Applied Materials Aktie: 10,25 Milliarden Q4-Guidance, 51% Wachstum
Veröffentlicht am: 24.08.2026 um 14:18 Uhr | Redaktion boerse-global.de
Der Halbleiterausrüster Applied Materials hat mit seinen jüngsten Geschäftszahlen für das dritte Quartal des Fiskaljahres 2026 die Erwartungen der Analysten übertroffen und blickt äußerst optimistisch auf das kommende Quartal.
Trotz eines aktuell schwierigen Marktumfelds, in dem das Papier bei 414,80 € notiert, unterstreichen die operativen Zuwächse und eine massive Anhebung der Umsatzprognose die starke Positionierung im Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI). Das Unternehmen profitiert dabei von einer ungebrochen hohen Nachfrage nach Fertigungskapazitäten für fortschrittliche Chips.
Rekordwerte im dritten Quartal und massiver Ausblick
Im abgelaufenen dritten Quartal erzielte Applied Materials einen Umsatz von 9,115 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von rund 25 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) lag mit 3,50 US-Dollar um zehn Cent über dem Marktkonsens.
Besonders bemerkenswert ist die regionale Verteilung: Der Anteil Chinas am Halbleiter-Umsatz belief sich zuletzt auf 26 Prozent. Medienberichten zufolge übertraf das Unternehmen die Erwartungen sowohl beim Ertrag als auch beim Gesamtumsatz, der im Vergleich zum Vorjahr deutlich zulegte.
Für das vierte Quartal setzt das Management die Messlatte noch höher an. Die Umsatzprognose liegt bei 10,25 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von etwa 51 Prozent gegenüber dem Vorjahr gleichkäme. Beim Gewinn pro Aktie wird eine Spanne von 3,82 bis 4,22 US-Dollar angestrebt.
Die Bruttomarge wird stabil bei etwa 50,4 Prozent erwartet. Analysten von Häusern wie Morgan Stanley und UBS sehen darin eine Bestätigung für den anhaltenden Investitionszyklus der Chipbranche, wobei die Kursziele teilweise bis auf 675 US-Dollar angehoben wurden.
Branchenprognose stützt langfristige Wachstumserwartungen
Die positiven Aussichten für Applied Materials werden durch neue Marktprognosen untermauert. Goldman Sachs hat gestern die Schätzungen für die weltweiten Ausgaben für Wafer-Fab-Ausrüstung (WFE) deutlich angehoben.
Demnach sollen die Investitionen bis zum Jahr 2028 auf 281 Milliarden US-Dollar steigen, getrieben durch den Bedarf an DRAM-Speichern und Foundry-Dienstleistungen. Für das laufende Jahr 2026 wird bereits ein Marktvolumen von 150 Milliarden US-Dollar prognostiziert.
Ein wesentlicher Faktor für diese Entwicklung ist der Engpass bei KI-Server-Komponenten. Nvidia hat Großkunden wie Microsoft und Google über Preiserhöhungen von mehr als 15 Prozent für kommende Server-Generationen informiert, was auf massiv steigende Kosten für Speicherchips zurückzuführen ist.
Da Applied Materials die notwendigen Anlagen zur Produktion dieser komplexen Speicher- und Prozessorgenerationen liefert, gilt das Unternehmen als einer der Hauptprofiteure dieser Preis- und Kapazitätsausweitungen.
Strategische Beteiligung und Vertrauen institutioneller Anleger
Neben dem Kerngeschäft investiert Applied Materials gezielt in neue Technologien. Über die Tochtergesellschaft Absolics, an der das Unternehmen mit 29,95 Prozent beteiligt ist, wird die Kommerzialisierung von Glassubstraten vorangetrieben.
Absolics führt dazu aktuell eine Kapitalmaßnahme in Höhe von 400 Milliarden südkoreanischen Won durch, um die Phase-1-Produktion und Qualitätsprüfungen zu finanzieren. Diese Technologie gilt als entscheidend für die nächste Generation des Advanced Packaging, in das auch Wettbewerber wie AMD massiv investieren.
Auf der Investorenseite zeigen sich gemischte Signale, wobei institutionelle Käufer das aktuelle Kursniveau zur Aufstockung nutzen. Während Insider in den letzten drei Monaten Aktien im Wert von rund 169,5 Millionen US-Dollar veräußerten, darunter auch CEO Gary Dickerson am 30. Juni, meldeten Vermögensverwalter wie Algebris UK und Fischer Financial Services im zweiten Quartal 2026 neue Positionen oder deutliche Zukäufe.
Obwohl die Aktie seit Jahresbeginn bereits um 85 % zulegen konnte, liegt sie mit einem Abstand von 36 % aktuell deutlich unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 647,80 €.
Die am 20. August ex-Dividende gehandelte Quartalsausschüttung von 0,53 US-Dollar pro Aktie wird am 10. September an die Anteilseigner ausgezahlt. Angesichts der starken Guidance und der marktweiten Prognoseerhöhungen für Chip-Fertigungsanlagen bleibt die fundamentale Dynamik trotz der jüngsten Konsolidierung an der Börse hoch.
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