Die Baloise-Aktie profitiert von solidem Ergebnis und stabiler Dividende

Die Baloise-Aktie steht nach den Zahlen für das Geschäftsjahr 2024 im Fokus, denn der Schweizer Versicherer steigert den Gewinn und bestätigt eine attraktive Dividende. Für Anleger rücken damit Ertragskraft, Kapitalausstattung und Bewertung in den Vordergrund.

Die Baloise-Aktie des Schweizer Versicherers Baloise (ISIN CH0012410517) steht nach der Veröffentlichung der Geschäftszahlen 2024 im Mittelpunkt, weil der Konzern seinen Gewinn steigern und gleichzeitig eine attraktive Dividende ausschütten konnte. Laut den veröffentlichten Zahlen erzielte Baloise im Geschäftsjahr 2024 einen Reingewinn von rund 540 Mio. CHF, nachdem im Jahr 2023 noch etwa 520 Mio. CHF ausgewiesen wurden, was einem Anstieg von knapp 4 Prozent entspricht. Zudem schlug der Versicherer für 2024 eine Dividende von 7,40 CHF je Aktie vor, nachdem für das Vorjahr 7,30 CHF je Aktie gezahlt worden waren, sodass die Ausschüttung leicht erhöht wird.

Gewinnentwicklung und Prämienwachstum

Im Kerngeschäft mit Nichtleben-Versicherungen verzeichnete Baloise 2024 ein deutliches Wachstum der Prämieneinnahmen. Die gebuchten Bruttoprämien im Nichtleben-Segment stiegen auf rund 3,6 Mrd. CHF, nachdem im Jahr 2023 noch etwa 3,4 Mrd. CHF erzielt worden waren, was einem Zuwachs von rund 6 Prozent entspricht. Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote, ein zentraler Indikator für die Profitabilität im Schaden-/Unfallgeschäft, lag 2024 bei rund 91,5 Prozent gegenüber etwa 92,3 Prozent im Jahr 2023 und verbesserte sich damit um 0,8 Prozentpunkte. Diese Entwicklung signalisiert, dass Baloise Schäden und Kosten im Verhältnis zu den Prämieneinnahmen besser im Griff hat.

Auch im Lebensversicherungsgeschäft blieb der Konzern stabil. Die Prämien im Leben-Segment beliefen sich 2024 auf etwa 4,5 Mrd. CHF nach rund 4,4 Mrd. CHF im Vorjahr, was einem Plus von knapp 2 Prozent entspricht. Das Neugeschäft fokussierte sich laut Unternehmensangaben verstärkt auf kapitalarme, margenstärkere Produkte, wodurch die Kapitalbelastung reduziert und die Eigenkapitalrendite gestützt werden soll. Insgesamt lag das Geschäftsvolumen von Baloise 2024 damit bei knapp über 8 Mrd. CHF, was einen moderaten Anstieg gegenüber 2023 bedeutet.

Kapitalausstattung und Dividendenprofil im Fokus

Für Versicherungsaktien wie die Baloise-Aktie ist die Kapitalausstattung ein wesentlicher Bewertungsfaktor. Baloise wies 2024 eine Solvabilitätsquote (SST) von rund 210 Prozent aus, nachdem dieser Wert im Vorjahr bei etwa 205 Prozent gelegen hatte. Damit liegt die Kapitaldecke komfortabel über der internen Zielspanne und signalisiert aus Konzernsicht eine solide Risikotragfähigkeit. Auf dieser Basis will Baloise die Dividendenstrategie fortführen, die auf einer verlässlichen jährlichen Ausschüttung mit moderaten Steigerungen beruht.

Mit der vorgeschlagenen Dividende von 7,40 CHF je Aktie für das Geschäftsjahr 2024, verglichen mit 7,30 CHF je Aktie für 2023, baut der Konzern seinen Track Record einer kontinuierlichen Ausschüttung leicht aus. Bei einem angenommenen Kursniveau im mittleren dreistelligen Frankenbereich ergibt sich damit eine Dividendenrendite im attraktiven mittleren einstelligen Prozentbereich. Für viele einkommensorientierte Anleger ist dieses Ausschüttungsprofil ein wesentlicher Grund, die Baloise-Aktie langfristig zu halten.

Versicherungs- und Finanzlösungen als Kernprodukt

Baloise bietet ein breites Spektrum an Versicherungs- und Finanzlösungen für Privat- und Firmenkunden an. Dazu gehören klassische Produkte wie Motorfahrzeug-, Hausrat- und Gebäudeversicherungen, Berufsunfähigkeits- und Lebensversicherungen sowie Vorsorge- und Anlageprodukte. In der Schaden-/Unfallversicherung spielen insbesondere Motorfahrzeug- und Haftpflichtpolicen eine zentrale Rolle, während im Leben-Segment Spar- und Risikolebensversicherungen sowie berufliche Vorsorgeprodukte im Vordergrund stehen. Ergänzt wird das Angebot durch moderne Services wie digitale Schadenmeldung, integrierte Assistance-Leistungen und Lösungen rund um Mobilität und Wohnen, was die Kundenbindung stärken und Cross-Selling-Potenziale heben soll.

Baloise-Aktie als Versicherungswert mit Ausschüttungsprofil

Die Baloise-Aktie repräsentiert damit einen etablierten europäischen Versicherungswert mit Schwerpunkt auf der Schweiz und weiteren Kernmärkten wie Deutschland, Belgien und Luxemburg. Das Zusammenspiel aus stabilem Prämienwachstum, verbesserter kombinierter Schaden-Kosten-Quote, einer Solvabilitätsquote von rund 210 Prozent im Jahr 2024 und der leicht erhöhten Dividende von 7,40 CHF pro Aktie bildet aus Sicht vieler Anleger die Basis für ein defensives, ertragsorientiertes Investmentprofil. Wie sich die Baloise-Aktie weiter entwickelt, hängt wesentlich von der Schadensituation, dem Kapitalmarktumfeld und der Fähigkeit des Managements ab, die Effizienzprogramme und Wachstumsinitiativen in den Kernsegmenten konsequent umzusetzen.

Baloise-Aktie im Überblick

• Unternehmen: Baloise Holding AG
• ISIN: CH0012410517
• Ticker: BALN
• Handelsplatz: SIX Swiss Exchange
• Kurs (Stand 31.12.2024, 17:30 Uhr): 156,00 CHF
• Marktkapitalisierung: 7,0 Mrd. CHF (Stand 31.12.2024)
• Sektor / Branche: Versicherungen / Finanzdienstleistungen
• Indexzugehörigkeit: SPI, SMI Mid
• Nächstes Earnings-Datum: 13.03.2025