SoftBank: ARM se lanza a la fabricación de chips propios en una jugada estratégica

Arm, de SoftBank, abandona su modelo de solo licencias tras 35 años. Su nuevo procesador para centros de datos de IA, con Meta y OpenAI como socios, apunta a 25.000M$ en facturación en 5 años.

La industria de los semiconductores ha recibido una noticia de gran calado. Arm Holdings, propiedad mayoritaria de SoftBank, ha anunciado este martes un cambio de rumbo histórico tras 35 años operando únicamente como licenciante de diseños. La compañía presentará su primer procesador propio, denominado "AGI CPU", dirigido específicamente a los centros de datos de inteligencia artificial. El movimiento fue recibido con un fuerte repunte en los mercados.

Un horizonte de crecimiento ambicioso

Las expectativas de los inversores quedaron patentes con un salto bursátil superior al 16% registrado el miércoles. Detrás de esta reacción se encuentran unas previsiones financieras muy sólidas. La dirección de Arm calcula que su nuevo chip AGI CPU puede generar, por sí solo, unos ingresos anuales de 15.000 millones de dólares en un plazo de cinco años.

En ese mismo horizonte temporal, la empresa proyecta que su facturación total alcance los 25.000 millones de dólares, con un beneficio por acción de 9 dólares. El consejero delegado, Rene Haas, atribuye estas proyecciones al auge de la llamada IA agentica. Este tipo de sistemas, capaces de ejecutar tareas de forma autónoma, demanda una infraestructura de computación mucho más potente que las aplicaciones actuales, lo que podría cuadruplicar la necesidad de unidades centrales de procesamiento (CPU).

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Una apuesta con socios de peso y fecha definida

El desarrollo del AGI CPU no es un proyecto en solitario. Meta Platforms ha colaborado en su creación y se perfila como su primer gran cliente. La lista de partners confirmados incluye también a OpenAI, Cloudflare, SAP y SK Telecom. Para la fabricación, Arm recurrirá a los avanzados nodos de 3 nanómetros de TSMC.

La arquitectura del chip se basa en núcleos Neoverse-V3, pudiendo integrar hasta 136 núcleos en una configuración de doble die. El calendario marca el inicio de la producción en serie para la segunda mitad de 2026, con socios como Lenovo y Quanta Computer apoyando su comercialización.

Este giro estratégico, sin embargo, introduce un elemento de competencia directa. Numerosos licenciatarios actuales de Arm utilizan sus diseños para fabricar sus propios chips y ahora se encontrarán con su proveedor como rival. A pesar de este riesgo, analistas de HSBC anticipan que las CPU para servidores desplazarán a los smartphones como principal fuente de ingresos de Arm en el ejercicio fiscal de 2029.

El elevado ratio precio-beneficio de la compañía, que actualmente se sitúa en 182, es un claro indicador de las altas expectativas que el mercado ha depositado en este nuevo rumbo.

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