DeFi Technologies Aktie: 82 Prozent Minus über zwölf Monate

DeFi Technologies erzielt trotz massivem Umsatzrückgang einen Gewinn und verfügt über eine starke Liquiditätsposition für zukünftiges Wachstum.

Profitabel trotz deutlich kleinerer Zahlen: DeFi Technologies hat ein schwieriges Quartal am Kryptomarkt überstanden. Der Umsatz brach gegenüber dem Vorjahr ein, unter dem Strich blieb aber ein Gewinn. Genau dieser Mix macht die Aktie derzeit schwer zu lesen.

Gewinn bleibt, Dynamik fehlt

Im ersten Quartal erzielte DeFi Technologies einen Umsatz von 11,2 Millionen Dollar und einen Nettogewinn von 4,9 Millionen Dollar. Ein Jahr zuvor standen noch 43,8 Millionen Dollar Umsatz und 30,0 Millionen Dollar Gewinn in den Büchern.

Der Rückgang ist deutlich. Er zeigt, wie stark das Geschäftsmodell an Marktpreise, Handelsaktivität und Bewertungsänderungen bei digitalen Assets gekoppelt bleibt. Ohne realisierte und unrealisierte Gewinne oder Verluste lag der operative Kernumsatz bei 6,3 Millionen Dollar.

Die Aktie spiegelt diese Vorsicht wider. Am Mittwoch notiert sie bei 0,59 Euro und verliert 2,24 Prozent. Seit Jahresanfang steht ein Minus von 20,95 Prozent zu Buche.

Anzeige

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei DeFi Technologies?

Über zwölf Monate fällt der Rückgang noch härter aus. Der Kurs liegt 82,27 Prozent tiefer und bleibt klar unter dem langfristigen Durchschnitt. Das ist kein Vertrauensbeweis des Marktes.

Bilanz gibt Spielraum

Operativ wirkt DeFi Technologies angeschlagen, finanziell aber nicht eingeklemmt. Ende März hielt das Unternehmen 103,4 Millionen Dollar an Cash und Stablecoins. Hinzu kamen 23,5 Millionen Dollar an digitalen Treasury-Assets und ein Venture-Portfolio von 29,1 Millionen Dollar.

Zusammen ergibt das rund 156 Millionen Dollar an liquiden Mitteln, Treasury-Beständen und privaten Beteiligungen. Für ein Unternehmen dieser Größenordnung ist das ein relevanter Puffer. Er verschafft Zeit, wenn die Kryptomärkte schwach bleiben.

Auch das Working Capital drehte spürbar. Es lag bei 47,3 Millionen Dollar, nach einem negativen Wert von 5,1 Millionen Dollar zum Jahresende. Das Management will diesen Spielraum für Wachstum, Infrastruktur und mögliche Akquisitionen nutzen.

Valour liefert weiter Gebühren

Im Asset-Management-Geschäft bleibt Valour der wichtigste Ertragsbringer. Die Plattform für börsengehandelte Krypto-Produkte erzielte 3,3 Millionen Dollar aus Managementgebühren, Staking und Lending. Stillman Digital steuerte 2,9 Millionen Dollar an Handelskommissionen bei.

Anzeige

DeFi Technologies vor dem Wendepunkt? Diese Analyse zeigt, was Anleger jetzt wissen müssen.

Die verwalteten Vermögen lagen im Quartal im Schnitt bei 533,6 Millionen Dollar. Nach einem Rückgang im Kryptomarkt hatten sie zwischenzeitlich deutlich niedriger gelegen. Im April meldete das Unternehmen Nettozuflüsse von 14,6 Millionen Dollar.

Der Gebührenmix steht aber unter Druck. Die effektive Managementgebühr sank auf rund 1,0 Prozent, weil Bitcoin-Produkte stärker ins Gewicht fielen. Diese Produkte bringen oft niedrigere oder gar keine Verwaltungsgebühren.

Bis Ende des dritten Quartals will DeFi Technologies eine eigene Verwahrungstechnologie intern nutzen. Danach könnte ein öffentlicher Start folgen. Damit verschiebt sich der Fokus stärker auf Infrastruktur, die Abhängigkeiten senken und die Kontrolle über zentrale Prozesse erhöhen soll.

Anzeige

DeFi Technologies-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue DeFi Technologies-Analyse vom 21. Mai liefert die Antwort:

Die neusten DeFi Technologies-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für DeFi Technologies-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 21. Mai erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

DeFi Technologies: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...