Capitaland Aktie: 2,4-Milliarden-Deal für One Raffles Place
Veröffentlicht am: 23.08.2026 um 05:07 Uhr | Redaktion boerse-global.de
CapitaLand Investment (CLI) treibt seine strategische Neuausrichtung mit Nachdruck voran. Das Unternehmen hat umfangreiche Portfolio-Anpassungen angekündigt, bei denen Vermögenswerte im Volumen von bis zu 9 Milliarden Singapur-Dollar (SGD) umgeschichtet werden sollen. Parallel zu diesen Umbaumaßnahmen verhandelt der Konzern über eine bedeutende Akquisition im heimischen Immobilienmarkt, um seine Präsenz im Premium-Segment zu stärken.
Starke Halbjahreszahlen trotz Portfolio-Bereinigung
In der ersten Jahreshälfte 2026 verzeichnete das Unternehmen eine positive Ergebnisentwicklung. Der den Anteilseigner zuzurechnende Konzerngewinn (PATMI) stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 14 Prozent auf 327 Millionen SGD. Der operative PATMI, der als Maßstab für die Kernrentabilität gilt, legte um 13 Prozent auf 293 Millionen SGD zu und übertraf damit die Erwartungen einiger Marktbeobachter.
Der Gesamtumsatz belief sich am 13. August gemeldeten Daten zufolge auf 1,018 Milliarden SGD, was einem leichten Rückgang von 2 Prozent entspricht. Diese Entwicklung spiegelt den laufenden Transformationsprozess wider: Während die Einnahmen aus gebührenpflichtigen Dienstleistungen (Fee-related Revenue) um 20 Prozent auf 687 Millionen SGD kletterten, sanken die Erlöse im Bereich der Immobilieninvestitionen um 24 Prozent. Dieser Rückgang ist primär auf die bereits vollzogenen Desinvestitionen zurückzuführen, mit denen Kapital für neue Projekte freigesetzt wurde.
Strategische Neuausrichtung und Kapitalumschichtung
Das Management hat ein klares Ziel für das sogenannte „Capital Recycling“ definiert. Nicht zum Kerngeschäft gehörende Altbestände im Wert von 7 bis 9 Milliarden SGD wurden für die Veräußerung vorgemerkt.
Im bisherigen Jahresverlauf hat CapitaLand Investment bereits Brutto-Desinvestitionen in Höhe von etwa 5 Milliarden SGD abgeschlossen. Zu den veräußerten Objekten gehören unter anderem ein Gewerbepark in Indien sowie eine Einzelhandelsimmobilie in China.
Ein weiterer Pfeiler der Strategie ist die Reduzierung der Beteiligungen an großen Real Estate Investment Trusts (REITs). Das Unternehmen plant, seine Anteile an Kern-REITs wie dem CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT) und dem CapitaLand Ascendas REIT (CLAR) auf eine Zielmarke von jeweils rund 15 Prozent zu senken.
Dieser Schritt soll die Kapitalstruktur optimieren und die Flexibilität für künftige Investitionen erhöhen. Auch auf dem chinesischen Markt verzeichnete das Unternehmen Fortschritte und brachte am 11. August den mit dem Objekt CapitaMall LuOne unterlegten China Commercial Private REIT erfolgreich an die Börse in Shanghai.
Expansionspläne in Singapur und Analysten-Feedback
Trotz der Verkäufe bleibt CapitaLand Investment auf Expansionskurs. Medienberichten vom Freitag zufolge befindet sich der Konzern in Gesprächen mit der IOI Properties Group über den Erwerb des One Raffles Place. Der Büro- und Einzelhandelskomplex im Finanzzentrum von Singapur soll für einen Preis von etwa 2,4 Milliarden SGD von OUE REIT und der Bank UOB übernommen werden.
Die Analysten bewerten die konsequente Umsetzung der Strategie überwiegend positiv. Analyst Krishna Guha von Maybank Research bestätigte am Montag seine Kaufempfehlung und verwies auf das starke Wachstum im Dienstleistungsgeschäft.
Auch die Experten der DBS Bank bekräftigten am 14. August ihre Einstufung mit „Buy“, passten das Kursziel jedoch geringfügig auf 3,40 SGD an, um veränderte Bewertungsmethoden im Fondsmanagement zu berücksichtigen. Phillip Securities sieht das Potenzial der Aktie sogar bei einem Kursziel von 3,69 SGD.
Gleichzeitig gab es am Dienstag Anpassungen bei den langfristigen Erwartungen: Die Konsensprognosen für den Umsatz im Geschäftsjahr 2025 wurden um 18 Prozent auf 2,42 Milliarden SGD nach unten korrigiert. Personell stellt sich der Konzern ebenfalls breiter auf und ernannte Hsieh Fu Hua zum stellvertretenden Vorsitzenden sowie zum nicht-exekutiven unabhängigen Mitglied des Verwaltungsrats.
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