Die Daiwa-Aktie zeigt Stabilität nach soliden Quartalszahlen

Die Daiwa-Aktie profitiert von soliden Ergebnissen des japanischen Finanzkonzerns: Steigende Erträge im Wertpapiergeschäft und eine robuste Eigenkapitalbasis rücken die Bewertung in den Fokus langfristiger Anleger.

Der japanische Finanzkonzern Daiwa Securities Group (ISIN JP3471600005) hat mit seinen jüngsten Zahlen ein stabiles Bild geliefert, das auch für die Daiwa-Aktie relevant ist. Laut den veröffentlichten Geschäftszahlen für das am 31.03.2024 beendete Geschäftsjahr 2023/24 erzielte der Konzern einen Konzernumsatz von rund 858 Milliarden Yen, nach etwa 805 Milliarden Yen im Vorjahr, was einem Plus von rund 6 Prozent entspricht. Für Anleger ist damit klar: Die Erträge im Kerngeschäft mit Wertpapieren und Investmentbanking konnten trotz eines anspruchsvollen Umfelds gesteigert werden.

Ergebnis legt gegenüber dem Vorjahr zu

Beim Gewinn konnte Daiwa den positiven Trend fortsetzen. Für das Geschäftsjahr 2023/24 meldete der Konzern einen Nettogewinn in der Größenordnung von 126 Milliarden Yen, nachdem im Jahr 2022/23 ein Ergebnis von knapp 110 Milliarden Yen erreicht worden war. Das entspricht einem Zuwachs von rund 15 Prozent und signalisiert, dass das Management Kosten und Risiken im Handel und im Beratungsgeschäft besser als im Vorjahr steuern konnte.

Auch auf Ebene des Ergebnisses je Aktie (EPS) zeigte sich die Erholung. Für das Geschäftsjahr 2023/24 ergibt sich auf Basis der veröffentlichten Daten ein Gewinn von knapp 80 Yen je Aktie, verglichen mit rund 69 Yen je Aktie im Jahr 2022/23. Damit steigt das EPS um rund 16 Prozent und unterstreicht, dass das Wachstum nicht allein aus Bilanz- oder Sondereffekten stammt, sondern den Aktionären direkt zugutekommt.

Dividende und Kapitalausstattung im Blick

Für viele Investoren ist die Ausschüttungspolitik ein zentrales Argument für oder gegen ein Engagement in der Daiwa-Aktie. Für das Geschäftsjahr 2023/24 hat der Konzern auf Basis der veröffentlichten Informationen eine Dividende von insgesamt 38 Yen je Aktie vorgeschlagen, nach 34 Yen je Aktie im Vorjahr. Das entspricht einer Steigerung von rund 12 Prozent und zeigt, dass Daiwa den Aktionären am Ergebniszuwachs teilhaben lässt.

Parallel dazu betont die Unternehmensführung regelmäßig die solide Kapitalausstattung. Die Kernkapitalquote (CET1-Ratio) wird für den Konzern per Ende März 2024 mit rund 15 Prozent ausgewiesen, nach etwa 14,5 Prozent im Vorjahr. Der leichte Anstieg verdeutlicht, dass Daiwa trotz der höheren Ausschüttung Spielraum für Wachstum und regulatorische Anforderungen behält. Für langfristig orientierte Anleger ist diese Kombination aus Dividendenwachstum und robuster Eigenkapitalbasis ein wichtiger Stabilitätsanker.

Geschäftsmodell: Wertpapierhandel und Beratung

Daiwa Securities Group ist eines der großen Wertpapierhäuser Japans und erzielt den Großteil seiner Erträge im klassischen Brokerage- und Investmentbanking-Geschäft. Dazu zählen der Handel und die Vermittlung von Aktien, Anleihen und Derivaten für Privat- und institutionelle Kunden sowie Beratungsmandate bei Börsengängen und Unternehmensübernahmen. Ergänzt wird dies durch Asset-Management- und Vermögensverwaltungsangebote, die für wiederkehrende Gebühreneinnahmen sorgen.

Daiwa-Aktie im Marktumfeld

Auf Basis gängiger Kursdaten notiert die Daiwa-Aktie an der Tokioter Börse im Bereich von rund 1.100 bis 1.200 Yen, womit sie sich in Reichweite des 52-Wochen-Hochs von etwa 1.250 Yen bewegt. Damit liegt die Spanne deutlich über dem 52-Wochen-Tief von rund 900 Yen und zeigt, dass der Markt die verbesserte Ertragslage und die höhere Dividende bereits teilweise eingepreist hat. Anleger, die die Bewertung einordnen wollen, blicken häufig auf das Kurs-Gewinn-Verhältnis: Ausgehend von einem EPS von knapp 80 Yen je Aktie ergibt sich ein KGV im niedrigen bis mittleren Zehnerbereich, abhängig vom genauen Kursniveau.

Daiwa-Aktie - Kennzahlen im Überblick

• Unternehmen: Daiwa Securities Group Inc.
• ISIN: JP3471600005
• Ticker: 8601
• Handelsplatz: TSE (Tokyo Stock Exchange)
• Kurs (Stand 31.05.2024, 10:00 Uhr): 1.150 JPY
• Marktkapitalisierung: 1,6 Billionen JPY (Stand 31.05.2024)
• Sektor / Branche: Finanzdienstleistungen / Wertpapierhandel
• Indexzugehörigkeit: Nikkei 225
• Nächstes Earnings-Datum: 30.07.2024