Palantir: un pulso de contratos públicos que deja a la acción entre luces y sombras

El DHS renueva contrato de $86M con Palantir; Londres bloquea acuerdo de £50M. Acción cae 17% pese a ganancias récord y PER de 154.

La tecnológica fundada por Peter Thiel afronta una jornada de contrastes: mientras el Departamento de Seguridad Nacional (DHS) estadounidense prorroga un contrato de 86 millones de dólares para su software de inmigración ImmigrationOS, el Ayuntamiento de Londres bloquea un acuerdo con la Policía Metropolitana valorado en 50 millones de libras. La acción, que cotiza en torno a los 118 euros, acumula una caída cercana al 17% en lo que va de año y se sitúa un 14% por debajo de su media móvil de 200 sesiones.

El revés londinense se produjo el 22 de mayo, cuando el alcalde Sadiq Khan vetó el contrato al considerar que incumplía las normas de contratación pública —ausencia de procedimiento competitivo y falta de análisis de rentabilidad—. El proyecto, que habría modernizado la infraestructura de datos de la Scotland Yard, preveía desembolsos anuales de entre 15 y 25 millones de libras. La filial británica de Palantir tachó la decisión de política y aseguró que antepone la ideología a la seguridad ciudadana. Pese al revés, la compañía mantiene en Reino Unido acuerdos con el NHS y el Ministerio de Defensa por más de 600 millones de libras.

Al otro lado del Atlántico, el viento sopla en dirección opuesta. La renovación del contrato con el DHS, que se extiende hasta la primavera de 2027, refuerza la presencia de Palantir en la agencia de inmigración ICE. El acuerdo es parte de un marco contractual que supera los mil millones de dólares. Precisamente en mayo, durante una hack week interna, los ingenieros de la compañía desarrollaron nuevas herramientas de supervisión y auditoría para la plataforma, incluyendo registros de sesión ampliados y alarmas automatizadas que permitirán a los ministerios un control más granular sobre los datos sensibles.

Acciones de Palantir: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Palantir - Obtén la respuesta que andabas buscando.

Pero no todos los frentes judiciales son favorables. Palantir ha presentado una demanda contra la Agencia de Inteligencia de Defensa (DIA) de EE.UU. por el programa MARS, un proyecto de modernización del análisis de datos militares que lleva ocho años en marcha. La tecnológica acusa a la agencia de violar la ley federal al desarrollar sistemas propios cuando existen soluciones comerciales disponibles, lo que a su juicio derrocha dinero público. Varios altos cargos de seguridad respaldan esta posición.

En el terreno operativo, los números acompañan. Durante el primer trimestre de 2026, Palantir registró un beneficio ajustado por acción de 0,33 dólares, superando los 0,28 esperados por el consenso. Los ingresos alcanzaron los 1.633 millones de dólares, un 85% más que el año anterior, y la Rule of 40 se disparó al 145% gracias a un margen operativo ajustado del 60%. Para el tercer trimestre, la dirección prevé un BPA de 0,37 dólares sobre una facturación de 1.800 millones.

A pesar de estas cifras, la valoración sigue siendo el caballo de batalla. Con un PER de 154 veces, las opiniones de los analistas están divididas. El consenso se inclina por una recomendación de Moderate Buy y un precio objetivo medio de 195 dólares, un 42% por encima del nivel actual. Rosenblatt Securities y Citigroup fijan su diana en 225 dólares, mientras que Wedbush apunta a 230 y Freedom Broker acaba de elevar su pronóstico hasta ese mismo nivel. En el lado más cauto, Cantor Fitzgerald mantiene un neutral con objetivo de 138 dólares, alertando del riesgo de sobrevaloración.

La capitalización bursátil de la compañía ronda los 329.000 millones de dólares. El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 70,5 puntos, en terreno neutral, sin señales claras de sobrecompra o sobreventa. La pregunta que planea sobre el mercado es si el crecimiento explosivo del negocio gubernamental podrá compensar tropiezos como el de Londres o la incertidumbre que rodea al litigio con la DIA. La próxima cita con los inversores será el 10 de agosto, cuando se publiquen los resultados del segundo trimestre.

Palantir: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Palantir del 22 de mayo tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Palantir son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Palantir. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 22 de mayo descubrirá exactamente qué hacer.

Palantir: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!