176
160
Número medio ponderado de acciones ordinarias ajustado a los efectos de dilución (millones de acciones)(3)
180
174
179
161
Ganancias (pérdidas) ajustadas por acción ($ por acción)
Base
0.86
0.67
3.56
2.93
Diluidas
0.84
0.67
3.50
2.91
(1)
Otras partidas de ajuste para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2023 incluyen: (i) la parte de depreciación, impuestos sobre las ganancias y otros ajustes por inversiones en joint ventures y empresas asociadas de 9 millones de dólares (2022 - 2 millones de dólares); (ii) otros ingresos de 2 millones de dólares (2022 - 4 millones de dólares); (iii) ganancia realizada de gestión de riesgos relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 2 millones de dólares (2022 - 7 millones de dólares de pérdida); (iv) impacto de la contabilidad de la hiperinflación de 2 millones de dólares de pérdida (2022 - 1 millón de dólares de ganancia); (v) ajuste de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio relacionadas con los acuerdos de cash pooling de 1 millón de dólares (2022 - 1 millón de dólares); (vi) ganancias no realizadas por gestión de riesgos relacionada con la actividad de ventas físicas subyacente en el periodo actual de cero (2022 - 10 millones de dólares); y (vii) pérdidas por depreciación de existencias para las que existen derivados de gestión de riesgos asociados que se compensa con ganancias no realizadas de cero (2022 - 2 millones de dólares). Otras partidas de ajuste para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023 incluyen: (i) otros ingresos de 23 millones de dólares (2022 - 8 millones de dólares); (ii) la parte de depreciación, impuestos sobre la renta y otros ajustes de las inversiones en joint ventures y empresas asociadas de 20 millones de dólares (2022 - 11 millones de dólares); (iii) el efecto de las condiciones de rendimiento basadas en el mercado para las liquidaciones de primas basados en acciones liquidadas en acciones de 13 millones de dólares (2022 - cero); (iv) ganancias por gestión de riesgos realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 6 millones de dólares (2022 - 4 millones de dólares de pérdidas); (v) impacto de la contabilidad de la hiperinflación de 2 millones de dólares de pérdidas (2022 - 1 millón de dólares de ganancias); y (vi) ajuste de las ganancias y pérdidas por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de cash pooling de cero (2022 - 2 millones de dólares).
(2)
El ajuste de normalización fiscal se aplicó a las ganancias (pérdidas) netas ajustando las partidas que se consideraban diferencias temporales, como los costos de adquisición, integración y otros, las ganancias y pérdidas no realizadas por tipo de cambio, las ganancias y pérdidas no realizadas por gestión de riesgos y otros, las ganancias y pérdidas por enajenación de activos, los cambios en el valor razonable de las opciones de reembolso, los cambios en las estimaciones de las provisiones medioambientales, las pérdidas por depreciación de existencias para las que existen derivados de gestión de riesgos asociados que se compensan con ganancias no realizadas, el deterioro del valor de activos no corrientes y las modificaciones de deuda. El impacto fiscal se estimó utilizando las tasas impositivas efectivas aplicables a las jurisdicciones donde se producen las partidas relacionadas.
(3)
El número medio ponderado de acciones ordinarias se calcula de acuerdo con la política contable de Parkland que figura en la Nota 2 de los Estados Financieros Anuales Consolidados.
El SSSG de Food and Company C-Store es un índice financiero que no se ajusta a los PCGA y se refiere al crecimiento interanual de las ventas generado por las tiendas minoristas de alimentos y productos de conveniencia en los mismos emplazamientos de la Empresa. Los efectos de la apertura y cierre de tiendas, cierres temporales (incluidos los cierres por (incluidos los cierres por ONtheRUN / Marché Express conversions), las ampliaciones de tiendas, las renovaciones de tiendas y las tiendas con cambios en los modelos de servicio de alimentos en el período se excluyen para obtener una métrica comparable de las mismas tiendas. El crecimiento de las ventas en las mismas tiendas es una métrica comúnmente utilizada en el sector minorista que proporciona información significativa a los inversores a la hora de evaluar la salud y la fortaleza de las marcas y la red minorista de Parkland, lo que en última instancia repercute en los resultados financieros. La medida financiera que se puede comparar más directamente con el SSSG de Food and Company C-Store son los ingresos de las tiendas de alimentos y productos de conveniencia dentro de los ingresos por ventas y operativos. El SSSG de Food and Company C-Store no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y, por lo tanto, es improbable que pueda compararse con medidas similares presentadas por otras empresas. Consulte a continuación la conciliación de los ingresos de las tiendas de conveniencia (ingresos de Food and C-Store) del segmento de Canadá con las ventas de las mismas tiendas ("SSS", por sus siglas en inglés) de Food and Company C-Store y el cálculo del SSSG de Food and Company C-Store.
