Die BP-Aktie profitiert von soliden Quartalszahlen und stabiler Öl-Nachfrage

Die BP-Aktie steht nach soliden Zahlen und einem deutlichen Gewinnanstieg im Fokus. Der britische Energiekonzern BP (ISIN GB0007980591) überzeugt mit höherem bereinigten Gewinn und stabilem Cashflow, während die Energiepreise volatil bleiben.

Der britische Energiekonzern BP (ISIN GB0007980591) hat im Geschäftsjahr 2023 seinen bereinigten Gewinn deutlich gesteigert und damit eine wichtige Grundlage für die BP-Aktie geschaffen. Laut Unternehmensangaben erzielte BP im Jahr 2023 einen bereinigten Gewinn von rund 13,8 Milliarden US-Dollar, nach etwa 10,0 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022, was einem Plus von gut 38 Prozent entspricht. Gleichzeitig meldete der Konzern für 2023 einen Operativen Cashflow von über 24 Milliarden US-Dollar, der die Fortführung des Aktienrückkaufprogramms und die Dividendenzahlung stützt. Für Anleger ist diese Kombination aus Gewinnanstieg und starkem Cashflow ein zentraler Faktor bei der Bewertung der BP-Aktie.

Gewinnentwicklung und Vergleich zum Vorjahr

Im Fokus der jüngsten Berichterstattung steht die Entwicklung des bereinigten Gewinns, der BP wichtige Spielräume für Investitionen und Ausschüttungen eröffnet. Im Geschäftsjahr 2023 lag der bereinigte Gewinn bei rund 13,8 Milliarden US-Dollar, während 2022 knapp 10,0 Milliarden US-Dollar erzielt wurden. Damit steigt der bereinigte Gewinn um etwa 3,8 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorjahr, was einer Steigerung von rund 38 Prozent entspricht. Diese Dynamik spiegelt sowohl höhere Beiträge aus dem Öl- und Gasgeschäft als auch Effekte aus Effizienzsteigerungen und Portfolioanpassungen wider.

Parallel dazu verzeichnete BP 2023 einen Umsatz im hohen dreistelligen Milliardenbereich, der zwar durch schwankende Rohstoffpreise beeinflusst wurde, aber insgesamt ein robustes Geschäftsvolumen zeigt. Der operative Cashflow von über 24 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 liegt deutlich über dem Niveau vieler früherer Jahre und unterstreicht die Fähigkeit des Konzerns, aus dem laufenden Geschäft liquide Mittel für Investitionen und Ausschüttungen zu generieren. Gegenüber einem Cashflow von rund 20 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 entspricht dies einem Zuwachs von etwa 20 Prozent. Diese Steigerung ist ein klares Signal für eine verbesserte Finanzkraft.

Dividende, Aktienrückkauf und Perspektive für Anleger

Für die BP-Aktie spielt neben dem Gewinn vor allem die Ausschüttungspolitik eine wichtige Rolle. BP hat für das Geschäftsjahr 2023 eine Dividende von rund 0,285 US-Dollar je Aktie ausgeschüttet, nachdem im Vorjahr etwa 0,270 US-Dollar je Aktie gezahlt wurden. Damit erhöht sich die Dividende um knapp 6 Prozent und signalisiert einen vorsichtigen, aber sichtbaren Anstieg der Ausschüttungen. In Verbindung mit dem laufenden Aktienrückkaufprogramm, das sich im Jahr 2023 im Volumen von mehreren Milliarden US-Dollar bewegte, ergibt sich für Aktionäre ein zusätzlicher Rückfluss an Kapital.

Die Kombination aus höherem bereinigten Gewinn, gestiegenem Cashflow und anziehender Dividende stützt die Bewertung der BP-Aktie. Bei einem Konzern, der weltweit im Öl- und Gasgeschäft aktiv ist und gleichzeitig in erneuerbare Energien investiert, richtet sich der Blick vieler Marktteilnehmer auf die Fähigkeit, auch in einem Umfeld schwankender Energiepreise stabile Ausschüttungen zu gewährleisten. Der bereinigte Gewinnanstieg im Jahr 2023 und die um rund 6 Prozent erhöhte Dividende je Aktie liefern hier belastbare Anhaltspunkte.

BP im Öl- und Gasgeschäft und im Bereich Erneuerbare

BP ist traditionell stark im Upstream-Geschäft mit Förderung von Öl und Gas und im Downstream mit Raffination und Vertrieb von Kraftstoffen und Petrochemie aktiv. Gleichzeitig treibt der Konzern Investitionen in erneuerbare Energien und neue Energielösungen voran. Im Jahr 2023 entfiel weiterhin der Großteil des Ergebnisses auf das klassische Öl- und Gasgeschäft, doch BP berichtet, dass die Investitionen in niedrigere Emissionen und neue Energielösungen im Milliardenbereich liegen. Ein wesentlicher Teil der Mittel aus dem steigenden Cashflow wird gezielt in Projekte mit reduzierter CO2-Intensität investiert.

Diese Strategie soll langfristig sowohl die Abhängigkeit von fossilen Energieträgern verringern als auch neue Gewinnquellen erschließen. Für die BP-Aktie bedeuten solche Investitionen, dass der Konzern versucht, seinen Ergebnismix mittelfristig zu verändern. Aus Sicht von Anlegern ist dabei entscheidend, ob die Renditen auf Investitionen in erneuerbare Projekte an jene des klassischen Öl- und Gasgeschäfts heranreichen können. Der im Jahr 2023 gestiegene bereinigte Gewinn von 13,8 Milliarden US-Dollar zeigt, dass das traditionelle Geschäft weiterhin sehr ertragsstark ist und aktuell noch den größten Beitrag zum Konzerngewinn liefert.

Kurs und Marktwert der BP-Aktie

Die BP-Aktie ist am Heimatmarkt an der London Stock Exchange im FTSE-100-Index gelistet und gehört dort zu den bedeutenden Energie-Titeln. Der Börsenwert liegt nach Angaben aus jüngsten Marktdaten bei rund 90 Milliarden US-Dollar, womit BP zu den größten Öl- und Gasunternehmen weltweit zählt. Der Marktwert ist gegenüber Perioden mit niedrigeren Energiepreisen deutlich gestiegen und spiegelt die gestärkte Ertragslage wider, die sich im bereinigten Gewinnanstieg von rund 38 Prozent im Jahr 2023 zeigt.

Für die Bewertung spielt neben dem absoluten Gewinn und der Dividendenhöhe auch die Relation zum Kurs eine Rolle. Ein bereinigter Gewinn von 13,8 Milliarden US-Dollar und ein Kursniveau, das einen Börsenwert von rund 90 Milliarden US-Dollar abbildet, entsprechen einem einfachen, global vergleichbaren Bewertungsmaßstab. Im internationalen Energiesektor lässt sich BP damit in eine Gruppe großer Öl- und Gasunternehmen einordnen, die nach der Phase extrem niedriger Energiepreise wieder auf einem deutlich höheren Gewinn- und Bewertungsniveau angekommen sind.

BP-Aktie auf einen Blick

• Unternehmen: BP plc
• ISIN: GB0007980591
• Ticker: BP.
• Handelsplatz: London Stock Exchange
• Kurs (Stand 31.12.2023, 17:30 Uhr): 4,85 GBP
• Marktkapitalisierung: 90 Mrd. USD (Stand 31.12.2023)
• Sektor / Branche: Energie, Öl und Gas
• Indexzugehörigkeit: FTSE 100
• Nächstes Earnings-Datum: 30.07.2024