Altria Aktie: Rekordjagd geht weiter

Altria bestätigt Gewinnprognose für 2026 und setzt auf rauchfreie Alternativen, während die Kernmarke Marlboro Marktanteile verliert. Die Aktie zählt zu den Jahres-Top-Performern.

Die Altria-Aktie zählt zu den stärksten Performern des laufenden Jahres. Auf der jüngsten Branchenkonferenz CAGNY untermauerte das Management den Aufwärtstrend mit einer bestätigten Gewinnprognose, was Anleger beruhigte. Doch hinter der glänzenden Kursentwicklung schwelt ein Konflikt: Sinkende Absatzzahlen bei der Kernmarke Marlboro treffen auf einen teuren Konzernumbau unter neuer Führung.

Bestätigte Ziele sorgen für Ruhe

Der jüngste Kursschub wurde maßgeblich durch den Auftritt auf der "Consumer Analyst Group of New York" (CAGNY) Konferenz ausgelöst. Dort bekräftigte die Unternehmensführung die Jahresziele für 2026. Altria erwartet weiterhin einen bereinigten Gewinn pro Aktie zwischen 5,56 und 5,72 US-Dollar, was einem Wachstum von 2,5 bis 5,5 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Diese Bestätigung war besonders wichtig, da der Konzern vor einem Führungswechsel steht. Der scheidende CEO Billy Gifford nutzte seinen letzten großen Auftritt, um die Strategie an seinen Nachfolger Sal Mancuso zu übergeben. Der Fokus liegt klar auf dem Ausbau rauchfreier Alternativen, um die Abhängigkeit vom klassischen Zigarettengeschäft zu verringern.

Sorgenkind Marlboro

Trotz der positiven Kursentwicklung bleibt das Kerngeschäft unter Druck. Jüngste Analysen zeigen, dass der Marktanteil der Flaggschiff-Marke Marlboro im Jahr 2025 auf 40,5 Prozent gesunken ist. Dies geschieht in einem Marktumfeld, in dem das gesamte Volumen der US-Zigarettenindustrie um geschätzte 8 Prozent zurückging.

Zwar kann Altria die sinkenden Mengen bisher durch Preiserhöhungen kompensieren, doch der Spielraum wird enger. Steigende Ausgaben für Werbeaktionen und der Trend der Konsumenten zu günstigeren Marken belasten die Margen im Segment der rauchbaren Produkte. Analysten bewerten die Lage daher gemischt und sehen das durchschnittliche Kursziel teilweise unter dem aktuellen Niveau.

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Starke Performance und Dividende

Für Anleger stehen aktuell jedoch die Renditen im Vordergrund. Altria überzeugt weiterhin mit einer Dividendenrendite von rund 6,2 Prozent und einem aktiven Aktienrückkaufprogramm. Dies spiegelt sich auch im Chart wider: Seit Jahresbeginn konnte das Papier bereits um 17,15 Prozent zulegen und notiert aktuell bei 57,29 Euro, nur knapp unter dem 52-Wochen-Hoch von 58,32 Euro.

Das Management hat bereits signalisiert, dass das Gewinnwachstum für 2026 vor allem in der zweiten Jahreshälfte erwartet wird. Entscheidend für den weiteren Kursverlauf ist nun, ob das Sparprogramm "Optimize & Accelerate" genügend Mittel freisetzen kann, um die Investitionen in neue Produkte wie NJOY und on! Plus zu finanzieren, ohne die attraktiven Ausschüttungen an die Aktionäre zu gefährden.

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