Tres meses finalizados el 31 de diciembre,
(en millones de dólares)
2023
2022
%(1)
Ingresos de Food and Company C-Store
92
88
Más:
Valor en el punto de venta ("POS") de bienes y servicios vendidos en Food and Company C-Store operados por minoristas y franquiciados(2)(3)
324
323
Menos:
Ingresos por alquileres y regalías de minoristas, franquiciados y otros(3)(4)
(67)
(67)
Ajustes de ingresos en la misma tienda(5) (excepto cigarrillos)
(20)
(19)
Ventas en las mismas tiendas de Food and Company C-Store (cigarrillos incluidos)
329
325
1.1 %
Menos:
Ajustes de ingresos en la misma tienda(5) (cigarrillos)
(102)
(100)
Ventas en las mismas tiendas de Food and Company C-Store (excepto cigarrillos)
227
225
1.2 %
Tres meses finalizados el 31 de diciembre,
(en millones de dólares)
2022
2021
%(1)
Ingresos de Food and Company C-Store
88
93
Más:
Valor en el punto de venta ("POS") de bienes y servicios vendidos en Food and Company C-Store operado por minoristas(2)
306
141
Menos:
Ingresos por alquileres de minoristas y otros(4)
(43)
(26)
Ajustes de ingresos en la misma tienda(4)(5)(6) (excepto cigarrillos)
(164)
(15)
Ventas en la misma tienda de Food and Company C-Store (cigarrillos incluidos)
187
193
(3.5) %
Menos:
Ajustes de ingresos en la misma tienda(5)(6) (cigarrillos)
(87)
(99)
Ventas en la misma tienda de Food and Company C-Store (excepto cigarrillos)
100
94
6.0 %
(1)
Los porcentajes se calculan a partir de los importes reales y se ven afectados por el redondeo.
(2)
Los valores de los puntos de venta utilizados para calcular el SSSG de Food and Company C-Store no son una medida financiera de Parkland y no forman parte de los estados financieros consolidados de Parkland, ya que Parkland obtiene ingresos por alquiler de los minoristas en forma de un porcentaje de alquiler sobre las ventas de las tiendas de conveniencia. Los valores de los puntos de venta se calculan sobre la base de la información obtenida de los sistemas de puntos de venta de Parkland en los establecimientos minoristas, incluidos los datos transaccionales, como ventas, costos y volúmenes, que están sujetos a controles internos sobre la información financiera. También utilizamos estos datos para calcular los ingresos por alquiler de los minoristas en forma de porcentaje de alquiler sobre las ventas de las tiendas de conveniencia, que se registran como ingresos en nuestros estados financieros consolidados.
(3)
Incluye las repercusiones de las adquisiciones cuando se dispone de la información pertinente una vez finalizadas las actividades de integración del sistema correspondiente.
(4)
Incluye los ingresos por alquileres de los minoristas en forma de un porcentaje de alquiler sobre las ventas de Food and Company C-Store, regalías, comisiones de franquicia y excluye los ingresos por cajeros automáticos, comisiones de licencias de sistemas de punto de venta y otros.
(5)
Este ajuste excluye los efectos de las adquisiciones, la apertura y el cierre de tiendas, los cierres temporales (incluidos los cierres por ON the RUN / Marché Express conversations), las ampliaciones de tiendas, las renovaciones de tiendas y las tiendas con cambios en los modelos de servicio de alimentos, para obtener una métrica comparable de las mismas tiendas.
(6)
Excluye las ventas procedentes de adquisiciones completadas durante el año, ya que éstas no afectarán la métrica hasta que se cumpla un año de las adquisiciones, cuando las ventas o el volumen generados establezcan la base de referencia para estas métricas.
