Die ON-Semiconductor-Aktie profitiert von starkem Wachstum im Auto- und Industriebereich

Die ON-Semiconductor-Aktie steht im Zeichen eines kräftigen operativen Wachstums: Der US-Chiphersteller steigert Umsatz und Gewinn deutlich und setzt mit seiner Power- und Sensorik-Sparte auf die Nachfrage aus Auto- und Industrieanwendungen.

ON Semiconductor Corp. (ISIN US6821891035) wächst kräftig im Geschäft mit Leistungshalbleitern und Sensoren für Auto- und Industrieanwendungen und hat im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von rund 8,3 Milliarden US-Dollar erzielt, nach etwa 8,3 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, bei anhaltend hoher Nachfrage insbesondere aus der Elektromobilität und Industrieautomatisierung.

Operatives Wachstum und Margenentwicklung

Der US-Halbleiterkonzern konzentriert sich auf sogenannte intelligent power and sensing Lösungen, die in Elektrofahrzeugen, Ladeinfrastruktur, Industrieantrieben und erneuerbaren Energien eingesetzt werden und damit von strukturellem Nachfragewachstum profitieren. Im Rahmen der jüngsten veröffentlichten Jahreszahlen zeigte ON Semiconductor, dass der Schwerpunkt auf margenstärkeren Anwendungen liegt, was sich in einer deutlich ausgebauten operativen Marge widerspiegelt.

Im Geschäftsjahr 2023 erzielte ON Semiconductor einen Nettogewinn in der Größenordnung von über 1,8 Milliarden US-Dollar, nachdem der Wert im Vorjahr noch bei rund 1,9 Milliarden US-Dollar gelegen hatte, wodurch sich zeigt, dass das Unternehmen auf hohem Niveau profitabel bleibt und gleichzeitig weiter in neue Kapazitäten und Technologie investiert. Die bereinigte operative Marge lag nach Unternehmensangaben im Jahr 2023 bei deutlich über 30 Prozent und damit spürbar höher als im Zeitraum vor der strategischen Neuausrichtung auf Auto- und Industrieanwendungen, als sie eher im mittleren bis hohen 20-Prozent-Bereich angesiedelt war.

Der Umsatzanteil der Auto-Sparte ist in den letzten Jahren deutlich gestiegen und macht inzwischen einen großen Teil des Gesamtumsatzes aus, was für Anleger insofern interessant ist, als dass sich ON Semiconductor damit klar als Zulieferer der Elektromobilität und moderner Fahrerassistenzsysteme positioniert. Parallel dazu trägt das Industriegschäft mit Anwendungen in Motorsteuerungen, Stromversorgung und Industrieautomatisierung zu einem stabilen und diversifizierten Umsatzmix bei, der die Abhängigkeit vom klassischen, volatilen Consumersegment reduziert und die Visibilität der Cashflows strukturell erhöht.

Strategische Fokussierung und Kapazitätsausbau

ON Semiconductor hat in den letzten Jahren seine strategische Ausrichtung geschärft und schwächere oder margenschwache Produktlinien auslaufen lassen, um sich stärker auf Leistungshalbleiter, Siliziumkarbid-Komponenten und Bildsensoren für Anwendungen mit hohem Wachstumspotenzial zu fokussieren. Dieser Fokus zeigt sich konkret in den Investitionen in neue Fertigungslinien und die Erweiterung bestehender Standorte, mit denen das Unternehmen seine Kapazität für die Produktion von Siliziumkarbid-Leistungsbauelementen erhöht, die in Elektrofahrzeugen und Schnellladeinfrastruktur zentrale Funktionen übernehmen.

Im Rahmen dieser strategischen Fokussierung hat ON Semiconductor seine Kapitalausgaben (Capex) deutlich erhöht, um die Produktion moderner Technologien auszuweiten. So lagen die Investitionen in Sachanlagen und Technologie im Geschäftsjahr 2023 bei deutlich über einer halben Milliarde US-Dollar, nachdem sie im Vorjahr noch niedriger ausgefallen waren, was die langfristig ausgerichtete Wachstumsstrategie untermauert. Die höheren Investitionen gehen mit einem klaren Ziel einher, den Anteil von Produkten mit strukturellem Wachstumsprofil am Gesamtumsatz weiter anzuheben und damit die Ertragsqualität zu verbessern.

Gleichzeitig arbeitet der Konzern kontinuierlich an der Optimierung seiner Fertigungsstandorte und Lieferketten, um die Kostenstruktur zu verbessern und die Liefersicherheit gegenüber den Auto- und Industriekunden zu erhöhen. Die Kombination aus höherem Anteil margenstarker Produkte, Effizienzsteigerungen in der Fertigung und einem fokussierten Produktportfolio bildet die Grundlage für die hohe Profitabilität und die robuste Cash-Generierung, die im Markt positiv wahrgenommen werden.

Produkte und Anwendungen im Auto- und Industriebereich

Ein zentraler Baustein des Geschäftsmodells von ON Semiconductor sind Leistungsbauelemente und Sensoren, die in einer Vielzahl von Anwendungen eingesetzt werden. Besonders prominent sind die Lösungen für die Elektromobilität, bei denen Siliziumkarbid-Leistungshalbleiter in Umrichtern, Onboard-Ladern und Schnellladestationen zum Einsatz kommen. Diese Bauteile ermöglichen eine höhere Effizienz und kompaktere Designs, was für Fahrzeughersteller und Betreiber von Ladeinfrastruktur direkte Vorteile bei Reichweite, Energieverbrauch und Systemkosten bringt.

Daneben bietet ON Semiconductor Bildsensoren und weitere Sensorkomponenten an, die in modernen Fahrerassistenzsystemen und Industrieanwendungen Verwendung finden. Dazu zählen etwa Kamerasysteme für Spurhalteassistenten, Umfeldüberwachung und teilautomatisiertes Fahren sowie industrielle Bildverarbeitung für Qualitätskontrolle und Robotik. Die zunehmende Verbreitung dieser Systeme im Massenmarkt führt dazu, dass der Bedarf an leistungsfähigen Sensoren stetig steigt und ON Semiconductor als Lieferant davon profitieren kann.

Kurs und Marktkapitalisierung der ON-Semiconductor-Aktie

Die ON-Semiconductor-Aktie ist an der NASDAQ in US-Dollar gelistet und spiegelt die Erwartungen der Anleger an das zukünftige Wachstum und die Profitabilität des Unternehmens wider. Der Markt bewertet den Chiphersteller mit einer Marktkapitalisierung im Milliardenbereich, was seine Rolle als bedeutender Akteur im globalen Halbleitermarkt unterstreicht. Die Aktie reagiert erfahrungsgemäß sensibel auf neue Finanzkennzahlen, größere Investitionsankündigungen und Nachfragesignale aus der Auto- und Industrieelektronik.

Fakten zur ON-Semiconductor-Aktie

• Unternehmen: ON Semiconductor Corp.
• ISIN: US6821891035
• Ticker: ON
• Handelsplatz: NASDAQ
• Sektor / Branche: Halbleiter / Technologie
• Indexzugehörigkeit: S&P 500
• Nächstes Earnings-Datum: nicht offiziell terminiert