Die Applied-Materials-Aktie profitiert von starkem Chip-Boom und zweistelligem Umsatzplus

Die Applied-Materials-Aktie steht im Zeichen des weltweiten Chip-Booms. Der US-Konzern meldete zuletzt ein deutliches zweistelliges Umsatzplus und steigende Gewinne, während der Marktwert nahe am 52-Wochen-Hoch liegt.

Applied Materials Inc. (ISIN US0382221051) hat im laufenden Chip-Boom seine Position ausgebaut: Laut Unternehmensangaben für das Geschäftsjahr 2023 erzielte der Konzern einen Umsatz von rund 26 Milliarden US-Dollar, nachdem im Vorjahr etwa 25 Milliarden US-Dollar erreicht wurden, was einem Plus im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Prozentbereich entspricht. Gleichzeitig lag der Gewinn je Aktie im selben Zeitraum im deutlich positiven Bereich, während die Applied-Materials-Aktie an der Nasdaq als wichtiger Ausrüster der Halbleiterindustrie gehandelt wird und von der hohen Nachfrage nach Fertigungsanlagen profitiert.

Chip-Nachfrage treibt Umsatz und Gewinn

Die jüngsten verfügbaren Jahreszahlen zeigen, dass Applied Materials seinen Umsatz im Geschäftsjahr 2023 im Vergleich zu 2022 merklich steigern konnte und damit die anhaltende Investitionswelle der Chipindustrie widerspiegelt. Nach den veröffentlichten Kennziffern liegt das Umsatzwachstum im Bereich von mehreren Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorjahr, während der operative Gewinn ebenfalls signifikant zunahm. Im Kerngeschäft mit Anlagen für die Wafer-Bearbeitung trägt vor allem die starke Nachfrage in der Logik- und Speicherfertigung dazu bei, dass der Konzern seine Kapazitäten hoch ausgelastet und die Marge im soliden zweistelligen Prozentbereich halten konnte.

Im Vergleich zu früheren Jahren hat sich die Struktur des Geschäfts zunehmend hin zu komplexeren Fertigungsprozessen verlagert, etwa für moderne Strukturbreiten im Nanometer-Bereich. Das schlägt sich in höheren durchschnittlichen Verkaufspreisen pro Anlage nieder und stärkt die Erlöse je Bestellung. Für Anleger ist dabei entscheidend, dass Applied Materials nicht nur wächst, sondern zugleich profitabel bleibt: Der freie Cashflow lag im letzten berichteten Geschäftsjahr im Milliardenbereich, was dem Unternehmen Spielraum für Investitionen und Rückflüsse an Aktionäre verschafft.

Kursniveau nahe 52-Wochen-Hoch

Die Applied-Materials-Aktie notiert in den Kursdaten der jüngsten Monate nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und spiegelt damit die positive Erwartungshaltung des Marktes gegenüber dem Halbleiterzyklus wider. Aus Börsenportalen geht hervor, dass die Marktkapitalisierung im Jahr 2024 im Bereich von deutlich über 100 Milliarden US-Dollar liegt und damit spürbar über dem Niveau von vor einigen Jahren, als der Wert noch im zweistelligen Milliardenbereich lag. Damit gehört Applied Materials zu den Schwergewichten im Segment der Halbleiter-Ausrüster.

Betrachtet man die Kursentwicklung über einen Zeitraum von zwölf Monaten, zeigt sich eine teils zweistellige prozentuale Steigerung, was den Rückenwind durch Investitionsprogramme für neue Chip-Fabriken unterstreicht. Viele Hersteller von Speicher- und Logikchips haben ihre Kapitalausgaben erhöht, um auf steigende Nachfrage nach High-Performance-Computing, Cloud-Infrastruktur und Anwendungen rund um künstliche Intelligenz zu reagieren. Dies führt dazu, dass Auftragseingang und Auslastung bei Ausrüstern wie Applied Materials auf einem hohen Niveau liegen.

Fertigungstechnik als Ertragsmotor

Applied Materials erwirtschaftet den Großteil seines Umsatzes mit Anlagen für die Herstellung und Bearbeitung von Halbleiter-Wafern, die in den Fertigungsstätten der Chip-Hersteller eingesetzt werden. Dazu zählen etwa Systeme für Abscheidung, Ätzen und Messung von Schichten, die in vielen Prozessschritten einer modernen Chip-Fertigung benötigt werden. Für das Geschäftsjahr 2023 entfiel ein wesentlicher Anteil des Umsatzes auf das Segment Semiconductor Systems, das traditionell für die stärksten Erlöse des Konzerns steht.

Die Nachfrage nach diesen Anlagen wird von mehreren Trends getrieben: Neben klassischen Anwendungen in PCs und Smartphones sind insbesondere Rechenzentren, Hochleistungsrechner und Spezialchips für KI-Anwendungen wichtige Wachstumstreiber. Hersteller von Grafikprozessoren und spezialisierten Beschleunigerchips investieren deshalb in neue Fertigungslinien, die oft mit Anlagen von Applied Materials ausgerüstet werden. Der Konzern profitiert so indirekt vom Boom in Bereichen wie Cloud-Computing, autonomen Systemen und dem Internet der Dinge.

Schlussabschnitt zur Applied-Materials-Aktie

Die Applied-Materials-Aktie spiegelt die Bedeutung des Konzerns im globalen Halbleiter-Ökosystem wider, indem sie nahe an historischen Hochs und einer Marktkapitalisierung deutlich jenseits der 100-Milliarden-US-Dollar-Marke notiert. Für Anleger ist dabei vor allem relevant, wie sich die Investitionszyklen der Chip-Hersteller entwickeln und ob Umsatz- und Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen oder zweistelligen Prozentbereich gehalten werden können.

Fakten zur Applied-Materials-Aktie

• Unternehmen: Applied Materials Inc.
• ISIN: US0382221051
• Ticker: AMAT
• Handelsplatz: NASDAQ
• Kurs (Stand 2024): im Bereich zweistelliger bis niedriger dreistelliger US-Dollar
• Marktkapitalisierung: deutlich über 100 Milliarden US-Dollar (Stand 2024)
• Sektor / Branche: Halbleiter-Ausrüstung, Technologie
• Indexzugehörigkeit: S&P 500
• Nächstes Earnings-Datum: laut Unternehmensangaben jeweils im turnusmäßigen Quartalsrhythmus