El Flujo de caja disponible es una medida financiera que no se ajusta a los PCGA y el Flujo de caja disponible por acción es un índice financiero que no se ajusta a los PCGA. La medida financiera que puede compararse más directamente con el Flujo de caja disponible y el Flujo de caja disponible por acción es el efectivo generado por (utilizado en) actividades operativas. Parkland utiliza estas medidas para controlar su capacidad de generar flujo de caja para la asignación de capital, incluidas las distribuciones a los accionistas, la inversión en el crecimiento del negocio y la reducción del nivel de endeudamiento. El Flujo de caja disponible se calcula como el efectivo generado por (utilizado en) actividades operativas ajustado por partidas como (i) variación neta en (a) capital de trabajo no monetario y (b) otros activos y otros pasivos, (ii) inversiones de capital de mantenimiento, (iii) dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y joint ventures, (iv) intereses de alquileres y deuda a largo plazo y (v) pagos sobre los montos de capital de alquileres. El Flujo de caja disponible por acción se calcula dividiendo el Flujo de caja disponible por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación. Consulte en la tabla siguiente el cálculo del Flujo de caja disponible histórico y del Flujo de caja disponible por acción, así como una conciliación con el efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas.
Tres meses finalizados
Últimos doce
meses finalizados el
31 de diciembre de 2023(4)
(en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario)
31 de marzo de
2023
30 de junio de
2023(1)
30 de septiembre de
2023
31 de diciembre de
2023
Efectivo generado por (utilizado en) actividades operativas
314
521
528
417
1,780
Reversión: Variación de otros activos y otros pasivos
11
(11)
7
(4)
3
Reversión: Variación neta del capital de trabajo no monetario(2)
18
(145)
(14)
17
(124)
Incluidos: Inversiones en activos de capital de mantenimiento atribuibles a Parkland(4)
(79)
(61)
(52)
(93)
(285)
Incluidos: Dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y joint ventures
16
2
4
3
25
Incluidos: Intereses de alquileres y deudas a largo plazo
(92)
(89)
(83)
(88)
(352)
Incluidos: Pagos del monto de capital de los alquileres
(51)
(56)
(57)
(71)
(235)
Flujo de caja disponible
137
161
333
181
812
Número promedio ponderado de acciones ordinarias (en millones)(3)
176
Flujo de caja disponible por acción
4.61
Tres meses finalizados
Doce últimos
meses finalizados el
31 de diciembre de 2022(4)
(en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario)
31 de marzo de
2022
30 de junio de
2022
30 de septiembre de
2022
31 de diciembre de
2022
Efectivo generado por (utilizado en) actividades operativas
(48)
341
404
629
1,326
Excluidos: EBITDA ajustado atribuible a NCI, neto de impuestos
(26)
(27)
(11)
—
(64)
(74)
314
393
629
1,262
Reversión: Variación de otros activos y otros pasivos
(2)
(1)
23
(23)
(3)
Reversión: Variación neta del capital de trabajo no monetario
420
88
(132)
(232)
144
Incluidos: Inversiones en activos de capital de mantenimiento atribuibles a Parkland(4)
(29)
(44)
(62)
(118)
(253)
Incluidos: Dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y joint ventures
—
12
5
—
17
Incluidos: Intereses de alquileres y deudas a largo plazo
(64)
(69)
(76)
(86)
(295)
Excluidos: Intereses de alquileres y deuda a largo plazo atribuibles a NCI
1
1
—
—
2
Incluidos: Pagos sobre el monto de capital de los alquileres
(37)
(38)
(50)
(52)
(177)
Excluidos: Pagos sobre el monto de capital de los alquileres atribuibles a NCI
5
4
2
—
11
Flujo de caja disponible
220
267
103
118
708
Número promedio ponderado de acciones ordinarias (en millones)(3)
160
Flujo de caja disponible por acción
4.43
(1)
A efectos comparativos, algunos importes de la variación neta del capital de trabajo no monetario correspondientes al periodo de tres meses finalizado el 30 de junio de 2023 se han revisado para ajustarlos a la presentación del periodo actual.
(2)
A partir del cuarto trimestre de 2023, los "Cambios en la gestión de riesgos y otros" se incluyen dentro de los cambios netos en el capital de trabajo no monetario. A efectos comparativos, algunos importes de la variación neta del capital de trabajo no monetario se revisaron para ajustarlos a la presentación del periodo actual.
(3)
El número promedio ponderado de acciones ordinarias indicado es consistente con la Nota 3 de los Estados Financieros Anuales Consolidados.
(4)
Medidas financieras complementarias. Consulte la sección 17 de la MD&A del cuarto trimestre de 2023.
