AMD na rozdro?u: mi?dzy w?asn? strategi? a ofensyw? Nvidii

AMD odpowiada na ekspansj? Nvidii na rynek CPU. Firma potwierdza harmonogram akceleratora MI455X, finansuje startup i planuje nowe procesory Zen 6.

Tydzie? przyniós? seri? istotnych informacji dotycz?cych Advanced Micro Devices (AMD), które maluj? obraz firmy balansuj?cej mi?dzy rozwojem w?asnych technologii a rosn?c? presj? konkurencji. Dla inwestorów kluczowe staje si? pytanie, czy spó?ce uda si? utrzyma? siln? pozycj? na dynamicznie zmieniaj?cym si? rynku infrastruktury dla sztucznej inteligencji.

Nvidia poszerza front: od GPU do CPU i notebooków

Jednym z najpowa?niejszych wyzwa? jest bezpo?rednia ekspansja g?ównego rywala, Nvidii, na tradycyjne obszary dzia?ania AMD. Doniesienia wskazuj?, ?e wieloletnia i rozszerzona umowa Nvidii z Meta obejmie po raz pierwszy szerokie wdro?enie serwerów opartych wy??cznie na procesorach Grace firmy Nvidia w centrach danych metaverse'owego giganta. To ruch strategiczny, godz?cy w rynek CPU, gdzie dotychczasow? walk? toczy?y g?ównie AMD i Intel.

Jako przyczyn? tego zwrotu wskazuje si? rosn?ce zapotrzebowanie na moce procesorowe dla mniejszych modeli AI oraz tak zwanych agentycznych aplikacji AI, które nie zawsze wymagaj? pe?nej mocy obliczeniowej GPU. Co wi?cej, pojawiaj? si? równie? informacje, ?e Nvidia pracuje nad w?asnymi procesorami do notebooków (o kryptonimach N1 i N1X), co mo?e otworzy? kolejny front konkurencji.

Nietypowe finansowanie i potwierdzona mapa drogowa

W odpowiedzi na wyzwania rynkowe AMD podejmuje w?asne, niestandardowe kroki. W centrum uwagi znalaz?a si? planowana gwarancja kredytowa o warto?ci 300 mln USD dla startupu chmurowego Crusoe. Transakcja, aran?owana podobno przez Goldman Sachs, ma by? zabezpieczona chipami AMD oraz powi?zanym sprz?tem.

Istot? tej konstrukcji jest rzekoma oferta AMD, która w razie problemów startupu z pozyskaniem klientów (np. deweloperów AI), mia?aby od niego wydzier?awi? z powrotem w?asne chipy. Dzi?ki temu mechanizmowi „ratunkowemu” Crusoe ma zabezpieczy? oprocentowanie na poziomie oko?o 6%, znacznie ni?sze ni? bez takiego zabezpieczenia. Tego typu dzia?ania, cho? innowacyjne, budz? na Wall Street skojarzenia z podobnymi modelami Nvidii i pytania o ewentualne „transakcje cykliczne”.

Równolegle, firma zdaje si? k?a?? nacisk na stabilno?? i przewidywalno?? swojej oferty. AMD zdementowa?o doniesienia o opó?nieniach w rozwoju akceleratora AI MI455X, potwierdzaj?c harmonogram. Dostawy rozwi?za? opartych na MI455X maj? si? rozpocz?? w drugiej po?owie 2026 roku. To kluczowy sygna? dla inwestorów, dla których w tym segmencie tempo i niezawodno?? s? cz?sto wa?niejsze ni? same zwyci?stwa projektowe.

Pojawi?y si? tak?e przecieki dotycz?ce kolejnej generacji architektury procesorów. Mowa o serii Zen 6 („Olympic Ridge”), która ma oferowa? konfiguracje od wariantów z pojedynczym chipletem a? po modele z dwoma chipletami, w tym nowe wersje z 10, 20 i 24 rdzeniami. Przecieki sugeruj?, ?e chiplety Zen 6 mog? znacz?co zwi?kszy? zarówno liczb? rdzeni, jak i pami?? cache L3 w porównaniu z Zen 5.

Podsumowanie nastrojów i wyzwania na horyzoncie

Nerwowo?? rynku znajduje odzwierciedlenie w notowaniach. W ci?gu ostatnich 30 dni akcje AMD zanotowa?y spadek o -22,70%.

W nadchodz?cych miesi?cach uwag? inwestorów b?d? przykuwa? dwa g?ówne punkty kontrolne. Po pierwsze, czy nietypowa transakcja z Crusoe oka?e si? skutecznym stymulatorem popytu bez generowania nadmiernego ryzyka finansowego. Po drugie, czy AMD b?dzie w stanie dotrzyma? potwierdzonego terminu wprowadzenia MI455X w drugiej po?owie 2026 roku, podczas gdy Nvidia oferuje w segmencie centrów danych coraz szerszy, zintegrowany ekosystem rozwi?za? „pod jednym dachem”.

AMD: Kupi? czy sprzeda?? Nowa analiza AMD z 23 lutego ma odpowied?:

Najnowsze wyniki AMD mówi? jasno: Natychmiastowe dzia?anie wymagane dla inwestorów AMD. Czy warto inwestowa?, czy lepiej sprzeda?? W aktualnej bezp?atnej analizie z 23 lutego dowiesz si? dok?adnie, co robi?.

AMD: Kupi? czy sprzeda?? Czytaj dalej...