Altria Aktie: Analysten werden optimistischer

UBS hebt Kursziel für Altria deutlich an, da sich der Absatzrückgang bei Zigaretten verlangsamt. Der Konzern bestätigt seine hohe Dividende und hält an der Jahresprognose fest.

Der Tabakkonzern Altria rückt diese Woche verstärkt in den Fokus der Anleger. Während der Absatz klassischer Zigaretten branchenweit seit Jahren sinkt, deuten aktuelle Daten auf eine überraschende Verlangsamung dieses Trends hin. Gepaart mit einer frischen Kaufempfehlung der Großbank UBS und der Bestätigung der üppigen Quartalsdividende ergibt sich ein erfreuliches Bild für Einkommensinvestoren.

Weniger Gegenwind im US-Tabakmarkt

Verantwortlich für die positive Stimmung ist vor allem eine neue Einschätzung der UBS. Analyst Faham Baig hob sein Kursziel deutlich von 67 auf 74 US-Dollar an und bekräftigte seine Kaufempfehlung. Der Grund dafür liegt in einer strukturellen Entspannung auf dem US-Tabakmarkt. Der Rückgang der Zigarettenverkäufe schwächt sich spürbar ab. Für das erste Quartal wird branchenweit nur noch ein Minus von etwa sechs Prozent erwartet – das wäre der geringste Rückgang seit 2021.

Diese Entwicklung resultiert laut den Analysten aus einem schwächeren Wachstum bei E-Zigaretten und einer Stabilisierung des allgemeinen Nikotinkonsums. Altria profitiert hierbei massiv von seiner dominanten Marktstellung. Die Kernmarke Marlboro hält weiterhin einen überragenden Marktanteil von 40 Prozent und lässt die Konkurrenz weit hinter sich.

Verlässliche Ausschüttungen trotz Umbruch

Neben den Analystenkommentaren liefert das Unternehmen selbst Argumente für Dividendenjäger. Der Vorstand bestätigte die reguläre Quartalsdividende von 1,06 US-Dollar je Anteilsschein. Wer am 25. März in den Büchern steht, erhält die Auszahlung Ende April. Aufs Jahr hochgerechnet entspricht das einer attraktiven Rendite von rund 6,3 Prozent. Es ist bereits die 60. Dividendenerhöhung in der Geschichte des Konzerns.

Um diese hohen Ausschüttungen langfristig zu sichern, treibt das Management den Wandel zu rauchfreien Alternativen wie NJOY voran. Die operative Basis dafür ist intakt: Zwar verfehlte der Gewinn je Aktie im vierten Quartal die Erwartungen minimal, der Umsatz überraschte jedoch positiv. An der Prognose für das Gesamtjahr 2026 mit einem erwarteten Gewinnwachstum von 2,5 bis 5,5 Prozent hält Altria konsequent fest.

Anzeige

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Altria?

Kursentwicklung und Analystenstimmen

An der Börse wird diese Stabilität honoriert. Die Aktie markierte am Freitag bei 59,48 Euro ein neues 52-Wochen-Hoch und verzeichnet seit Jahresbeginn bereits ein starkes Plus von über 21 Prozent.

Unter den Marktbeobachtern zeichnet sich derweil ein differenziertes Bild ab, wie die jüngsten Kurszielanpassungen zeigen:

• UBS: Kaufempfehlung, Kursziel von 67 auf 74 US-Dollar angehoben
• Barclays: "Underweight", Kursziel von 57 auf 63 US-Dollar erhöht
• Jefferies: "Underperform", Kursziel von 47 auf 50 US-Dollar angehoben

Ein kürzlicher Insiderverkauf durch Personalchef Charles N. Whitaker im Volumen von knapp 1,9 Millionen US-Dollar ändert wenig an der fundamentalen Ausgangslage, zumal er weiterhin ein beträchtliches Aktienpaket hält. Für den weiteren Jahresverlauf liegt der Fokus nun auf der zweiten Jahreshälfte. Das Management erwartet für diesen Zeitraum das stärkste Gewinnwachstum, getrieben durch eine schrittweise Zunahme der Import- und Exportaktivitäten.

Anzeige

Altria-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Altria-Analyse vom 15. März liefert die Antwort:

Die neusten Altria-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Altria-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 15. März erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Altria: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...