El rendimiento del capital invertido ("ROIC") es un índice sin ajuste a los PCGA y se compone de la Utilidad Operativa Neta después de Impuestos ("NOPAT") dividido por el capital promedio invertido. NOPAT describe la rentabilidad de las operaciones básicas de Parkland, excluyendo el impacto del endeudamiento y otras partidas de ingresos y gastos que no se consideran representativas del rendimiento operativo básico subyacente de Parkland. NOPAT se basa en el EBITDA ajustado, incluido el NCI, menos el gasto por depreciación y el gasto fiscal estimado utilizando tasa fiscal promedio prevista que se estima utilizando tasas fiscales legales en cada jurisdicción en la que opera Parkland. El capital promedio invertido es el monto de capital desplegado por Parkland que representa el promedio de deuda inicial y final y el patrimonio, incluidas las reservas de capital, neto de efectivo y equivalentes de efectivo. La dirección utiliza el ROIC para evaluar la eficiencia de la Empresa en la inversión de capital. La medida financiera que puede compararse más directamente con el ROIC son las ganancias netas. Consulte la siguiente tabla para ver el cálculo del ROIC histórico para 2022 y 2023, el cálculo del NOPAT y la conciliación con las ganancias netas y el cálculo del capital invertido.
Últimos doce meses finalizados el
31 de diciembre de
ROIC
2023
2022
Ganancias (pérdidas) netas
471
346
Más/(menos):
Gasto (recupero) por impuesto a las ganancias
37
70
Costos de adquisición, integración y otros
146
117
Depreciación y amortización
823
743
Costos financieros
384
331
Pérdidas (ganancias) no realizadas por tipo de cambio
35
(8)
Pérdidas (ganancias) no realizadas por gestión de riesgos y otros
(34)
39
Otras (ganancias) y pérdidas
3
23
Otras partidas de ajuste
48
26
EBITDA ajustado incluyendo NCI
1,913
1,687
Menos: Depreciación
(823)
(743)
EBIT ajustado
1,090
944
Tasa fiscal promedio efectiva
16.7 %
22.5 %
Menos: Impuestos
(182)
(212)
Utilidades operativas netas después de impuestos
908
732
Capital invertido inicial
9,293
8,151
Capital invertido final
9,152
9,293
Capital invertido promedio
9,223
8,722
Rendimiento del capital invertido
9.8 %
8.4 %
Capital invertido
31 de diciembre de
(en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario)
2023
2022
2021
Deuda a largo plazo - porción corriente
191
173
124
Deuda a largo plazo
6,167
6,799
5,432
Patrimonio
3,181
3,037
2,332
Opción de venta Sol
—
—
589
Menos: Efectivo y Equivalentes de efectivo
(387)
(716)
(326)
Total
9,152
9,293
8,151
Las medidas financieras e índices sin ajuste por los PCGA no deben considerarse de forma aislada ni utilizarse en sustitución de las medidas de rendimiento elaboradas de conformidad con las NIIF. Salvo que se indique lo contrario, estas medidas e índices sin ajuste por los PCGA se calculan y divulgan de forma consistente de un periodo a otro. Para obtener más detalles sobre las medidas y índices financieros de Parkland sin ajuste por los PCGA, consulte la sección 17 de la MD&A del cuarto trimestre de 2023, que se incorpora como referencia a este comunicado de prensa.
Medidas de gestión del capital
La medida principal de gestión de capital de Parkland es el Índice de Endeudamiento, que es utilizado internamente por el personal directivo clave para supervisar la solidez financiera general de Parkland, la flexibilidad de la estructura de capital y la capacidad para cumplir el pago de la deuda y cumplir los compromisos actuales y futuros. El Índice de Endeudamiento se calcula como una relación entre la Deuda Apalancada y el EBITDA Apalancado (tal y como se definen en los Estados Financieros Anuales Consolidados de 2023) y no tiene ningún significado normalizado prescrito por las NIIF. Por lo tanto, es poco probable que sea comparable con medidas similares presentadas por otras empresas. Para obtener más detalles sobre las medidas de gestión del capital utilizadas por Parkland, consulte la sección 17 de la MD&A del cuarto trimestre de 2023, que se incorpora como referencia al presente comunicado de prensa.
