El Dow Jones arranca la semana con aversión al riesgo

El principal índice bursátil de Wall Street se prepara para una apertura a la baja este lunes, en un contexto marcado por la turbulencia en las materias primas y renovadas incertidumbres sobre la política monetaria en Estados Unidos. Las señales procedentes del mercado asiático durante la noche no han hecho más que confirmar este ánimo cauteloso.

Los futuros del Dow Jones registraban descensos de aproximadamente 0,6% durante la mañana. Esta presión llega tras una sesión del viernes ya negativa, donde el índice cedió 179 puntos para cerrar en 48.892,47.

Varios elementos convergen para alimentar la aversión al riesgo al inicio de la semana:

• Desplome en los metales preciosos: El oro llegó a perder más de 5%, mientras que la plata se desplomó casi 12%.
• Petróleo a la baja: El crudo Brent retrocedió un 4,5% y el WTI cayó alrededor de 5,0%.
• Incertidumbre en la Fed: La nominación de Kevin Warsh por parte del expresidente Trump para dirigir la Reserva Federal introduce nuevas dudas sobre el futuro camino de los tipos de interés.

Efecto dominó desde las materias primas

El violento ajuste en los precios del oro y la plata ha sido el detonante. Las rápidas pérdidas desencadenaron, según los datos de mercado, llamadas de margen (Margin Calls) y preocupaciones sobre liquidez, un cóctel que ha terminado por contagiar el pesimismo a los mercados de renta variable. La sesión en Asia intensificó esta dinámica de huida del riesgo: en Corea del Sur, el índice Kospi llegó a suspenderse temporalmente tras un desplome del 5%.

El tono también fue negativo en Europa al inicio de la jornada, con el DAX perdiendo un 0,3% y el FTSE 100 un 0,4%.

Acciones de Dow Jones: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Dow Jones - Obtén la respuesta que andabas buscando.

Sectores y valores bajo la lupa

La rotación de carteras apunta claramente hacia posiciones más defensivas. Los sectores más castigados son, lógicamente, el energético y el de materiales básicos, en línea con el comportamiento del petróleo y los metales.

Entre los valores que arrastraban lastre antes de la apertura se encuentran:

• Chevron: La caída en los precios del crudo presiona directamente a las grandes petroleras.
• Caterpillar: El fabricante de maquinaria sufre por el retroceso de los metales y por los temores sobre el ciclo económico tras el batacazo asiático.
• Microsoft y Apple: Ambas tecnológicas mostraban debilidad en el mercado extrabursátil, en un entorno donde Samsung retrocedía un 6,3% y se registraban tomas de beneficios en el sector de la inteligencia artificial en Asia.

La agenda corporativa también ofrece puntos de atención: Tyson Foods publicará sus resultados, mientras que Walt Disney se alista para su propio informe. Por otro lado, Verizon, tras un salto del 11,8% el viernes, será observada para ver si logra sostener esas ganancias en un entorno de mercado ahora más nervioso.

Niveles técnicos y catalizadores a seguir

Desde una perspectiva técnica, el panorama se ha deteriorado al no lograrse recuperar el nivel de 49.000 puntos antes de la apertura. La clave inmediata será ver si el mercado rompe directamente el cierre del viernes.

Los niveles relevantes para la sesión son:

• Pivote: 48.892 (cierre del viernes). Una ruptura a la baja confirmaría el impulso bajista.
• Soporte: 48.650. Por debajo, la atención se centraría en la media de 50 días, situada alrededor de 48.300.
• Resistencia: 49.150 se presenta como una barrera significativa.

El dato del ISM Manufacturing PMI (15:00 UTC) será otro elemento direccional hoy. Una lectura débil podría amplificar los temores al crecimiento tras el shock asiático, mientras que una sólida podría aportar estabilidad a corto plazo. En paralelo, la evolución del índice del dólar estadounidense (DXY) será crucial, ya que su reacción a la nominación de Warsh tiene un impacto directo en las multinacionales que componen el Dow Jones.

Dow Jones: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Dow Jones del 2 de febrero tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Dow Jones son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Dow Jones. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 2 de febrero descubrirá exactamente qué hacer.

Dow Jones: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!

@ boerse-global.de