EQS-Adhoc: Helvetica Swiss Commercial Fund steigert im ersten Halbjahr 2026 den Nettoertrag um 11 % (deutsch)
Veröffentlicht am: 27.08.2026 um 06:30 Uhr | dpa, AD HOC NEWSHelvetica Swiss Commercial Fund steigert im ersten Halbjahr 2026 den Nettoertrag um 11 %
Helvetica Asset Management AG / Schlagwort(e): Fonds/Immobilien
Helvetica Swiss Commercial Fund steigert im ersten Halbjahr 2026
den Nettoertrag um 11 %
27.08.2026 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
_____________________________________________________________
Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Zürich, 27. August 2026 - Der Helvetica Swiss Commercial Fund
(HSC Fund) hat im ersten Halbjahr 2026 einen Nettoertrag von
CHF 3.12 pro Anteil erwirtschaftet, 11 % mehr als in der
Vorjahresperiode und bestätigt das Ausschüttungsziel von CHF 5.35
pro Anteil für das laufende Geschäftsjahr. Damit sind nach sechs
Monaten bereits rund 58 % der angestrebten Jahresausschüttung
erwirtschaftet. Der Fonds hat im Berichtszeitraum weder
Liegenschaften erworben noch veräussert. Vermietungsstand (96.0 %)
und gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge (4.83 Jahre)
erreichten die höchsten Werte seit der Lancierung des Fonds vor
zehn Jahren, die Mietzinsausfallrate reduzierte sich deutlich auf
3.99 %. Die Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) stieg daher auf
75.3 %, die Performance lag mit 4.1 % über dem Benchmark SWIIT
(0.8 %).
Highlights
* Nettoertrag: CHF 14.7 Mio. bzw. CHF 3.12 pro Anteil (CHF 2.82
im Vorjahr), ein Plus von 11 % - erwirtschaftet ohne Zu- oder
Verkäufe in der Berichtsperiode.
* Ziel Ausschüttung: Der Fonds ist dank starker Erträge auf
Kurs, seine Ziel-Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil auch
2026 zu erreichen. Nach sechs Monaten sind rund 58 % davon
bereits erwirtschaftet.
* Anlagerendite: Auf Basis des erzielten Resultates erzielt der
HSC Fund eine Anlagerendite von 2.86 % im ersten Halbjahr.
* Vermietung: 28 Neu- und Wiedervermietungen über rund 20'500 m²
und über CHF 3 Mio. annualisierten Mietzinsvolumen;
Vermietungsstand 96.0 % und WAULT 4.83 Jahre, beide auf dem
höchsten Stand seit Lancierung; Mietzinsausfallrate 3.99 %
(7.49 %).
* EBIT-Marge: Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) auf 75.3 %
gesteigert (71.3 %), insbesondere dank deutlich reduzierter
Mietzinsausfallrate.
* Performance: 4.1 % seit Jahresbeginn und damit erneut über dem
Benchmark SWIIT (0.8 %).
Ertragslage und operative Kennzahlen
Der HSC Fund erzielte im ersten Halbjahr 2026 Erträge von rund
CHF 22.4 Mio. (CHF 19.6 Mio. im Vorjahr). Der deutliche Anstieg
ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass die im Rahmen der
Vereinigung mit dem HSO Fund übernommenen Liegenschaften nun über
die volle Berichtsperiode erfolgswirksam sind, sowie auf die im
zweiten Halbjahr 2025 getätigten Zukäufe. Auf dieser Basis
erzielte der Fonds einen Nettoertrag von rund CHF 14.7 Mio. bzw.
CHF 3.12 pro Anteil (CHF 2.82 im Vorjahr) und bestätigt den Kurs,
erneut eine Ausschüttung auf dem Zielniveau von CHF 5.35 pro
Anteil auszuzahlen.
Wertentwicklung und Anlagerendite
Der Verkehrswert des Portfolios erhöhte sich gegenüber dem
Jahresende 2025 um CHF 1.7 Mio. (+0.2 %) auf CHF 774.8 Mio. Die
Aufwertung beruht auf den getätigten Neu- und Wiedervermietungen
sowie einer Reduktion des realen Diskontierungssatzes um 2
Basispunkte auf 3.46 %. Unter Berücksichtigung der Investitionen
in das Portfolio resultiert ein unrealisierter Kapitalerfolg von
CHF 1.06 Mio.; gegenläufig erhöhte sich die Rückstellung für
geschätzte Liquidationssteuern um CHF 1.66 Mio.
Aus der Entwicklung des NAV von CHF 111.02 pro Anteil
(31. Dezember 2025) auf CHF 108.69 per 30. Juni 2026 - unter
Berücksichtigung der im April 2026 ausbezahlten Ausschüttung von
CHF 5.35 pro Anteil - resultiert eine Anlagerendite von 2.86 %.