31 de diciembre de 2023
31 de diciembre de 2022
Deuda Apalancada
4,976
5,480
EBITDA Apalancado
1,780
1,602
Índice Apalancado
2.8
3.4
31 de diciembre de 2023
31 de diciembre de 2022
Deuda a largo plazo
6,358
6,972
Menos:
Obligaciones de arrendamiento
(1,048)
(828)
Efectivo y equivalentes de efectivo
(387)
(716)
Más:
Cartas de crédito
53
52
Deuda Apalancada
4,976
5,480
Tres meses finalizados
Últimos doce
meses terminados el
31 de diciembre de 2023
31 de marzo de
2023
30 de junio de
2023
30 de septiembre de
2023
31 de diciembre de
2023
EBITDA ajustado incluyendo NIC
395
470
585
463
1,913
Compensación de incentivo en acciones
8
6
5
11
30
Reversión: Impacto de las NIIF 16(1)
(61)
(68)
(71)
(82)
(282)
342
408
519
392
1,661
Otros ajustes(2)
119
EBITDA Apalancado
1,780
(1)
Incluye el impacto de los arrendamientos operativos antes de la adopción de las NIIF 16, anteriormente reconocido en los costos operativos, que se alinea con la opinión de la dirección sobre el impacto en los resultados.
(2)
Ajustes para normalizar el EBITDA en relación con acontecimientos no recurrentes, como la finalización de las reparaciones y los cortes de energía de terceros.
Tres meses finalizados
Últimos doce
meses finalizados el
31 de diciembre de 2022
31 de marzo de
2022
30 de junio de
2022
30 de septiembre de
2022
31 de diciembre de
2022
EBITDA ajustado incluyendo NCI
414
478
340
455
1,687
Compensación de incentivo en acciones
9
5
7
9
30
Reversión: Impacto de las NIIF 16(1)
(44)
(46)
(49)
(58)
(197)
379
437
298
406
1,520
Ajuste pro forma de adquisición(2)
51
Otros ajustes(3)
31
EBITDA Apalancado
1,602
(1)
Incluye el impacto de los arrendamientos operativos antes de la adopción de las NIIF 16, anteriormente reconocido en los costos operativos, que se alinea con la opinión de la dirección sobre el impacto en los resultados.
(2)
Los importes correspondientes a los últimos doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2022 incluyen el impacto de las estimaciones de EBITDA proforma previas a las adquisiciones, basadas en las ganancias, costos y sinergias previstos de las adquisiciones.
(3)
Ajustes para normalizar el EBITDA en relación con acontecimientos no recurrentes, como la finalización de cambios, averías mecánicas y cortes de energía de terceros.
Medidas del total de segmentos
El EBITDA ajustado es una medida del total de segmentos utilizada por la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas para determinar la asignación de recursos al segmento y evaluar su rendimiento. De conformidad con las NIIF, los ajustes y las eliminaciones que se efectúan al elaborar los estados financieros de una entidad y las asignaciones de ingresos, gastos y ganancias o pérdidas se incluirán en la determinación de las ganancias o las pérdidas de los segmentos sobre las que se informe, sólo si se incluyen en la medida de las ganancias o las pérdidas del segmento utilizada por la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas. Por ello, es improbable que el EBITDA ajustado de Parkland sea comparable con medidas de nombre similar presentadas por otros emisores, que pueden calcular estas medidas de forma diferente. Parkland considera que el EBITDA ajustado es la medida clave del rendimiento operativo básico subyacente de las actividades de los segmentos de negocio a nivel operativo. El EBITDA ajustado es utilizado por la dirección para establecer los objetivos de Parkland (incluidos los objetivos de orientación anual y de compensación variable) y se utiliza para determinar la capacidad de Parkland para pagar la deuda, financiar las inversiones en activos de capital y prever el pago de dividendos a los accionistas. Para obtener más detalles sobre las medidas del total de segmentos utilizadas por Parkland, consulte la sección 17 de la MD&A del cuarto trimestre de 2023, que se incorpora como referencia a este comunicado de prensa. Consulte la siguiente tabla para la conciliación del EBITDA ajustado con las ganancias (pérdidas) netas para los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023 y el 31 de diciembre de 2022.
Tres meses finalizados el
el 31 de diciembre de
Ejercicio finalizado el
el 31 de diciembre de
(en millones de dólares)
2023
2022
2023
2022
EBITDA ajustado atribuible a Parkland ("EBITDA ajustado")
463
455
1,913
1,620
Más: Atribuible a NCI
—
—
—
67
EBITDA ajustado incluyendo NCI
463
455
1,913
1,687
Menos/(más):
Costos de adquisición, integración y otros
42
41
146
117
Depreciación y amortización
222
212
823
743
Costos financieros
89
94
384
331
(Ganancias) pérdidas por tipo de cambio - no realizadas
—
8
35
(8)
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