Micron traza el mapa completo de la memoria para IA: ingresos récord, HBM4 agotado y una nueva generación de SSD

Micron presenta en Computex su gama completa de memorias para IA: HBM4 agotado, nuevas LPDDR, SSDs y memoria para vehículos, con ingresos récord.

Micron ha aterrizado en la Computex de Taipéi con una tesis clara: el negocio de la inteligencia artificial no se sostiene solo sobre un tipo de memoria. La compañía estadounidense desplegó una batería de productos que abarcan desde el HBM4 —cuya capacidad de producción para 2026 está completamente vendida— hasta módulos LPDDR estrella, SSD de alta capacidad y soluciones para el vehículo conectado. Y lo hace respaldada por unos números que ya hablan por sí solos: en el segundo trimestre fiscal, cerrado el 26 de febrero, los ingresos alcanzaron los 23.860 millones de dólares, más del doble que los 8.050 millones del mismo período del año anterior, con un beneficio neto GAAP de 13.790 millones y un flujo de caja operativo de 11.900 millones.

El HBM4 sigue siendo la estrella del momento. El chip de 36 GB apilado en 12 capas, que ofrece más de 11 Gb/s de velocidad y una banda ancha superior a 2,8 TB/s por módulo, ya está en producción en serie. Está diseñado específicamente para la arquitectura Vera Rubin de NVIDIA, y según simulaciones internas multiplica por 2,6 el rendimiento de inferencia en modelos de lenguaje grandes respecto al HBM3E, al tiempo que reduce el consumo energético en un 20%. Micron ya prueba una variante más densa de 48 GB con 16 capas para cargas de trabajo aún más exigentes. El problema es que la oferta no da más de sí: la totalidad de la capacidad de fabricación de HBM4 para este ejercicio está ya comprometida, lo que refleja la tensión imparable entre demanda y producción en el segmento de memoria para inteligencia artificial.

Para aliviar el conocido cuello de botella de la memoria en los centros de datos, Micron presentó varias soluciones que intentan romper la "Memory Wall". El módulo SOCAMM2 de 256 GB, basado en LPDDR y capaz de alcanzar 9,6 Gbps, consume un tercio de la energía y ocupa un tercio de la superficie de una placa respecto a los RDIMM tradicionales. En el terreno del almacenamiento, la SSD 9650 es la primera solución PCIe Gen6 del mercado para cargas de inferencia, mientras que la unidad 6600 ION alcanza los 245 TB y promete reducir el espacio necesario en el rack hasta en un 82% frente a los arrays de discos duros convencionales. En el plano de la eficiencia, Micron comparó su nuevo RDIMM DDR5 de 256 GB —con velocidades de hasta 9.200 megatransferencias por segundo— y aseguró que ofrece un 40% más de velocidad y más de un 40% menos de consumo que dos módulos de menor capacidad.

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La expansión no se queda en el centro de datos. Micron quiere que su narrativa de IA llegue también al PC, al móvil, al coche y a los sistemas embebidos. La memoria LPCAMM2 alcanza 9.600 MT/s con LPDDR5X, la GDDR7 promete 1,5 TB/s de ancho de banda del sistema —un 60% más que GDDR6— y la SSD cliente 4600 PCIe Gen5 carga modelos de lenguaje grandes en menos de un segundo, mejorando la eficiencia energética en un 107% frente a la generación anterior. En el automóvil, la memoria UFS 4.1 resiste hasta 115 ºC y ofrece 4,2 GB/s, pensada para sistemas de asistencia y funciones de IA a bordo.

Este despliegue de producto llega en un momento dulce para la cotización. El lunes, el título marcó un máximo de 52 semanas en 888 euros; la subida semanal fue del 15,1%, la mensual del 80,16% y desde enero el avance supera el 230%. En doce meses, la revalorización alcanza el 935%. Ahora bien, el consejero delegado, Sanjay Mehrotra, vendió a principios de mayo unas 40.000 acciones a precios entre 511,91 y 545,39 dólares, todo dentro de un plan de trading preestablecido (Rule 10b5-1). Tras la operación, Mehrotra conserva más de 424.000 títulos de forma directa y más de 600.000 indirectamente a través de trusts.

No todo son vientos favorables. El próximo 24 de junio se publican los resultados del tercer trimestre fiscal y el mercado espera una cifra de ingresos de 33.500 millones de dólares. Pero algunos informes del sector apuntan a posibles problemas de calidad en el chip base de la plataforma Vera Rubin de NVIDIA, que afectarían tanto a Micron como a SK Hynix. Si se confirmaran, el ritmo de despliegue de la nueva arquitectura podría ralentizarse y, con él, la demanda de HBM4 a corto plazo. Micron intenta demostrar que su apuesta por la inteligencia artificial no depende de un único producto, pero en el corto plazo el mercado seguirá mirando de reojo el chip que más tira de sus cuentas.

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