Zehn Jahre Werkplatz Schweiz
Der HSC Fund investiert mit Hauptfokus auf den Werkplatz Schweiz:
Gewerbe, Produktion, Logistik und Lager sowie ausgewählte
Fachmärkte entlang der Schweizer Hauptverkehrsachsen. Der Fonds
verzeichnet eine anhaltend stabile Nachfrage nach gut
erschlossenen, flexibel nutzbaren Flächen bei stabilen
Mietzinsniveaus. Er verteilt sich im HSC Fund auf über 400 Mieter,
kein Einzelmieter trägt aktuell mehr als 6.9 % des Mietertrags
bei. Diese Fokussierung und Diversifikation erklärt auch die
Ertragsqualität dieses Halbjahrs 2026.
Der Investitionsfokus profitiert dabei auch von einem
vorteilhaften Marktumfeld. Zum einen treiben die Rückverlagerung
industrieller Wertschöpfung und der Fokus auf resiliente, lokale
Lieferketten die Flächennachfrage strukturell. Dem steht ein
knappes Angebot gegenüber: Gemäss Wüest Partner kommen jährlich
nur rund 1-1.5 % der Industrieflächen auf den Markt. Knappes
Bauland und regulatorische Hürden dürften diese Knappheit weiter
stützen. Die Folge sind tiefe Leerstände und steigende Mieten.
Ausblick
Der HSC Fund wird per 30. Juni 2026 leicht unter dem
Nettoinventarwert gehandelt. Die für das Geschäftsjahr 2025
ausbezahlte Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil entspricht
bezogen auf diesen Kurs einer Ausschüttungsrendite von rund 5 % -
im aktuellen Marktumfeld eine attraktive laufende Ausschüttung.
Mit einem Nettoertrag von CHF 3.12 pro Anteil nach sechs Monaten
ist der Fonds auf Kurs, das Ausschüttungsziel von CHF 5.35 pro
Anteil auch für 2026 zu erreichen.
Die Fondsleitung verfolgt auch im zweiten Halbjahr 2026 konsequent
ihre strategischen Prioritäten:
* Investitionsfokus auf den «Werkplatz Schweiz», insbesondere in
die Segmente Gewerbe, Produktion, Logistik/Lager und
ausgewählte Fachmärkte entlang der Schweizer
Hauptverkehrsachsen;
* Erhalt starker Erträge und hoher Kosteneffizienz zur Sicherung
der Ziel-Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil;
* Fortsetzung der erfolgreichen Vermietungsleistung und
Wertschaffung im Portfolio durch aktives Asset Management,
enge Mieterbeziehungen und Investitionen in den Bestand;
* Umsetzung konkreter Massnahmen entlang der definierten
ESG-Strategie.
Weitere Details, Zahlen und Fakten im Halbjahresbericht 2026 des
HSC Fund: Helvetica.com
Anhang
Wichtigste Zahlen HSC Fund
Eckdaten
Anhang
30.06.2026
31.12.2025
Valorennummer
33550793
33550793
ISIN
CH0335507932
CH0335507932
Erstliberierung
09.12.2016
09.12.2016
Anteile im Umlauf
Anzahl
4 714 406
4 743 388
Ausgegebene Fondsanteile
1)
Anzahl
-
1 129 364
Zurückgenommene Fondsanteile
Anzahl
28 982
683 827
Inventarwert pro Anteil
2)
CHF
108.69
111.02
Diskontierungssatz real / nominal
%
3.46 / 4.50
3.48 / 4.51
Vermögensrechnung
30.06.2026
31.12.2025
Verkehrswert der Liegenschaften
CHF
1
774 787 000
773 075 000
Gesamtfondsvermögen (GAV)
CHF
787 621 856
786 769 707
Fremdkapitalquote
3)
%
34.94
33.07
Restlaufzeit Fremdfinanzierung
3)
Jahre
2.78
2.57
Verzinsung Fremdfinanzierung
3)
%
1.04
1.03
Nettofondsvermögen (NAV)
2)
CHF
512 405 860
526 622 744
Erfolgsrechnung
01.01.-30.06.2026
01.01.-30.06.2025
Mietzins- und Baurechtszinseinnahmen
CHF
21 661 847
17 289 817
Nettoertrag
CHF
14 698 053
13 362 930
Nettoertrag pro Anteil
CHF
3.12
2.82
Restlaufzeit Mietverträge (WAULT)
3)
Jahre
4.83
4.45
Unterhalt und Reparaturen
CHF
1 051 400
605 306
Mietertrag [SOLL] p.a.
4)
CHF
45 882 560
44 904 640
Bruttorendite [SOLL]
4)
%
5.92
6.01
Bruttorendite [IST]
4)
%
5.69
5.72
Kennzahlen gemäss AMAS
3)
30.06.2026
30.06.2025
Anlagerendite
%
2.86
3.80
Ausschüttungsrendite
%
9
n/a
n/a
Ausschüttung pro Anteil
CHF
9
n/a
n/a
Ausschüttungsquote
%
9
n/a
n/a
Eigenkapitalrendite (ROE)
%
2.69
3.16
Rendite des investierten Kapitals (ROIC)
%
1.95
2.46
Agio/Disagio
%
-3.39
-8.17
Kurs pro Anteil
CHF
105.00
99.30
Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge)
%
75.27
71.34
Fremdfinanzierungsquote
%
29.04
26.79
Mietzinsausfallrate
%
1
3.99
7.49
Fondsbetriebsaufwandquote TER[REF] GAV
%
0.81
0.83
Fondsbetriebsaufwandquote TER[REF] MV
%
1.27
1.27
Performance
%
4.06
5.29
1) Ausgabe neuer Anteile in 2025 aufgrund Vereinigung mit dem
Helvetica Swiss Opportunity Fund
2) Werte per 31.12.2024: Inventarwert pro Anteil CHF 109.53 /
Nettofondsvermögen (NAV) CHF 470 728 263.
