Heungkuk senkt Kursziel für Hotel-Shilla-Aktie wegen Duty-free-Schwäche

Veröffentlicht am: 01.10.2026 um 11:44 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Heungkuk erwartet 979,80 Mrd. KRW Umsatz und 63,50 Mrd. KRW Ergebnis. Die Hotel-Shilla-Aktie erhält 55.000,00 KRW Ziel statt 65.000,00 KRW.

Hotel Shilla, KR7008770000, Illustration mit AI erstellt.

Wie CHOSUNBIZ am 29.09.2026 berichtet, hielt Heungkuk Securities die Kaufempfehlung für Hotel Shilla aufrecht und senkte das Kursziel von 65.000,00 auf 55.000,00 KRW. Die Hotel-Shilla-Aktie steht damit vor allem unter dem Einfluss der begrenzten Erholung im Duty-free-Geschäft.

Ziel sinkt wegen Duty-free-Geschäft

Heungkuk Securities begründete die Anpassung mit dem langsamen Wachstum der Duty-free-Umsätze trotz steigender Besucherzahlen in Südkorea. Für eine Neubewertung seien eine Ergebnisverbesserung und Maßnahmen zur Steigerung des Unternehmenswerts erforderlich, heißt es in dem von Asiae veröffentlichten Analystenbericht vom 30.09.2026.

Für das dritte Quartal erwartet Heungkuk Securities 979,80 Mrd. KRW Umsatz, minus 4,50 Prozent gegenüber dem Vorjahr, sowie 63,50 Mrd. KRW operatives Ergebnis, plus 455,10 Prozent. Für das Gesamtjahr nennt die Analyse 4,00 Bio. KRW Umsatz und 198,40 Mrd. KRW operatives Ergebnis.

Hotelgeschäft verbessert die Marge

Die Ertragsstruktur verschiebt sich innerhalb des Konzerns. Nach Angaben von Asiae stieg der Umsatz des Hotel- und Freizeitgeschäfts im ersten Halbjahr um 15,10 Prozent. Das operative Ergebnis legte um 46,20 Prozent zu, während die operative Marge 8,90 Prozent erreichte.

Im selben Zeitraum erzielte das Duty-free-Geschäft 1,6572 Bio. KRW Umsatz, das Hotel- und Freizeitgeschäft 368,10 Mrd. KRW. Beim operativen Ergebnis lagen die Bereiche mit 4,86 Mrd. KRW beziehungsweise 3,29 Mrd. KRW näher beieinander als bei den Umsätzen.

KOSPI-Kurs und Börsenwert

Die KOSPI-Notierung lag am 01.10.2026 zuletzt bei 39.200,00 KRW. Die Marktkapitalisierung betrug an diesem Tag 1,5 Bio. KRW.

Eulerpool ordnet Hotel Shilla dem KOSPI und dem zyklischen Konsum zu. Der Ticker lautet 008770.KS, die Aktie ist dem Bereich spezialisierter Einzelhandel zugeordnet.