BaFin verlängert Kernkapital-Regeln für Genossenschaftsbanken
14.03.2026 - 00:00:26 | boerse-global.de
Die Finanzaufsicht BaFin hat ihre bewährten Regeln für das Kernkapital von Genossenschaftsbanken um ein Jahr verlängert. Damit sichert sie Planungsstabilität für einen zentralen Pfeiler des deutschen Finanzsystems.
Die neue Allgemeinverfügung, die rückwirkend zum 1. Januar 2026 in Kraft trat, gilt bis Ende dieses Jahres. Kernstück bleibt die bewährte Bagatellgrenze von 0,5 Prozent. Diese erlaubt den Banken, bestimmte Kapitalrückzahlungen an austretende Mitglieder ohne Einzelgenehmigung durchzuführen – solange die Summe diese Schwelle nicht überschreitet. Für die rund 800 deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken bedeutet dies vor allem eines: Verlässlichkeit in unsicheren Zeiten.
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Warum Genossenschaftsbanken Sonderregeln brauchen
Das europäische Bankenrecht stellt hohe Anforderungen an hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1). Es muss dauerhaft verfügbar sein, um Verluste abfedern zu können. Genossenschaftsbanken stehen hier vor einem grundlegenden Dilemma: Einerseits müssen sie diese strengen EU-Vorgaben erfüllen. Andererseits ist es Wesenskern des Genossenschaftsgedankens, dass Mitglieder ihre Geschäftsanteile kündigen und ihr eingezahltes Kapital zurückfordern können.
Die BaFin löst diesen Konflikt mit ihrer Allgemeinverfügung. Sie definiert präzise, unter welchen Bedingungen die kündbaren Genossenschaftsanteile dennoch als hochwertiges CET1-Kapital gelten. Die Regelung betrifft ausschließlich Institute, die unter nationaler Aufsicht stehen und nicht direkt von der Europäischen Zentralbank (EZB) beaufsichtigt werden.
Die 0,5-Prozent-Schwelle als Stabilitätsanker
Die Bagatellgrenze ist das Herzstück der Regelung. Sie erteilt eine pauschale Voraberlaubnis für Rückzahlungen, die durch Kündigungen von Mitgliedsanteilen entstehen. Die Grenze bezieht sich auf 0,5 Prozent des CET1-Kapitals der Bank vor der Rückzahlung am Ende des Geschäftsjahres.
Dieser Mechanismus schützt die Solvenz der Institute. Er verhindert, dass größere Abflüsse die Eigenkapitalquote oder die Hebelquote der Bank gefährden. Sollten die erwarteten Rückzahlungen die 0,5-Prozent-Marke überschreiten, greift die pauschale Erlaubnis nicht mehr. Die Bank muss dann für den übersteigenden Betrag einen individuellen Antrag bei der BaFin stellen.
„Die Grenze hat sich über Jahre bewährt“, erklärt eine Finanzanalystin. „Sie gibt den Risikomanagern der Banken eine klare, verlässliche Kennzahl an die Hand.“
Kontinuität schafft Planungssicherheit
Für die Genossenschaftsbanken ist vor allem die Kontinuität der Regelung entscheidend. Die Inhalte der Verfügung für 2026 sind im Wesentlichen unverändert gegenüber dem Vorjahr. Das minimiert den Aufwand für interne Prozessanpassungen und Compliance-Maßnahmen.
Der jährliche Erneuerungszyklus bietet der Aufsicht die nötige Flexibilität, bei Bedarf nachzusteuern. Den Banken gibt er gleichzeitig die Planungssicherheit, ihr Geschäftsjahr zu strukturieren und ihre Kapitalquoten verlässlich zu berechnen. Der standardisierte Ansatz entlastet zudem die Compliance-Abteilungen von bürokratischem Aufwand für geringfügige Kapitalbewegungen.
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Ein Balanceakt zwischen Prinzip und Stabilität
Die deutsche Bankenlandschaft ruht auf drei Säulen: Privatbanken, Sparkassen und Genossenschaftsbanken. Während börsennotierte Institute neues Kernkapital über die Börse beschaffen können, sind Genossenschaftsbanken auf die Geschäftsanteile ihrer Mitglieder angewiesen. Die regulatorische Behandlung dieser Anteile ist daher existenziell für die Stabilität der gesamten Säule.
Die BaFin-Regelung balanciert geschickt zwischen zwei Prinzipien: der Flexibilität für die Mitglieder einerseits und der Stabilität der Institute andererseits. Die 0,5-Prozent-Grenze wirkt wie ein Sicherheitsventil. Sie verhindert, dass plötzliche, massive Kapitalabflüsse eine einzelne Bank – und potenziell das Vertrauen in den gesamten Sektor – ins Wanken bringen.
Ausblick: Erwartete Verlängerung für 2027
Die aktuelle Regelung gilt bis zum 31. Dezember 2026. Marktbeobachter erwarten, dass die BaFin im vierten Quartal mit der Evaluation für das Folgejahr beginnt. Solange sich die makroökonomische Lage nicht dramatisch verschlechtert und es keine grundlegenden Änderungen der europäischen Kapitalvorschriften gibt, rechnet die Branche mit einer Verlängerung der Kernparameter.
Der trend in der europäischen Bankenunion geht klar zu vereinfachten, verhältnismäßigen Verfahren. Standardisierte Lösungen wie die BaFin-Allgemeinverfügung dürften daher fester Bestandteil der deutschen Finanzaufsicht bleiben. Für die Genossenschaftsbanken heißt die Devise bis dahin: Die CET1-Quoten im Blick behalten und sicherstellen, dass die Schwelle von 0,5 Prozent nicht ungeplant überschritten wird.
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