El Dow Jones se mantiene en un rango estrecho con el apoyo tecnológico

La resistencia de los gigantes tecnológicos ha sido el principal contrapeso a las ventas en el sector financiero, permitiendo al índice industrial Dow Jones evitar una caída más pronunciada. El indicador continúa su consolidación, sin lograr aún un cierre decisivo por encima de la barrera psicológica de los 50.000 puntos tras una sesión volátil este viernes.

La presión vendedora tuvo su origen principal en los valores bancarios. Goldman Sachs, con una fuerte ponderación en el índice, cerró con una caída del 3,75%, arrastrando al conjunto del mercado. En la misma línea, las acciones de Caterpillar retrocedieron más de un 3% tras la publicación de datos de producción globales mixtos. Los analistas interpretan este movimiento como una rotación por parte de los inversores institucionales, que están rebalanceando sus carteras y reduciendo exposición a valores cíclicos y financieros ante los próximos eventos macroeconómicos.

El desplome fue contenido por el sólido desempeño del sector tecnológico. Microsoft, en vísperas de la publicación de sus resultados trimestrales, avanzó más de un 3%, actuando como un pilar fundamental para el sentimiento del mercado. Amazon también mostró firmeza. Nvidia se vio beneficiada por los informes que apuntan a nuevos pedidos de chips desde China, lo que mejoró el ánimo en torno a las acciones vinculadas a la inteligencia artificial. Este impulso sectorial contrastó con el fuerte retroceso de Intel, que presentó un débil pronóstico.

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Contexto macroeconómico y de materias primas

La sesión se desarrolló en un entorno de fuertes movimientos en los mercados de commodities. El precio del oro se acercó a los 5.000 dólares por onza, mientras que la plata superó la marca de los 100 dólares. Los observadores del mercado consideran que esta dinámica, conocida como "debasement trade", refleja una búsqueda de cobertura ante la volatilidad monetaria.

Por el lado de los datos económicos, las señales fueron ligeramente positivas. El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan superó las expectativas de los economistas. Además, las expectativas de inflación para el próximo año cayeron al 4,0%, alcanzando su nivel más bajo desde enero de 2025. Estas cifras apuntan a una economía estadounidense resiliente, aunque no simplifican el panorama para la Reserva Federal de cara a sus próximas decisiones de política monetaria.

Perspectivas técnicas y próximos catalizadores

Desde un punto de vista técnico, el Dow Jones permanece en un rango de consolidación, cerrando la sesión en los 49.098,71 puntos. El nivel de los 48.700 puntos se erige ahora como un soporte crítico a corto plazo. Los alcistas necesitarán defender esta zona para mantener intacta la tendencia alcista de más largo plazo.

La próxima semana será crucial para definir la dirección del mercado. El calendario incluye dos eventos de gran impacto: la decisión de tipos de interés de la Fed y la publicación de resultados trimestrales de las "Magnificent 7", entre las que se encuentran Microsoft y Apple. Si el soporte de los 48.700 puntos se mantiene firme al inicio de la semana, podría sentar las bases para una recuperación técnica previa al anuncio de la Reserva Federal.

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