Meta: La apuesta agresiva por la inteligencia artificial redefine su estrategia

La estrategia de Meta está virando con una determinación que ha hecho que incluso los inversores tecnológicos más experimentados tengan que reevaluar sus posiciones. La compañía está canalizando recursos masivos hacia la inteligencia artificial, mientras recorta precisamente en el área que antes encarnaba su visión de futuro: el metaverso. Este reposicionamiento ocurre en un contexto de incertidumbre legal, con un crucial proceso judicial que comienza en breve.

Los últimos datos operativos de Meta ofrecen el sustento financiero para este ambicioso giro. En el cuarto trimestre de 2025, la empresa reportó unos ingresos de 59.890 millones de dólares y un beneficio por acción (EPS) de 8,88 dólares, superando en ambos casos las estimaciones del mercado. Este robusto desempeño ha sido interpretado como una señal de que la compañía tiene la capacidad de financiar su nueva y costosa dirección.

El cambio más significativo, sin embargo, se encuentra en su proyección de gastos de capital (Capex). Para 2026, Meta anticipa una inversión de entre 115.000 y 135.000 millones de dólares, un salto sustancial frente a los aproximadamente 72.000 millones previstos para 2025. Esta cifra deja claro que la ambición de Mark Zuckerberg no es simplemente participar en la carrera de la IA, sino aspirar a una posición de liderazgo.

Recortes en el metaverso para alimentar la IA

En paralelo a esta ofensiva inversora, la compañía está aplicando un ajuste significativo en su división de realidad aumentada y virtual, Reality Labs. Según los informes, los despidos realizados en enero afectaron a más de 1.000 puestos de trabajo, lo que equivale a aproximadamente un 10% de la plantilla de esta unidad. Además, se procedió al cierre de varios estudios de desarrollo de videojuegos para VR.

La reasignación de recursos es transparente: el foco se desplaza de proyectos puros de realidad virtual hacia el desarrollo de wearables y gafas inteligentes con integración de IA. La prioridad parece estar ahora en aplicaciones de inteligencia artificial con utilidad a corto plazo, en detrimento de las apuestas a más largo plazo asociadas al concepto original del metaverso.

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La sombra de los desafíos legales

A este escenario de transformación interna se suma un factor externo de riesgo. Mañana, 2 de febrero de 2026, dará comienzo en Nuevo México la selección del jurado para un proceso judicial iniciado por el estado. La acusación central alega que las plataformas de Meta facilitan la explotación infantil mediante sus algoritmos de recomendación.

Lo que resulta particularmente relevante para los inversores es que este caso ha llegado a los tribunales, en lugar de haberse resuelto mediante un acuerdo extrajudicial. Un veredicto desfavorable podría sentar un precedente jurídico peligroso, abriendo la puerta a una oleada de litigios similares.

La reacción en Wall Street: ¿Señal de crecimiento?

Lejos de interpretar el enorme incremento del Capex como un simple "quemar dinero", gran parte del análisis en Wall Street lo ve como una potente señal de crecimiento futuro. Tras la publicación de los resultados trimestrales, varias firmas han revisado al alza sus objetivos de precio para la acción de Meta:

• Pivotal Research: Mantiene su recomendación de Compra con un precio objetivo de 910 dólares.
• Truist Securities: Eleva su objetivo a 900 dólares.
• Bank of America: Establece un nuevo objetivo de 885 dólares.

La tesis subyacente es que el aumento de los ingresos por publicidad, potenciado por una integración más profunda de la IA, podría justificar la prima de valoración, a pesar de la pronunciada curva de inversión.

En cuanto a la cotización, la acción cerró la sesión del viernes en 718,10 dólares, operando muy cerca de su máximo de los últimos 52 semanas.

A corto plazo, la atención del mercado estará puesta en el desarrollo del proceso judicial en Nuevo México. No obstante, la mirada a medio plazo se centrará en un único interrogante: si esta descomunal ola de inversiones logrará transformar las ambiciones en IA de Meta en un crecimiento tangible y medible en un plazo razonable.

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