MKS Instruments Aktie: Rekordzahlen, Rückkauf, Dividende

MKS legt nach Handelsschluss Rekordzahlen vor und kündigt gleich ein Aktienrückkaufprogramm an. Der Chip-Zulieferer übertrifft die eigene Prognose in allen Endmärkten. Der Ausblick für das Schlussquartal liegt zudem deutlich über den Erwartungen der Analysten.

Zahlen über den Erwartungen

Im dritten Quartal erlöste MKS 1,413 Milliarden Dollar und übertraf damit das obere Ende der eigenen Spanne. Analysten hatten mit rund 1,35 Milliarden Dollar gerechnet. Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 4,18 Dollar, erwartet waren 3,63 Dollar. Der bereinigte EBITDA-Wert erreichte 434 Millionen Dollar, der GAAP-Nettogewinn 236 Millionen Dollar. Alle Werte sind Rekorde.

Treiber war das Geschäft mit KI-nahen Anwendungen. Der Halbleiterbereich wuchs um 54 Prozent zum Vorjahr, Electronics & Packaging um 43 Prozent. CEO John Lee verweist auf robuste Auftragseingänge und neue Design-Wins. Die Anforderungen beim Stapeln von Chips und bei neuen Materialien spielten dem Unternehmen in die Hände.

Ausblick und Kapitalrückgabe

Für das vierte Quartal peilt MKS einen Umsatz von 1,49 Milliarden Dollar an, plus/minus 40 Millionen. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll bei 5,00 Dollar liegen, mit einer Schwankungsbreite von 0,38 Dollar. Der Analystenkonsens lag laut Marktdaten bei einem Umsatz von 1,40 Milliarden Dollar und einem deutlich niedrigeren Gewinn je Aktie. Nicht eingerechnet ist der anstehende Verkauf des Ophir-Optics-Geschäfts.

Parallel dazu hat der Verwaltungsrat ein neues Rückkaufprogramm über bis zu 500 Millionen Dollar beschlossen. Es ersetzt das Programm von 2011, aus dem noch rund 28 Millionen Dollar übrig waren. Der Vorstand kann es jederzeit aussetzen oder beenden. Die Quartalsdividende beträgt 0,25 Dollar je Aktie. Sie wird am 7. Dezember 2026 an die Aktionäre gezahlt, die am 25. November im Register stehen.

Schuldenabbau und Aktienkurs

Die Bilanz bleibt kreditfinanziert. Ende September standen 676 Millionen Dollar Cash Verbindlichkeiten aus Term Loan, Wandelanleihen und Euro-Anleihen gegenüber. Im November zahlte MKS freiwillig 100 Millionen Dollar auf den Dollar-Term-Loan zurück. Die Wandelanleihen sind im vierten Quartal wandelbar, weil der Aktienkurs die Wandlungsbedingung erfüllt.

Die Aktie schloss vor den Zahlen bei 194,95 Dollar. In drei Monaten verlor sie gut 36 Prozent, auf Sicht von zwölf Monaten liegt sie rund 39 Prozent im Plus. Die Zahlen liefern nun einen Gegenpol zu dieser Schwäche. In den vergangenen 90 Tagen gab es 13 positive und keine negative Gewinnrevision.

Heute um 14:30 Uhr deutscher Zeit stellt sich das Management in der Telefonkonferenz den Fragen der Analysten. Dort dürfte sich zeigen, wie viel Spielraum der Konzern beim Rückkauf nutzen will.

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