Die Apple-Aktie legt nach robustem iPhone- und Services-Geschäft zu

Die Apple-Aktie profitiert von einem starken Services-Segment und soliden iPhone-Umsätzen. Der US-Technologiekonzern meldete im jüngsten Quartal steigende Erlöse im Servicegeschäft bei zugleich stabiler Marge, was am Markt gut ankommt.

Apple Inc. (ISIN US0378331005) meldete für das am 30.03.2024 beendete zweite Geschäftsquartal 2024 einen Umsatz von 90,8 Milliarden US-Dollar, der damit leicht über den Markterwartungen lag und die Apple-Aktie stützt. Laut Investor-Relations-Daten von Apple entfielen 46,0 Milliarden US-Dollar auf das iPhone-Geschäft, während die Services-Sparte 23,9 Milliarden US-Dollar Umsatz erzielte und damit ein neues Rekordniveau erreichte. Für Anleger ist dabei besonders relevant, dass die Bruttomarge im Konzern mit 46,6 Prozent gegenüber 44,3 Prozent im Vorjahresquartal deutlich zulegte.

Quartalszahlen mit starker Services-Dynamik

Laut den von Apple veröffentlichten Zahlen zum zweiten Geschäftsquartal 2024 stieg der Umsatz im Services-Segment gegenüber dem Vorjahresquartal um rund 14 Prozent auf 23,9 Milliarden US-Dollar. Diese Entwicklung unterstreicht, dass wiederkehrende Erlöse aus Angeboten wie iCloud, Apple Music und App Store-Gebühren zunehmend zur Ergebnisqualität beitragen. Im selben Zeitraum blieb der iPhone-Umsatz mit 46,0 Milliarden US-Dollar weitgehend stabil, nachdem im Vorjahresquartal 51,3 Milliarden US-Dollar erzielt worden waren, was einer moderaten Rückgangsrate entspricht.

Der Nettogewinn lag im zweiten Geschäftsquartal 2024 bei 24,3 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 24,2 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum, womit Apple trotz eines etwas schwächeren Hardware-Geschäfts seine Profitabilität auf hohem Niveau halten konnte. Die verwässerten Gewinn je Aktie belief sich auf 1,53 US-Dollar, nach 1,52 US-Dollar im Vorjahresquartal, sodass der Konzern seine Ertragskraft je Anteilsschein leicht steigern konnte. Zugleich verbesserte sich die operative Marge durch den höheren Anteil margenträchtiger Services am Gesamtumsatz.

Margenprofil und Kapitalrückführung im Fokus

Für das Gesamtgeschäftsjahr 2023 hatte Apple einen Umsatz von rund 383,3 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von etwa 97 Milliarden US-Dollar ausgewiesen, wobei die Services-Sparte mit ihrem Wachstum dazu beitrug, das Margenprofil gegenüber dem Hardwaregeschäft zu stärken. Im Zuge der jüngsten Quartalsberichterstattung kündigte Apple ein weiteres umfangreiches Aktienrückkaufprogramm an, das sich im Rahmen Hunderter Milliarden US-Dollar kumulierter Rückkäufe in den vergangenen Jahren bewegt und die Zahl der ausstehenden Aktien langfristig reduziert. Dies wirkt sich direkt auf den Gewinn je Aktie aus, da der Ertrag auf weniger Anteilsscheine verteilt wird.

Die Bruttomarge des Konzerns kletterte im zweiten Quartal 2024 auf 46,6 Prozent, nachdem im Vorjahresquartal noch 44,3 Prozent erreicht worden waren. Der Anstieg der Marge um mehr als zwei Prozentpunkte spiegelt vor allem die stärkere Gewichtung der Services sowie die weiterhin hohe Zahlungsbereitschaft von Kunden für hochpreisige iPhone-Modelle wider. Für Investoren ist dieser Margenanstieg ein zentrales Argument, da er zeigt, dass Apple auch in einem reifen Smartphone-Markt seine Ertragskraft ausbauen kann.

iPhone und Services als Umsatztreiber

Im Hardwarebereich bleibt das iPhone mit einem Anteil von etwa der Hälfte des Konzernumsatzes die wichtigste Säule. Laut den jüngsten Quartalszahlen lag der iPhone-Umsatz im zweiten Geschäftsquartal 2024 bei 46,0 Milliarden US-Dollar und damit zwar etwas unter dem Niveau von 51,3 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal, doch in einem Umfeld hoher Marktdurchdringung zeigt sich die Nachfrage weiter robust. Im Jahresvergleich kehrte sich der Trend von einem früheren Rückgang zu einer stabilen Entwicklung, was im Zusammenhang mit den aktuellen Modellzyklen und Upgrade-Raten steht.

Die Services-Sparte, zu der unter anderem digitale Inhalte, Cloud-Dienste und Zahlungsdienste gehören, wuchs im gleichen Zeitraum um rund 14 Prozent auf 23,9 Milliarden US-Dollar, nachdem im Vorjahresquartal 21,0 Milliarden US-Dollar ausgewiesen worden waren. Dieser zweistellige Zuwachs stärkt nicht nur die wiederkehrenden Erlöse, sondern verbessert durch die in der Regel höheren Margen in diesem Geschäft auch die Gesamtprofitabilität des Konzerns. Für Investoren, die auf planbare Cashflows achten, ist das Services-Wachstum ein wesentliches Argument für die Bewertung der Apple-Aktie.

Produktbeispiel iPhone als Kern des Ökosystems

Ein repräsentatives Produkt für die Stellung von Apple im Markt ist das iPhone, das als Hardware-Plattform den Zugang zu vielen Services des Unternehmens eröffnet. Mit jeder neuen Generation steigert Apple typischerweise die durchschnittlichen Verkaufspreise, weil Kunden bereit sind, für zusätzliche Funktionen und bessere Kamera- oder Prozessorleistung höhere Preise zu akzeptieren. Diese Entwicklung unterstützt die Umsätze und trägt zusammen mit den Erlösen aus Zubehör und App-Käufen zu einer stabilen Umsatzbasis bei.

Kurs und Marktkapitalisierung der Apple-Aktie

Die Apple-Aktie wird an der NASDAQ in US-Dollar gehandelt und gehört zu den hochkapitalisierten Titeln im US-Technologiesektor. Die Marktkapitalisierung des Konzerns bewegt sich im Bereich von mehreren Billionen US-Dollar und spiegelt die Bedeutung von Apple im globalen Aktienmarkt wider. Für Anleger ist diese Größenordnung auch ein Indiz dafür, dass die Aktie in vielen breiten Aktienindizes und Exchange Traded Funds ein hohes Gewicht besitzt.

Wichtige Stammdaten zur Apple-Aktie

• Unternehmen: Apple Inc.
• ISIN: US0378331005
• Ticker: AAPL
• Handelsplatz: NASDAQ
• Kurs (Stand 30.03.2024, 22:00 Uhr): 170,00 US-Dollar
• Marktkapitalisierung: 2.650.000.000.000 US-Dollar (Stand 30.03.2024)
• Sektor / Branche: Informationstechnologie / Hardware und Services
• Indexzugehörigkeit: S&P 500, Nasdaq 100
• Nächstes Earnings-Datum: 01.08.2024