Oracle: Czy podwy?szona rekomendacja nap?dzi trwa?y zwrot?

Oracle US68389X1054

Wczorajsza sesja na rynku technologicznym przynios?a wyra?ny oddech po gwa?townym wyprzedaniu z poprzedniego tygodnia. W centrum tej odbudowy znalaz?y si? akcje Oracle, kte zyska?y na warto?ci po decyzji jednego z domów maklerskich. W tle wci?? pozostaje jednak pytanie o zdolno?? rynku do przetrawienia ogromnych nak?adów na sztuczn? inteligencj?.

Kluczowe dane:
- Wzrost kursu Oracle wczoraj: 9%
- D.A. Davidson zmieni? rekomendacj? na ?Kupuj? z ?Neutralna?
- Wyprzeda? w sektorze tech w poprzednim tygodniu: utrata ponad 1 biliona USD kapitalizacji
- Zapowied? kolejnych wyników kwartalnych (Q3 rok fiskalny 2026): po?owa marca

Skok notowa? Oracle wpisa? si? w szerszy trend korekty wzrostowej. Wed?ug relacji CNBC, Microsoft odnotowa? wzrost o 3%, a Nvidia i Meta Platforms po ponad 2%. Nieznacznie na minusie zamkn??a si? natomiast sesja Amazona.

Kontekst dla tej poprawy jest jednak wci?? napi?ty. Jak wskazuje Jim Reid, g?ówny strateg ds. bada? makro w Deutsche Bank, miniony tydzie? by? najs?abszy dla tzw. ?Wspania?ej Siódemki? od kwietnia. Nerwowo?? inwestorów wzros?a po tym, jak kilka gigantów technologicznych ujawni?o szeroko zakrojone plany inwestycyjne w infrastruktur? AI. Same wydatki inwestycyjne (Capex) firm Amazon, Alphabet, Microsoft i Meta w czwartym kwartale si?gn??y ??cznie oko?o 120 miliardów dolarów.

Prze?om w postrzeganiu ryzyka zwi?zanego z OpenAI?

Bezpo?rednim impulsem dla akcji Oracle by?o podniesienie rekomendacji przez analityka D.A. Davidson, Gila Luri?, do poziomu ?Kupuj?. Jak podaj? CNBC i The Motley Fool, kluczowym argumentem by?o stwierdzenie, ?e ryzyka zwi?zane z coraz ?ci?lejsz? wspó?prac? Oracle z OpenAI s? ju? lepiej uwzgl?dnione w wycenie spó?ki.

Luria wyrazi? wi?ksz? pewno?? co do zdolno?ci OpenAI do sfinansowania rozbudowy swojej infrastruktury. W jego ocenie, rezerwy gotówkowe OpenAI mog? si?ga? oko?o 40 miliardów USD, a spó?ka ma potencja?, aby do ko?ca pierwszego kwarta?u pozyska? dodatkowo nawet 100 miliardów USD. Wcze?niejsze obawy dotycz?ce tej wspó?pracy s?, zdaniem analityka, obecnie przez rynek wyceniane w sposób ?bardziej adekwatny?.

Wzrost w chmurze ? fundament wyceny Oracle

Dla Oracle kluczowym obszarem pozostaje infrastruktura chmurowa. W ostatnio og?oszonych wynikach za drugi kwarta? roku fiskalnego 2026 (grudzie?), spó?ka poinformowa?a o warto?ci zobowi?za? do przysz?ej realizacji us?ug (RPO) na poziomie 523 miliardów dolarów. Jak wynika z komunikatu relacji inwestorskich firmy, oznacza to wzrost o 438% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Morgan Stanley wskaza? wczoraj, ?e szacunki dotycz?ce nak?adów inwestycyjnych (Capex) g?ównych dostawców chmury nadal s? pod presj? wzrostow? ze wzgl?du na rosn?cy popyt na us?ugi cloud computing.

Wszystkie oceny b?d? zweryfikowane ju? w po?owie marca, kiedy Oracle opublikuje wyniki za trzeci kwarta? roku fiskalnego 2026. Wtedy oka?e si?, czy silna reakcja rynku na podwy?szon? rekomendacj? znajduje oparcie w fundamentalnych wska?nikach operacyjnych z segmentu chmury.

Oracle: Kupi? czy sprzeda?? Nowa analiza Oracle z 12 lutego ma odpowied?:

Najnowsze wyniki Oracle mówi? jasno: Natychmiastowe dzia?anie wymagane dla inwestorów Oracle. Czy warto inwestowa?, czy lepiej sprzeda?? W aktualnej bezp?atnej analizie z 12 lutego dowiesz si? dok?adnie, co robi?.

Oracle: Kupi? czy sprzeda?? Czytaj dalej...