3) Die Kennzahlen wurden gemäss der AMAS «Fachinformation
Kennzahlen von Immobilienfonds» vom 13.09.2016 (Stand 18.12.2025)
berechnet.
4) Annualisierter Wert auf Basis Bilanzstichtag.
Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen und berücksichtigt allfällige bei Zeichnungen und
Rücknahmen von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten nicht.
Medienkontakt
Urs Kunz
Chief Commercial Officer,
Mitglied der Geschäftsleitung
T +41 43 544 70 95
urs.kunz@helvetica.com
Über Helvetica
Helvetica Asset Management AG, 2006 gegründet, ist ein
unabhängiger Real Estate Investment Manager und FINMA-regulierte
Fondsleitung. Wir bieten institutionellen und privaten Investoren
sowie Vorsorgeeinrichtungen stabile Immobilienanlagen mit soliden
Renditen oder entwickeln massgeschneiderte Anlagelösungen,
gemanagt entlang unserer voll integrierten Wertschöpfungskette.
Unsere börsenkotierten Anlagegefässe, der HSC Fund mit Fokus auf
Kommerz und der HSL Fund mit Fokus auf Wohnen, sowie die HL
Anlagestiftung mit Fokus auf energieeffiziente Wohnobjekte und
-projekte investieren schweizweit in wachstumsstarke, suburbane
Lagen. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil von Helvetica und
auf Fondsebene entlang des gesamten Immobilienzyklus formell
verankert. Helvetica.com
Helvetica Swiss Commercial Fund
Der HSC Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer
Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in
kommerzielle Liegenschaften mit Fokus Gewerbe, Produktion, Light
Industrial, Büro und Retail an vorwiegend suburbanen,
wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Der Anlagehorizont
ist auf langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter
Erträge ausgerichtet. Der HSC Fund ist von der Eidgenössischen
Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange;
Ticker Symbol HSC; Valor 33 550 793; ISIN CH0335507932
Disclaimer
Die vorliegende Information gilt als Werbung gemäss den
Bestimmungen zum Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG). Diese
Mitteilung (i) stellt weder einen Prospekt im Sinne von Art. 35
ff. FIDLEG, ein Basisinformationsblatt im Sinne von Art. 58 ff.
FIDLEG noch ein Emissionsprospekt gemäss dem Kotierungsreglement
einer schweizerischen Börse dar und (ii) darf nicht in der Schweiz
oder von der Schweiz heraus allgemein angeboten oder anderweitig
der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden. Diese Mitteilung
richtet sich ausschliesslich an Empfänger mit Wohnsitz in der
Schweiz zur persönlichen Nutzung und darf ohne schriftliche
Zustimmung der Helvetica Asset Management AG weder ganz noch
teilweise vervielfältigt, verändert, oder an andere Empfänger
verteilt oder übermittelt werden. Sie stellt weder ein Angebot
noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe von Fondsanteilen
dar, sondern dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Die für
einen Investitionsentscheid allein massgeblichen Unterlagen wie
der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag können kostenlos bei
der Helvetica Asset Management AG, Brandschenkestrasse 47, 8002
Zürich, www.helvetica.com) bezogen werden. Investitionen in
Finanzprodukte sind mit unterschiedlichen Risiken verbunden, wozu
auch der potenzielle Verlust des eingesetzten Kapitals gehört
(Totalverlust). Die Helvetica Asset Management AG haftet nicht für
allfällige Verluste oder Schäden (direkte, indirekte und
Folgeschäden), die durch die Verteilung dieses Dokuments oder
deren Inhalt verursacht werden oder mit der Verteilung dieses
Dokuments im Zusammenhang stehen. Diese Mitteilung sowie die darin
enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten
von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an
U.S.-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer
Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung
in den USA verteilt oder übertragen werden. Gleiches gilt für
sämtliche Staaten und Länder, in denen das Anbieten des
Immobilienfonds untersagt ist.
_____________________________________________________________
Ende der Adhoc-Mitteilung
_____________________________________________________________
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Helvetica Asset Management AG
Brandschenkestrasse 47
8002 Zürich
Schweiz
Telefon: +41 43 544 7080
E-Mail: office@helvetica.com
Internet: www.helvetica.com
ISIN: CH0335507932
Valorennummer: 33550793
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 2389360
Ende der Mitteilung EQS News-Service
_____________________________________________________________
2389360 27.08.2026 CET/CEST
Disclaimer...
de | boerse | 70006503 |
