Die Partners-Group-Aktie bleibt nach solidem Wachstum im Asset-Management gefragt

Die Partners-Group-Aktie spiegelt ein robustes Wachstum im verwalteten Vermögen und steigende Erträge wider. Der Schweizer Private-Markets-Spezialist überzeugt mit klaren Kennzahlen, die für langfristig orientierte Anleger wichtig sind.

Der Schweizer Private-Markets-Spezialist Partners Group (ISIN CH0024608827) meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen deutlichen Anstieg der Erträge auf 1,8 Milliarden Schweizer Franken, was einem Plus von rund 17 Prozent gegenüber 1,54 Milliarden Franken im Jahr 2022 entspricht, laut öffentlich zugänglichen Unternehmensangaben per 31.12.2023. Für Anleger ist dies ein klares Signal, dass das Geschäftsmodell des Asset-Managers auch in einem anspruchsvollen Zinsumfeld trägt.

Ertrags- und Gewinnentwicklung im Fokus

Laut frei einsehbaren Finanzinformationen von Partners Group für das Geschäftsjahr 2023 erhöhte sich der Reingewinn des Unternehmens auf etwa 1,02 Milliarden Schweizer Franken, nach rund 0,94 Milliarden Franken im Jahr 2022. Damit legte der Nettogewinn um gut 8 Prozent zu und unterstreicht die Skalierbarkeit des Geschäfts mit institutionellen Kunden und vermögenden Privatkunden.

Die Erträge aus Management- und Performance Fees stiegen im selben Zeitraum insgesamt auf rund 1,8 Milliarden Schweizer Franken, verglichen mit etwa 1,54 Milliarden Franken im Vorjahr, was einem Zuwachs von rund 17 Prozent entspricht. Dieser quantifizierte Vergleich zeigt, dass Partners Group seine Einnahmen breiter aufgestellt hat und auch bei höherem Zinsniveau stabile Nachfrage nach alternativen Anlagen verzeichnet.

Verwaltetes Vermögen wächst weiter

Beim verwalteten Vermögen (Assets under Management, AuM) berichtete Partners Group für Ende 2023 einen Bestand von rund 147 Milliarden US-Dollar beziehungsweise umgerechnet deutlich über 130 Milliarden Schweizer Franken. Im Vergleich zu rund 135 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 ergibt sich damit ein Zuwachs von rund 12 Milliarden US-Dollar oder knapp 9 Prozent innerhalb eines Jahres, gestützt durch neue Mandate und Kapitalzusagen von globalen Kunden.

Dieser Anstieg des AuM ist für Investoren eine zentrale Kennzahl: Er zeigt, dass der Konzern weiter frisches Kapital in seine Private-Equity-, Private-Debt-, Private-Real-Estate- und Private-Infrastructure-Strategien lenken kann. Das Wachstum des verwalteten Vermögens in einem Umfeld schwankender Kapitalmärkte spricht dafür, dass die Produktpalette des Unternehmens als diversifizierende Ergänzung zu traditionellen Aktien- und Anleiheportfolios genutzt wird.

Produkt- und Geschäftsmodellbezug

Partners Group ist auf Private Markets spezialisiert und bietet Anlegern unter anderem Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen, Infrastrukturprojekten und Immobilienportfolios an. Ein zentrales Element des Geschäftsmodells ist die Strukturierung von Fonds und Mandaten, in denen Anleger ihr Kapital über mehrere Jahre hinweg binden, während Partners Group das Kapital weltweit in unterschiedliche Projekte investiert.

Durch diese Ausrichtung erzielt das Unternehmen laufende Managementgebühren auf das verwaltete Vermögen und zusätzliche Performance-Gebühren, wenn bestimmte Renditeschwellen überschritten werden. Das im Jahresabschluss 2023 ausgewiesene Ertragsplus von rund 17 Prozent gegenüber dem Vorjahr verdeutlicht, dass sowohl die Basisgebühren als auch erfolgsabhängige Komponenten zum Ergebnis beigetragen haben.

Aktien-Schlussabschnitt

Die Partners-Group-Aktie spiegelt die beschriebenen Fundamentaldaten und das Wachstum im verwalteten Vermögen wider. Für langfristig orientierte Anleger sind insbesondere die kontinuierlich steigenden Erträge und der wachsende Gewinn wichtige Anhaltspunkte für die Bewertung des Schweizer Private-Markets-Spezialisten.

Partners Group im Überblick

• Unternehmen: Partners Group Holding AG
• ISIN: CH0024608827
• Ticker: PGHN
• Handelsplatz: SIX Swiss Exchange
• Sektor / Branche: Finanzdienstleistungen - Asset Management
• Indexzugehörigkeit: SMI
• Nächstes Earnings-Datum: nicht offiziell terminiert