XP setzt Ziel für die Totvs-Aktie auf 47,00 BRL

Veröffentlicht am: 05.10.2026 um 15:55 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Totvs steigerte im zweiten Quartal 2026 den Umsatz um 13,30 Prozent. XP nennt für die Totvs-Aktie 400,00 Mio. BRL neue wiederkehrende Erlöse.

Totvs, BRTOTSACNOR8, Illustration mit AI erstellt.

XP Research setzt das Kursziel für Totvs (ISIN BRTOTSACNOR8) auf 47,00 BRL für Ende 2027. Wie Suno am 17.09.2026 berichtet, hält die Research-Einheit an ihrer Kaufempfehlung fest.

Umsatz wächst zweistellig

Im zweiten Quartal 2026 stieg der konsolidierte Umsatz von Totvs um 13,30 Prozent auf 1,919 Milliarden BRL. Die wiederkehrenden Erlöse erreichten 1,781 Milliarden BRL und lagen damit 15,30 Prozent über dem Vorjahresquartal. Der Anteil am Gesamtumsatz betrug 92,80 Prozent, wie Diário do Grande ABC am 05.08.2026 meldete.

Gewinn und Cashflow im Vergleich

Das bereinigte Ebitda erhöhte sich im zweiten Quartal 2026 um 22,50 Prozent auf 486,80 Millionen BRL. Die bereinigte Ebitda-Marge lag bei 25,40 Prozent und damit 1,90 Prozentpunkte über dem Vorjahreswert. Der bereinigte Nettogewinn stieg um 5,90 Prozent auf 240,60 Millionen BRL.

Auch der operative Cashflow lag im zweiten Quartal 2026 bei 461,40 Millionen BRL. Die Nettoverschuldung betrug 2,80 Milliarden BRL und lag 13,00 Prozent unter dem Wert des Vorjahresquartals. Für die Einordnung ist entscheidend, dass Totvs trotz höherer Finanzierungskosten das operative Wachstum fortsetzt.

XP sieht Chancen durch KI

Nach Darstellung von Suno verzeichnete Totvs im zweiten Quartal 2026 Bruttozugänge zur annualisierten wiederkehrenden Erlösbasis von mehr als 400,00 Millionen BRL. Das entsprach einem Zuwachs von 28,00 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal.

XP Research sieht die Systeme von Totvs durch ihre Einbindung in Lohnabrechnung, Buchhaltung, Steuerverwaltung und Lieferketten gegen eine schnelle Verdrängung durch generische Anwendungen geschützt. Zugleich verweist die Analyse auf Kosten für künstliche Intelligenz und mögliche Belastungen durch die Übernahme von Linx.

Termin im November

Die nächste Ergebnisveröffentlichung ist laut Investing.com für den 04.11.2026 vorgesehen. Für das dritte Quartal 2026 wird dort ein Umsatz von 1,970 Milliarden BRL erwartet.

Totvs bleibt im Ibovespa

Totvs ist als TOTS3 im Novo Mercado der B3 gelistet und gehört laut OBM zu den im Ibovespa enthaltenen Unternehmen. Der Börsenwert lag am 02.10.2026 bei 20,50 Milliarden BRL.